Рынок акций РФ начал неделю с обновления максимума индекса МосБиржи за счет ралли нефти

По итогам торгов в понедельник индекс МосБиржи составил 2560,07 пункта (+0,8%) - новый исторический максимум, индекс РТС вырос до 1240,16 пункта (+1,2%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,5%.

Доллар подешевел до 65,03 рубля (-0,31 рубля).

В лидерах роста выступили рублевые акции "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+3,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+3,2% и +3,5% "префы"), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+2,2%), Сбербанка (+2,1% и +1,5% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,2%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,2%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,2%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1%).

Подешевели бумаги ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (-4,8%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-2,9% и -1,3% "префы"), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,3%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-1%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,6%).

В понедельник в Азии наметилась коррекция вниз (японский Nikkei 225 просел на 0,2%, китайский Shanghai Composite потерял менее 0,1%), также проседают Европа (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,1-0,5%) и Америка (индекс S&P 500 теряет 0,1%) после роста на прошлой неделе.

Индексы в США в минувшую пятницу повысились благодаря хорошим данным с рынка труда страны, а также на оптимизме в отношении хода торговых переговоров США и Китая, поддерживаемом заявлениями представителей обеих сторон.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон и Пекин рассчитывают завершить переговоры и заключить новое торговое соглашение в ближайший месяц. Председатель КНР Си Цзиньпин также считает, что на переговорах удалось серьезно продвинуться по тексту торгового соглашения с США. Он заявил об этом в послании Д.Трампу, выразив надежду на скорое заключение соглашения, сообщило агентство "Синьхуа".

По данным Минторга США, безработица в марте 2019 года не изменилась по сравнению с февралем и составила 3,8%, а число рабочих мест в экономике США увеличилось на 196 тыс. человек при прогнозах роста на 177 тыс. после повышения всего на 33 тыс. в феврале, когда прирост показателя был минимальным с сентября 2017 года.

Д.Трамп также заявил в пятницу, что Федрезерву следует понизить базовую ставку и прекратить сокращение объема активов на балансе.

Между тем цены на нефть в понедельник продолжили подъем после сильного роста на прошлой неделе, внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на признаках ухудшения ситуации с поставками на мировом рынке, сообщает MarketWatch. Brent обновляет максимумы с начала ноября 2018 года.

Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $71,01 за баррель (+1% и +1,4% в пятницу), майская цена WTI - $64,15 за баррель (+1,7% и +1,6% в пятницу).

Brent на прошлой неделе выросла на 4,1%, WTI завершила "в плюсе" пятую неделю подряд, прибавив в цене за последние пять рабочих дней около 4,9%. С начала текущего года Brent подскочила на 30,7%, WTI - примерно на 39%.

По оценкам аналитиков Sberbank CIB, нефть продолжает дорожать из-за опасений перебоев с поставками сырья. Brent впервые с ноября пробила сопротивление $70 за баррель - в последние дни росту цен способствовало обострение противостояния между группировками в Ливии, а также дополнительные американские санкции против Венесуэлы.

Нефть оказывает поддержку рынку акций РФ, однако общий глобальный настрой уже становится неустойчивым. Такие факторы, как пятничная статистика по уровню занятости в США и информация о ходе американо-китайских переговоров, постепенно утрачивают свое значение, участники рынков ждут новых катализаторов.

В понедельник начинается весеннее совместное заседание Всемирного банка и МВФ, которое продлится до 14 апреля. Кроме того, с понедельника по пятницу будет проходить ежегодный саммит ЕС и Китая, в котором примет участие премьер Госсовета КНР Ли Кэцян - рынки ждут новых сигналов о том, что торговые переговоры США и КНР вскоре завершатся подписанием соглашения и что главы двух стран объявят, когда же это произойдет, отмечают аналитики Sberbank CIB.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, улучшение ожиданий по мировой экономике обещает устойчивость спроса на сырьевые товары, которые занимают основную долю российского экспорта. Соответственно, сырьевые бумаги помогли индексу МосБиржи взять новый исторический максимум. Однако внешняя ситуация на рынках все же не была однозначно позитивной, что сдерживало "быков".

