На рынке рублевых корпоративных бондов в понедельник не сложится ярко выраженной динамики

Американские фондовые индексы, торговавшиеся в "красной зоне" основную часть пятницы, к концу дня смогли выйти в небольшой плюс. При этом значение Dow Jones Industrial Average бьет рекорды уже одиннадцать торговых сессий подряд, чего не происходило с 1987 года. Повышение индекса одиннадцать дней без перерывов в последний раз было зафиксировано в январе 1992 года. Standard & Poor's 500 в пятницу также смог обновить исторический максимум и завершить в плюсе пятую неделю подряд. Nasdaq Composite тоже увеличился по итогам пятой недели, а Dow Jones - третьей.

Во вторник состоится выступление президента США в Конгрессе, и этого события рынок очень ждет. Инвесторы рассчитывают на то, что Дональд Трамп прояснит предвыборные обещания и раскроет подробности налоговой реформы, которую он планирует провести. Кроме того, в пятницу состоятся выступления главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен и ряда руководителей федеральных резервных банков, в ходе которых они могут дать какие-то намеки на время повышения процентных ставок. Опубликованная в пятницу статистика была неоднозначной.

Индекс потребительского доверия в США в феврале опустился до 96,3 пункта с январского уровня в 98,5 пункта (максимум с 2004 года), свидетельствуют окончательные данные Мичиганского университета. Однако предварительное значение было ниже - 95,7 пункта, а аналитики Уолл-стрит прогнозировали, что индикатор будет пересмотрен всего до 96 пунктов. Продажи новых домов в США в январе увеличились на 3,7% и составили 555 тыс. домов в годовом исчислении, сообщило министерство торговли. Подъем оказался ниже ожиданий экспертов (на 9%), однако декабрьский показатель был пересмотрен в сторону улучшения.

Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник снижаются, инвесторы начинают неделю с осторожностью в ожидании публикации данных об экономике США, а также выступлений американского президента Д.Трампа в Конгрессе во вторник и представителей ФРС в пятницу. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился с открытия рынка на 0,3%. Японский индекс Nikkei снизился на 0,86%, в том числе из-за укрепления курса иены относительно доллара США. Китайский индикатор Shanghai Composite к 8:19 МСК потерял 0,29%, гонконгский Hang Seng - 0,17%. Южнокорейский индекс Kospi к 8:34 МСК опустился на 0,35%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,26%.

Вместе с тем цены на нефть повышаются в ходе азиатских торгов в понедельник после падения по итогам предыдущей торговой сессии. Негативная динамика рынка в конце прошлой недели была обусловлена фиксацией прибыли трейдерами после того, как в четверг котировки достигли максимума более чем за 1,5 года. Апрельские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:44 МСК подорожали на 0,64% - до $56,67 за баррель. На торгах в предыдущий рабочий день их цена опустилась на 1,04%, завершив торги на уровне $55,99 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи утром в понедельник выросли на 0,54% - до $54,28 за баррель. По итогам предыдущей сессии они потеряли в цене 0,84% и закончили день на уровне $53,99 за баррель.

Количество работающих нефтяных буровых установок в США за минувшую неделю выросло на 5 единиц и достигло 602, сообщила в пятницу американская нефтесервисная компания Baker Hughes. За последний год показатель увеличился на 202 буровых. Опасения, что нефтепроизводители США будут наращивать производство на фоне восстановления нефтяных котировок, оказывают сдерживающее влияние на глобальный рынок.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в минувшую среду выросла в 1,9 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась вблизи средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 18,41 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,86 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 22 февраля снизился на 0,03% и составил 104,77 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds практически не изменился за день, составив 494,1 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк-18" (+0,45%), "Мостотрест-07" (MOEX: MSTT) (+0,38%) и "Сбербанк БО-17" (+0,3%), а в лидерах снижения - "РЖД БО-03" (-0,29%), "Башнефть-07" (-0,25%) и "Россельхозбанк-20" (-0,11%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что банк "Зенит" (MOEX: ZENT) 28 февраля с 11:00 МСК до 13:00 МСК проведет сбор заявок в рамках вторичного предложения облигаций 8-й серии объемом до 1,9 млрд рублей в случае предъявления облигаций к оферте. Ориентир цены размещения - не менее 100% от номинала, что соответствует доходности к погашению на уровне 11,03% годовых. Ставка купона до погашения составляет 10,75% годовых. Погашение облигаций состоится 23 августа 2017 года. Дата проведения расчетов - 28 февраля. Банк "Зенит" разместил облигации 8-й серии на 5 млрд рублей в августе 2012 года. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов.

