Цены рублевых корпоративных бондов в среду могут подрасти благодаря подъему мировых рынков капитала

Американские фондовые индексы увеличились во вторник до максимальных отметок почти за месяц благодаря хорошей отчетности ряда крупных компаний, а также сильной статистике. Число домов, строительство которых было начато в США в марте, увеличилось на 1,9% по сравнению с предшествующим месяцем и составило 1,319 млн в пересчете на годовые темпы, сообщило во вторник министерство торговли страны. Согласно уточненным данным, в феврале количество новостроек упало на 3,3% - до 1,295 млн, тогда как ранее сообщалось о сокращении на 7% - до 1,236 млн. Аналитики, опрошенные Dow Jones, прогнозировали мартовский подъем показателя на 1,6% с ранее объявленного февральского уровня - до 1,267 млн. Объем промышленного производства в США в марте увеличился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Темпы роста замедлились вдвое, но превзошли ожидания рынка.

Фондовые индексы в странах Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в среду в "зеленой зоне" на ожиданиях позитивного сезона отчетности и оптимистичных геополитических сигналах. Участники рынка ждут встречи президента США Дональда Трампа и премьер-министра Японии Синдзо Абэ, иена на этом фоне дешевеет - инвесторы рассчитывают на потепление отношений между двумя странами и стабилизацию в регионе. Кроме того, Д.Трамп объявил, что США начали прямые переговоры с КНДР на "чрезвычайно высоком уровне" в рамках подготовки к двустороннему саммиту. Глава ЦРУ Майк Помпео, выдвинутый на пост госсекретаря США, совершил секретный визит в Пхеньян и лично встретился там с лидером КНДР Ким Чен Ыном, пишет во вторник Washington Post со ссылкой на осведомленные источники.

Японский Nikkei 225 вырос на 1,5%. Австралийский S&P/ASX 200 и индийский Sensex прибавили по 0,3%, южнокорейской KOSPI - 0,9%. Гонконгский индикатор Hang Seng поднялся на 0,8%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%. Доходность 10-летних гособлигаций Китая падает самыми быстрыми темпами с июня после того, как накануне китайский ЦБ снизил норму резервирования для банков, чтобы поддержать кредитование.

В свою очередь цены на нефть растут в среду в ходе азиатских торгов, инвесторов порадовали данные Американского института нефти (API) о неожиданном снижении коммерческих запасов топлива в США. Цена июньских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК 18 апреля увеличилась на 0,8% - до $72,16 за баррель. Во вторник июньская Brent подорожала на 0,2%, до $71,58 за баррель. WTI с поставкой в июне на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи утром в среду поднялась на 0,89% - до $67,1 за баррель. По оценкам API, запасы нефти в США сократились на 1,047 млн баррелей за неделю, завершившуюся 13 апреля. Аналитики ожидали роста на сопоставимую величину. Снижение запасов бензина составило 2,473 млн баррелей, дистиллятов - 854 тыс. баррелей.

Теперь участники рынка ждут еженедельного отчета министерства энергетики США о запасах энергоносителей, который будет содержать новые оценки добычи нефти в стране. В официальных данных Минэнерго эксперты, опрошенные S&P Global Platts, в среднем прогнозируют увеличение запасов нефти за прошлую неделю на 625 тыс. баррелей и сокращение резервов бензина на 1,9 млн баррелей, дистиллятов - на 1,6 млн баррелей.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла в 1,3 раза по отношению к предыдущему торговому дню, но все равно осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 10,32 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,19 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 17 апреля снизился всего на 0,004% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,035 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,02%, поднявшись до 561,78 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Бинбанк БО-03" (+1,18%), "ГТЛК-001Р-03" (+0,78%) и "Россельхозбанк-14" (+0,32%), а в лидерах снижения - "Транснефть-001P-08" (-0,95%), "Мегафон БО-001Р-03" (-0,8%) и "Ростелеком-001P-03R" (MOEX: RTKM) (-0,4%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ОАО "РЖД" утвердило параметры размещаемого выпуска облигаций серии 001P-06R и установило ставку 1-го купона на уровне 7,25% годовых. Ставка 2-10-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Объявлена 5-летняя оферта. Сбор заявок на 15-летний выпуск объемом 15 млрд рублей прошел 17 апреля. Техническое размещение выпуска запланировано на 23 апреля. Выпуск размещается в рамках программы облигаций РЖД объемом до 150 млрд рублей. В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены со сроком обращения до 40 лет.

