Цены рублевых корпоративных бондов в четверг не продемонстрируют ярко выраженной динамики

Американские фондовые индексы продемонстрировали сдержанное повышение по итогам сессии в среду, перейдя к росту ближе к концу торгов вслед за восстановлением цен на нефть. Цены на нефть WTI повысились в среду на 0,9%. Данные Минэнерго США указали на увеличение товарных запасов нефти в стране на прошлой неделе, но при этом объемы добычи продолжают сокращаться. Ранее в ходе торгов нефть дешевела на 4%.

Азиатские фондовые индексы изменяются разнонаправленно на торгах в четверг. Японский рынок растет вслед за индексами США, поднявшимися накануне благодаря увеличению цен на нефть, китайский рынок демонстрирует резкое падение из-за скачка ставок денежного рынка в КНР. Японский индекс Nikkei 225 вырос в ходе торгов на 1,45%, китайский Shanghai Composite - опустился на 3,7%, гонконгский Hang Seng потерял 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,1%. Китайский фондовый рынок падает в четверг вслед за ростом стоимости кредитов на межбанковском рынке, повысившим опасения ухудшения ситуации в плане ликвидности. Ставка по кредитам сроком overnight подскочила в ходе торгов на 16 базисных пунктов - до 2,12% годовых.

В свою очередь нефть слабо дешевеет в четверг после данных о росте запасов нефти в США до максимального уровня с 30-х годов. Апрельские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:48 мск упали на 0,58% - до $34,21 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на апрель на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени снизились на 0,62% - до $31,95 за баррель. Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,5 млн баррелей. Рост оказался сильнее, чем средний прогноз опрошенных Bloomberg аналитиков (3,25 млн баррелей).

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду выросла более чем в 1,7 раза по отношению к 20 февраля, но все равно оказалась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,444 млрд рублей, из них на основные торги пришлось 2,782 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшое снижение.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 24 февраля снизился на 0,15% и составил 103,24 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за два дня (23-24 февраля) 0,09%, опустившись до 440,07 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах падения оказались облигации "Внешэкономбанк (MOEX: VEBM) БО-04" (-1,95%), "МТС-07" (-1,33%) и "Башнефть-06" (-0,56%), а в лидерах роста - "Бинбанк БО-03" (+0,48%) и "РЖД-23" (+0,17%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил ставку 1-го купона ипотечных облигаций серии 2-ИП объемом 15 млрд рублей в размере 10,9% годовых.Ставки 2-4-го купонов равны ставке 1-го. Сбор заявок на бонды данной серии проходил 24 февраля. Дата технического размещения облигаций - 26 февраля. Облигации со сроком обращения 5 лет будут размещаться по открытой подписке. Номинальная стоимость ценных бумаг - 1 тыс. рублей. Бумаги будут иметь 20 квартальных купонов. Ставка купонов будет определяться ежегодно по четырем купонам сразу и будет привязана к значению бескупонной доходности госбумаг (ОФЗ) со сроком погашения 1 год плюс спред. Индикативный размер спреда установлен на уровне 1% годовых.

Внешэкономбанк (ВЭБ) 25 февраля с 11:00 МСК до 12:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на размещение облигаций серии ПБО-001Р-01 объемом 19,6 млрд рублей. Заявки принимает сам Внешэкономбанк. Техническое размещение бумаг ВЭБ, не выходивший на первичный рынок публичного долга последние полгода, планирует провести 29 февраля. Это будет первое размещение облигаций госкорпорации в рамках мультивалютной программы биржевых бондов, зарегистрированной в мае 2015 года. Срок обращения облигаций - 9 лет, ставка купона фиксирована на весь срок обращения бумаг и составляет 11,6% годовых. Купоны - годовые.

ООО "Лента" 3 марта с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на вторичное размещение облигаций серии 03 объемом до 4 млрд рублей. Ориентировочная цена вторичного размещения - не менее 100% от номинала, что соответствует доходности 12,1% годовых. Компания разместила 7-летние облигации 3-й серии на 4 млрд рублей в марте 2013 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 10% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Купон до следующей оферты через 2,5 года установлен в размере 11,75% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны.

ОАО "Российские железные дороги" (MOEX: RZHD) (РЖД) установило ставку 6-го купона биржевых облигаций серии БО-12 объемом 25 млрд рублей в размере 10,8% годовых (53,85 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). РЖД разместили 12-й выпуск биржевых облигаций в сентябре 2013 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 7,5% годовых. Последующие купоны зависят от индекса потребительских цен и будут рассчитываться как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 0,01% годовых. По выпуску предусмотрена выплата 40 полугодовых купонов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций при достижении или превышении определенной эмитентом процентной ставкой уровня 10% годовых.

ООО "ВТБ Лизинг Финанс" (MOEX: VTBL) установило ставку 6-8-го купонов биржевых облигаций серии БО-08 в размере 11,85% годовых (29,54 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Эмитент разместил 7-летние бонды серии БО-08 объемом 10 млрд рублей в декабре 2014 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 12,75% годовых. Ставки 2-4-го купонов приравнены к ставке 1-го купона, ставка 5-го купона - 11,85% годовых. По облигациям выплачиваются квартальные купоны. Бонды имеют амортизационную структуру погашения: по 11,111% от номинала выплачиваются через каждые полгода, начиная с даты выплаты 12-го купона. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

Ритейлер ООО "Лента" установил ставку 7-11-го купонов облигаций 1-й серии в размере 11,75% годовых и 7-12-го купонов облигаций 2-й серии в размере 11% годовых. Компания завершила размещение облигаций 1-2-й серий общим объемом 6 млрд рублей в марте 2013 года. Ставка 1-го купона облигаций была установлена в размере 10% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По выпускам 10 марта предстоит оферта.

Банк "Ак Барс" (MOEX: AKBR) приобрел в рамках оферты 2 млн 985,006 тыс. биржевых облигаций серии БО-03 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 59,7% выпуска. Размещение 3-летнего займа БО-03 объемом 5 млрд рублей прошло 20 марта 2013 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 8,85% годовых, к ней приравнены ставки 2-3-го купонов. Ставка 4-5-го купонов определена эмитентом на уровне 16% годовых, 6-го купона - 12% годовых. Дата погашения займа - 18 августа 2016 года.

ООО "Медведь-Финанс" (MOEX: MDVF) допустило технический дефолт по выплате 18-го купона облигаций 2-й серии на сумму 37 млн 115,012 тыс. рублей. Обязательство по выплате дохода не исполнено в связи с "отсутствием денежных средств в необходимом объеме по причине нарушения срока исполнения обязательств должниками эмитента". Выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей и сроком обращения 5 лет был размещен на ФБ ММВБ 29 августа 2011 года. По результатам конкурса ставка 1-го купона была установлена в размере 12,5% годовых. Ставка 2-9-го купонов равна ставке 1-го купона, 13-16-го купонов - 12,5% годовых, 17-20-го купонов - 15% годовых. По ценным бумагам предусмотрена выплата 20 квартальных купонов.