На рынке рублевых корпоративных бондов в четверг не сложится ярко выраженной динамики

Фондовые индексы США выросли в среду на позитивной корпоративной отчетности. Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 достигли очередных рекордов по итогам торгов, причем значение Dow Jones бьет рекорды уже семь сессий подряд. В отсутствие важных экономических статданных и выступлений представителей Федрезерва, внимание трейдеров в среду было сфокусировано на показателях компаний за прошедший квартал. К настоящему времени порядка 14% компаний индекса S&P 500 опубликовали квартальную отчетность, и в 64% случаев показатели были лучше прогнозов.

Азиатские фондовые индексы повышаются в ходе торгов в четверг, при этом рынок акций Гонконга близок к вступлению в "бычью" фазу. Гонконгский индикатор Hang Seng к 8:40 МСК увеличился на 0,73%, демонстрируя подъем шестую из семи последних торговых сессий. Значение индекса вышло "в плюс" с начала текущего года (+0,58%), а также выросло более чем на 20% с последнего минимума, который пришелся на середину февраля.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавил с открытия рынка в четверг 0,3%. Японский индекс Nikkei повысился в четверг на 0,69%. Австралийский S&P/ASX 200 к 8:19 МСК увеличился на 0,37%, между тем южнокорейский Kospi снизился на 0,34%. Китайский Shanghai Composite к 8:04 МСК прибавил 0,76%.

Позитивное влияние на фондовые рынки оказывает усиление уверенности среди глобальных инвесторов, что центральные банки мира в скором времени предпримут новые шаги по стимулированию экономики. Кроме того, ралли в Азии поддержал рост американского рынка акций до новых исторических рекордов, что было обусловлено сильными корпоративными отчетностями и статистикой.

В свою очередь цены на нефть продолжают расти в четверг после выхода накануне данных о запасах сырья на американском рынке, которые показали снижение 9-ю неделю подряд. Негативным фактором для рынка является увеличение запасов нефтепродуктов, несмотря на пик сезона автомобильных поездок в США, а также тенденция к росту добычи нефти в США. Кроме того, суммарные запасы нефти, несмотря на снижение, по-прежнему находятся на исторических максимумах.

Согласно данным Минэнерго США, запасы нефти за неделю, завершившуюся 15 июля, снизились на 2,34 млн баррелей. Темпы сокращения запасов нефти в США превзошли ожидания экспертов: консенсус-прогноз опрошенных S&P Global Platts аналитиков предполагал их уменьшение на 1,25 млн баррелей. Данные Минэнерго совпали с отчетом Американского института нефти (API), который днем раньше сообщил о снижении резервов нефти в США за неделю на 2,3 млн баррелей. Добыча нефти в США выросла за неделю на 9 тыс. баррелей, до 8,49 млн в день.

Цена фьючерса на нефть Brent на сентябрь на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК выросла на 0,57%, до $47,44 за баррель. Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть WTI в ходе торгов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) увеличилась к этому времени на 0,52%, до $45,99 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду выросла в 3,2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась выше средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 19,32 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось около 3 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 20 июля снизился на 0,07% и составил 104,46 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,04%, опустившись до 463,66 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах падения оказались облигации "Бинбанк БО-04" (-0,95%), "Россельхозбанк-17" (-0,21%) и "Роснефть-05" (-0,2%), а в лидерах роста - "Башнефть-06" (+0,21%), "Вымпелком-04" (MOEX: VIMP) (+0,2%) и "АФК Система-03" (+0,1%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Внешэкономбанк (MOEX: VEBM) (ВЭБ) по итогам сбора заявок на 3-летние облигации серии ПБО-001Р-04 объемом 20 млрд рублей установил ставку 1-го купона в размере 10,15% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Общий спрос на облигации был около 35 млрд рублей. Техническое размещение облигаций состоится 26 июля.

ЗАО "Управление отходами-НН" (Нижний Новгород) 20 июля полностью разместило дополнительный выпуск облигаций 1-й серии на 150 млн рублей. Облигации доразмещались по цене 100% от номинала. Компания 27 июня 2012 года разместила дебютные облигации на 1 млрд рублей. Бонды имеют 18 купонов. Продолжительность 1-го купонного периода составляет 1,5 года, 2-18-го купонных периодов - полгода. Ставка 1-го купона была установлена равной 11% годовых. Ставки остальных купонов равны сумме инфляции и премии в размере 3% годовых. Выпуск погашается 15 июня 2022 года. Компания выставила на 2 августа оферту на приобретение дебютных облигаций по цене 100,07% от номинальной стоимости. Эмитент обязуется выкупить до 150 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу с 12:00 мск 26 июля до 18:00 мск 1 августа.

Банк "Северный морской путь" (СМП банк (MOEX: SMPB)) определил ставку 4-го купона биржевых облигаций серии БО-02 в размере 10,7% годовых (26,68 рубля на одну ценную бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. рублей). Банк разместил бонды серии БО-02 объемом 10 млрд рублей в октябре 2015 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 11,2% годовых. Бумаги имеют 40 квартальных купонов. Ставка 2-40-го купонов определяется как ключевая ставка ЦБ РФ плюс премия в размере 0,2%.

ОАО "Российские железные дороги" (MOEX: RZHD) (РЖД) в рамках оферты приобрело 8 млн 558,906 тыс. облигаций 18-й серии. Объем выпуска составляет 15 млн облигаций, номинал одной бумаги - 1 тыс. рублей. Таким образом, компания выкупила 57% бондов данного выпуска на 8,559 млрд рублей. РЖД разместили облигации 18-й серии объемом 15 млрд рублей в июле 2009 года на 10 лет. Ставка 1-го купона - 14,25% годовых. Ставка остальных купонов зависит от ставки прямого РЕПО ЦБ на срок семь календарных дней + 425 б.п.

Бинбанк (MOEX: BNBK) в рамках оферты приобрел 217,735 тыс. биржевых облигаций серии БО-03. Объем выпуска составляет 18 млн облигаций, номинал одной бумаги - 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 1,21% бондов данного выпуска на 218 млн рублей. Банк разместил 3-й выпуск биржевых облигаций объемом 2 млрд рублей и сроком обращения 3 года в июле 2013 года. С декабря 2014 года по октябрь 2015 года банк провел доразмещение бумаг серии БО-03 на общую сумму 16 млрд рублей. Таким образом объем выпуска в обращении составляет 18 млрд рублей. Бонды имеют 24 полугодовых купона. Следующая оферта по выпуску пройдет 19 января 2017 года.