Рубль вновь взял курс на укрепление, в его пользу продолжает работать нефть, которая торгуется на максимумах текущего года. С 5 апреля Минфин сократил закупки валюты в рамках бюджетного правила с 15,5 млрд рублей в день до 11,6 млрд рублей. Кроме того, ставка ЦБ РФ делает рубль одной из самых высокодоходных валют в мире. Единственным неприятным моментом остаются риски внешних ограничений. Впрочем, рынок не ждет каких-то "суровых" мер и может приступить к укреплению рубля, когда вопрос с будущими мерами прояснится.

На западных площадках основные опасения инвесторов связаны с возможностью ухудшения корпоративных результатов по итогам I квартала. Во всяком случае, на это намекает статистика, которая в последние месяцы указывала на спад деловой активности.

Нефть сохранила тенденцию к росту котировок. Кроме санкций против Ирана и Венесуэлы, а также действий ОПЕК+, на нефть влияет ситуация в Ливии, где обострилась гражданская война. Пока она не влияет на поставки нефти, но США выступают против сил командующего Хафтара, который ведет наступление на Триполи. Соответственно, могут быть введены ограничительные меры для поставок из восточной части Ливии. В потенциале, если силы Хафтара возьмут контроль над страной, а США продолжат выступать против него, то рынок может не досчитаться еще около 1 млн баррелей ежедневных поставок, что способно вернуть котировки в район $80 за баррель Brent, считает аналитик.

В США впервые с 2016 года на рынке появляются прогнозы, которые предполагают снижение прибыли корпораций. Boeing объявляет о сокращении производственных планов по выпуску модели 737 Max из-за отзыва заказов после двух авиакатастроф за полгода. Бумаги General Electric падали на 5% в рамках расширенных торгов на фоне негативных рекомендаций. Для дальнейшего роста рынка акций РФ требуется прояснение вопроса ограничений со стороны США. В американской прессе появляются публикации о том, что в Конгрессе уже испытывают утомление от постоянного использования российской темы по каждому удобному случаю. Вполне вероятно, что и перспектива новых законопроектов становится более туманной, а сама российская тема может стать токсичной. Соответственно, у рынка появляются надежды на движение к уровням 2600-2700 пунктов по индексу МосБиржи, считает А.Кочетков.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Евгения Корюхина, признаков коррекции на локально перегретом рынке акций РФ пока не наблюдается, игроки проигнорировали даже негативное открытие Америки. Не исключено, что такая динамика вызвана возобновившимся притоком средств нерезидентов в отечественные бумаги. Основную поддержку "быкам" оказывала Brent, которая, судя по отсутствию локальной коррекции, может пойти дальше вверх в район $73 за баррель, где "лонги" уже нужно будет фиксировать.

Утренние попытки ослабить рубль не увенчались успехом, и днем российская валюта начала осторожное укрепление. Впереди у рубля отметка 65 руб./$1, которая, скорее всего, будет пройдена. Большинство игроков смотрит на рубль позитивно: число открытых "коротких" позиций юрлиц по фьючерсу на доллар почти вдвое превышает число "длинных".

Акции Сбербанка немного сбавили темпы подъема - после 2-недельного роста с 205 руб. до 230 руб. небольшой спад будет логичным, тем более что на банк давит страх санкций. Возможные просадки рынка следует использовать для увеличения "длинных" позиций, и прежде всего по "нефтянке", считает Е.Корюхин.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "ТНС Энерго Воронеж" (MOEX: VRSB) (+39,8% и +27,7% "префы"), ПАО "Куйбышевазот" (MOEX: KAZT) (+10,5% и +9,4% "префы"), "Челябинского металлургического комбината" (MOEX: CHMK) (+8,6%), ПАО "Объединенные кредитные системы" (MOEX: UCSS) (+7,8%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (MOEX: ASSB) (+6,2%), "Объединенной вагонной компании" (MOEX: UWGN) (+4,1%), "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (+2,7%).

Подешевели бумаги ПАО "Варьеганнефтегаз" (MOEX: VJGZ) (-8,2%), ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (-4,2%), ПАО "Обувь России" (MOEX: OBUV) (-4%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (-3,9%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 38,457 млрд рублей (из них 16,292 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).