ПАО "Группа компаний ПИК" (MOEX: PIKK) перенесло размещение биржевых облигаций серии БО-П05 объемом 14 млрд рублей с 18 апреля на неопределенный срок. Сбор заявок на выпуск был запланирован на 17 апреля, техническое размещение - на 18 апреля. Срок обращения выпуска - 10 лет. Компания 6 апреля разместила облигации серии БО-П04 объемом 7 млрд рублей. Ставка 1-го купона совпала с ориентиром и составила 7,75% годовых. Ставки 2-20-го купонов определяются по формуле как сумма ключевой ставки ЦБ РФ и 0,5%. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов.

ООО "ТТБ инвест продакшн" установило ставку 7-8-го купонов облигаций 1-й серии в размере 10% годовых (49,86 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение 5-летних бумаг на 5 млрд рублей прошло в мае 2015 года. Ставка текущего купона - 10,75% годовых.

ООО "Металлэнергомонтаж" установило ставку 7-8-го купонов облигаций 1-й серии в размере 10% годовых (49,86 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение 5-летних бумаг состоялось в мае 2015 года. Бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 10,75% годовых. По выпуску 15 мая предстоит оферта.

ООО "Домашние деньги" установило ставку 5-8-го купонов облигаций серии БО-001P-01 на уровне 18% годовых, ставку 9-го купона на уровне 17% годовых, ставку 10-го купона на уровне 16% годовых. Компания завершила размещение выпуска объемом 1,25 млрд рублей в апреле 2017 года. По итогам book building компания установила ставку 1-го купона в размере 18% годовых. Ставки 2-4-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Срок обращения бумаг - 5 лет, по выпуску предполагается ежегодная оферта и выплата квартальных купонов (ближайшая оферта с исполнением 26 апреля). Бумаги размещались в рамках программы облигаций серии 001Р объемом до 10 млрд рублей. Период действия программы - 10 лет. Бумаги в рамках программы могут размещаться на срок до 5 лет.

ООО "Еврофинансы-недвижимость" установило ставку 11-го купона биржевых облигаций серии БО-01 в размере 11% годовых (27,42 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Пятилетние облигации БО-01 объемом 2 млрд рублей были размещены в ноябре 2015 года. Облигации имеют 20 квартальных купонов. Ставка 1-10-го купонов установлена в размере 11% годовых. По бондам 11 мая предстоит оферта.

Газпромбанк (MOEX: GZPR) исполнил обязательства по оферте облигаций 11-й и 12-й серий. В рамках оферты банк приобрел 6 млн 344,303 тыс. облигаций 11-й серии и 14 тыс. облигаций 12-й серии. Объем 11-й и 12-й серий составляет по 10 млрд рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 63,4% выпуска 11-й серии и 0,14% облигаций 12-й серии. Газпромбанк разместил бонды 11-й серии на 10 млрд рублей в октябре 2012 года. Семилетние облигации имеют 14 полугодовых купонов. Ставка 1-6-го купонов установлена в размере 8,5% годовых, ставка текущего купона - 6,2% годовых. Облигации 12-й серии объемом 10 млрд рублей были размещены в октябре 2012 года. Ставка текущего 12-го купона - 7,52% годовых. Срок обращения выпуска - 10 лет.

АО "Дом.рф" (ранее - Агентство ипотечного жилищного кредитования, АИЖК) в рамках оферты выкупило 5 млн 839,143 тыс. облигаций серии А18 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 7 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 83,4% бондов данной серии. Компания разместила облигации серии А18 объемом 7 млрд рублей в апреле 2011 года на 12 лет. Бонды погашаются частями. Бумаги имеют 50 квартальных купонов. Ставка 1-21-го купонов определена в размере 8% годовых, 22-29-го - 10,3% годовых, 30-34-го купонов - 6,7% годовых.

ЗАО "Ипотечный агент Абсолют 1" ("ИА Абсолют 1") приняло решение 12 мая досрочно погасить ипотечные облигации классов "А" и "Б" общим объемом 12,3 млрд рублей. "ИА Абсолют 1" разместил облигации классов "А" и "Б" общим объемом 12,3 млрд рублей в марте 2013 года. Компания реализовала по открытой подписке 9 млн 583,862 тыс. облигаций класса "А", а также по закрытой подписке 2 млн 703,141 тыс. бумаг класса "Б". Ставка 1-го купона облигаций класса "А" установлена по итогам book building в размере 9,2% годовых. По условиям эмиссии ставка всех купонов, следующих за первым, равна ставке 1-го купона. Погашение облигаций класса "А" осуществлялось частями 12-го числа каждого месяца - февраля, мая, августа и ноября каждого года. Первоначально выпуски обоих классов подлежали полному погашению 12 ноября 2040 года.