ПАО "Московская объединенная электросетевая компания" (MOEX: MSRS) (МОЭСК) установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-09 объемом 10 млрд рублей в размере 9,15% годовых. Данная ставка соответствует доходности к 3-летней оферте на уровне 9,36% годовых. По 10-летним бумагам предусмотрена выплата полугодовых купонов и 3-летняя оферта. Book building облигаций прошел 21 февраля. Техническое размещение бумаг запланировано на 27 февраля.

Банк "Северный морской путь" (СМП банк) перенес на 13 марта с 27 февраля техническое размещение субординированных облигаций 3-й серии объемом 3 млрд рублей. Банк провел сбор заявок на субординированные бонды 3-й серии 15 февраля. Ранее, 14 февраля, банк провел сбор заявок на суборды 2-й серии на 2 млрд рублей. Ставка 1-го купона субордов обеих серий установлена на уровне 12,25% годовых. Ставки купонов, начиная с 3-го купона, будут определяться как значение ключевой ставки плюс 1 процентный пункт. Техническое размещение бумаг 2-й серии запланировано на 2 марта. Размещать бумаги планируется по открытой подписке.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 8-го купона биржевых облигаций серии БО-12 в размере 6% годовых (29,92 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). РЖД разместили 12-й выпуск биржевых облигаций в сентябре 2013 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 7,5% годовых. Ставки последующих купонов зависят от индекса потребительских цен и будут рассчитываться как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 0,01% годовых. По выпуску предусмотрена выплата 40 полугодовых купонов.

ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) определило ставку 16-го купона облигаций 23-й и 28-й серий в размере 6% годовых (14,96 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). "ФСК ЕЭС" разместила данные облигации общим объемом 30 млрд рублей в июне 2013 года. Срок обращения облигаций - 35 лет. Бумаги имеют квартальные купоны. Ставка 1-го купона установлена по итогам book building в размере 8,4% годовых. Ставка 2-140-го купонов рассчитывается как индекс потребительских цен + 1%.

ПАО "Вторресурсы" (MOEX: VTRS) 21 февраля приобрело по оферте 2,568 тыс. облигаций БО-01 по цене 100% от номинала. Как сообщалось, 7 февраля компания допустила технический дефолт, не исполнив оферту на выкуп бондов БО-01 на сумму 2,568 млн рублей. Неисполнение обязательств компания объяснила "невозможностью проведения операции в связи с отзывом лицензии у уполномоченного агента". При этом 7 февраля компания сообщила, что полностью выплатила купонный доход по 2-му купону облигаций серии БО-01 в размере 21,94 млн рублей. 6 февраля "Вторресурсы" допустили техдефолт, не полностью выплатив доход за 2-й купонный период по облигациям серии БО-01. Из 21,94 млн рублей общего объема выплат по 2-му купону компания вовремя не выплатила 6,94 млн рублей купонного дохода. Причиной неполной выплаты компания называла технические проблемы обслуживающего банка. Компания разместила 3-летние бонды БО-01 объемом 400 млн рублей в феврале 2016 года. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка 1-го купона установлена в размере 13% годовых. Ставка 2-го купона установлена в размере 11% годовых.