Цены рублевых корпоративных бондов в среду могут подрасти вслед за мировыми рынками

Американские фондовые индексы завершили сессию во вторник рекордным ростом более чем за два месяца на фоне сильных статданных по рынку жилья. Как стало известно накануне, продажи новых домов в США в апреле подскочили на 16,6% по сравнению с предыдущим месяцем - до 619 тыс. домов в годовом исчислении. Это стало рекордным повышением показателя за 24 года и существенно превзошло средний прогноз рынка.

Сильная статистика повышает шансы на то, что базовая процентная ставка в США будет вскоре повышена. По оценке участников рынка, вероятность подъема ставки на июньском заседании Федеральной резервной системы (ФРС) составляет 34%, тогда как шансы на увеличение ставки в июле оцениваются уже в 54%.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона повышаются в ходе торгов в среду на фоне роста цен на сырье и сильных статданных по рынку недвижимости в США. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific подскочил на 1,7%, рекордными темпами более чем за месяц. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,58%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 1,7%, гонконгский Hang Seng - на 2,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,2%.

Медь на торгах в Лондоне накануне подорожала на 0,6%, никель - на 0,7%, золото - на 0,1%.

Нефть продолжает дорожать в среду после выхода данных о снижении запасов топлива на рынке США. Согласно данным American Petroleum Institute, которые приводит агентство Bloomberg, резервы топлива упали на 5,14 млн баррелей. Организация собирает информацию на добровольной основе; официальные статданные от Минэнерго будут обнародованы в 17:30 МСК в среду. Котировки июльских фьючерсов на марку Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:40 МСК выросли на 1,44% - до $49,31 за баррель. Цены контрактов на марку WTI на июль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени увеличились на 1,15% - до $49,18 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник снизилась на 17% по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась вблизи средних показателей - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 17,03 млрд рублей, из них на основные торги пришлось 5,02 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 24 мая вырос на 0,07% и составил 104,09 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,09%, поднявшись до 454,83 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "РЖД БО-03" (+0,98%), "Газпром нефть-04" (+0,68%) и "Газпром капитал-05" (+0,35%), а в лидерах снижения - "ИКС 5 ФИНАНС БО-02" (-0,4%), "РЖД-23" (-0,31%) и "Бинбанк БО-03" (-0,13%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что "Башнефть" в полном объеме разместила биржевые облигации серии БО-02 объемом 10 млрд рублей. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 10,5% годовых, к ней приравнены ставки 2-14-го купонов. По 10-летним облигациям будут выплачиваться полугодовые купоны. Объявлена 7-летняя оферта.

Сбербанк России полностью разместил облигации серии БО-18 объемом 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона 5-летних облигаций была установлена в размере 9,9% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Купонный период - 6 месяцев. По бумагам объявлена 3-летняя оферта.

ОАО "Российские железные дороги" ("РЖД") установило ставку 1-го купона 25-летних облигаций серии БО-17 номинальным объемом 25 млрд рублей в размере 9,85% годовых. Ставка 2-30-го купонов равна ставке 1-го купона. Купоны - полугодовые. Техническое размещение облигаций состоится 27 мая.

ПАО "ФСК ЕЭС" установило ставку 13-го купона облигаций 23-й и 28-й серий в размере 8,3% годовых (20,69 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). "ФСК ЕЭС" разместила данные облигации общим объемом 30 млрд рублей в июне 2013 года. Срок обращения облигаций - 35 лет. Бумаги имеют квартальные купоны. Ставка 1-го купона была установлена по итогам book building в размере 8,4% годовых. Ставка 2-140-го купонов рассчитывается как индекс потребительских цен + 1%.

Транскапиталбанк установил ставку 7-8-го купонов облигаций серии БО-02 в размере 11,25% годовых (56,1 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Банк в июне 2013 года разместил 10-летние биржевые облигации серии БО-02 объемом 2 млрд рублей. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 9,7% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка 3-4-го купонов - 10,75% годовых, 5-6-го купонов - 13% годовых.

Металлинвестбанк в рамках оферты приобрел 559,012 тыс. облигаций серии БО-02. Объем выпуска составляет 2 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 27,9% выпуска бондов. Облигации серии БО-02 объемом 2 млрд рублей были размещены в мае 2015 года. Ставка 1-го купона определена по итогам book building в размере 14,5% годовых. Ставка 2-3-го купонов - 13,5% годовых. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. По выпуску предусмотрена еще одна оферта с исполнением 28 ноября 2016 года.

Совет директоров ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (ДВМП, головная компания группы FESCO) принял решение о внесении изменений в условия размещения облигаций серии БО-02. Компания предлагает перенести выплату 20% от номинальной стоимости облигаций с 31 мая 2016 года на 29 ноября 2016 года. При этом график остальных выплат не меняется. Таким образом, 29 ноября 2016 года компания должна будет выплатить 40% номинала, 30 мая 2017 года - 20% номинала, 28 ноября 2017 года - 40% номинала. 5-летний выпуск БО-02 номинальным объемом 5 млрд рублей был размещен летом 2013 года. В апреле 2015 года компания досрочно погасила выкупленные по оферте бонды на 3 млрд рублей. Таким образом, в обращении остались облигации БО-02 на 2 млрд рублей. Бонды имеют 9 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона установлена в размере 10,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Ставка 5-6-го купонов равна ключевой ставке ЦБ РФ + 1%, ставка 7-9-го купонов определяется как ключевая ставка ЦБ РФ + 3%.

Также компания сообщила о проведении 6 июня общего собрания владельцев бондов БО-01 и БО-02, на котором будет рассмотрен вопрос об отказе от права требовать досрочного погашения облигаций в случае возникновения у владельцев облигаций такого права. Облигации БО-01 размещены в апреле 2015 года на 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона определена в размере 19% годовых. Ставка 2-6-го купонов определяется как ключевая ставка ЦБ РФ + 5%, но не менее 11% годовых и не более 19% годовых. Срок обращения займа - 34 месяца. Продолжительность 1-5-го купонов - полгода, 6-го купона - 4 месяца.