Цены рублевых корпоративных бондов в пятницу не продемонстрируют ярко выраженной динамики

Американские фондовые индексы завершили сессию в четверг незначительным снижением на фоне дешевеющей нефти и слабых квартальных отчетностей ряда компаний. Как свидетельствует протокол октябрьского заседания ФРС, обнародованный вечером в среду, большинство членов руководства ЦБ отметили, что в силу улучшения экономической конъюнктуры ужесточение денежно-кредитной политики еще до конца текущего года будет обоснованным. Между тем участники заседания согласились, что темпы увеличения стоимости кредитования должны быть медленными и постепенными.

Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее повышения на заседании 15-16 декабря оценивается рынком в 66%, как и до публикации протокола.

Азиатские фондовые индексы слабо меняются в ходе торгов в пятницу после существенного роста накануне и завершают неделю в плюсе. Японский индекс Nikkei 225 опускается в ходе торгов в пятницу на 0,4%, более широкий Topix - на 0,3%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,3%, южнокорейский Kospi практически не изменился. Китайский Shanghai Composite прибавил 0,5%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,2%.

В свою очередь цены на нефть слабо меняются в пятницу, при этом котировки WTI завершают в минусе третью неделю подряд на сохранении излишка предложения на рынке. Стоимость январских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:37 МСК увеличилась всего на 0,2% - до $44,27 за баррель. К закрытию рынка в четверг котировка контракта поднялась 0,09% - до $44,18 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) повысилась к указанному времени на 0,48% - до $41,92 за баррель.

Министр нефти Саудовской Аравии Али ибн Ибрагим ан-Нуайми заявил накануне, что его страна работает совместно с государствами ОПЕК и производителями нефти, не входящими в организацию, над мерами стабилизации нефтяного рынка. По оценкам А.ан-Нуайми, спрос на нефть будет увеличиваться на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в течение каждого из следующих 10 лет. Ранее министерство энергетики США сообщило о росте запасов нефти в стране по итогам восьмой недели подряд, причем уровень запасов подскочил до максимума для данного времени года с 1930 года.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг выросла в 1,4 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась вблизи средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 17,843 млрд рублей (из них на основные торги пришлось 9,478 млрд рублей). При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 19 ноября снизился всего на 0,01% и составил 102,98 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0,02%, поднявшись до 427,04 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Россельхозбанк-21" (+0,54%), "РЖД-15" (+0,24%) и "Внешэкономбанк БО-01" (+0,23%), а в лидерах снижения - "АФК Система-03" (-0,49%) и "Банк ВТБ БО-43" (-0,44%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Международный инвестиционный банк (МИБ) полностью разместил 10-летние облигации 4-й серии объемом 5 млрд рублей. МИБ 17 ноября провел сбор заявок инвесторов на данные облигации. Совокупный спрос превысил 8 млрд рублей. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга была установлена в размере 11,9% годовых (соответствует доходности к 2-летней оферте в размере 12,26% годовых), к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Купонный период - полгода.

Русфинанс банк, дочерний банк группы Societe Generale, установил ставку 1-го купона 5-летних биржевых облигаций серии БО-04 объемом 3 млрд рублей в размере 11,8% годовых. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Купонный период - 6 месяцев. Техническое размещение бумаг запланировано на 24 ноября.

ПАО "МРСК Центра" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-03 объемом 5 млрд рублей в размере 11,8% годовых. Ставка 2-10-го купона приравнена к ставке 1-го купона. По облигациям предусмотрен call-опцион через 2 года (в дату окончания 4-го купонного периода). Сбор заявок на бонды прошел 18 ноября. Техническое размещение 10-летних облигаций назначено на 24 ноября, оно пройдет по открытой подписке.

ООО "Прайм Финанс" установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-01 объемом 5 млрд рублей в размере 13% годовых. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. По выпуску объявлена годовая оферта. Сбор заявок на бонды проходил 10-19 ноября. Техническое размещение выпуска запланировано на 23 ноября, оно пройдет по открытой подписке. Заявки на 10-летние бонды принимал Связь-банк.

ПАО "ОГК-2", входящее в "Газпром энергохолдинг", по результатам сбора книги заявок на 5-летние облигации двух выпусков на общую сумму 10 млрд рублей установило финальный ориентир ставки 1-го купона в размере 11,5% годовых. Данный ориентир соответствует доходности к оферте через 2,5 года в размере 11,83% годовых. "ОГК-2" в четверг с 11:00 МСК до 15:00 МСК провела сбор заявок инвесторов на размещаемые в рамках программы два выпуска облигаций объемом по 5 млрд рублей каждый. Бумаги имеют полугодовые купоны.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 6-го купона биржевых облигаций серии БО-18 в размере 16,6% годовых. РЖД разместили облигации серии БО-18 объемом 25 млрд рублей в июне 2013 года по открытой подписке. Ставка 1-го купона была установлена по результатам book building в размере 8,2% годовых. Ставка 2-60-го купонов рассчитывается как индекс потребительских цен в РФ в годовом выражении + 1% годовых. Процентная ставка не может быть меньше 0,01% годовых.

АО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (АИЖК) установило ставку 8-19-го купонов облигаций серии "А30" в размере 10,75% годовых. Размещение облигаций серии "А30" объемом 6 млрд рублей прошло в апреле 2014 года. Бумаги имеют 76 квартальных купонов. Ставка 1-7-го купонов была определена в размере 9,6% годовых. Предусмотрена амортизация погашения: 50% от номинала будет погашено 1 марта 2031 года, 30% от номинала - 1 марта 2032 года, 20% от номинала - 1 марта 2033 года.

Банк "Российский капитал" установил ставку 3-4-го купонов биржевых облигаций серии БО-02 в размере 10,5% годовых. Банк разместил бонды серии БО-02 объемом 3 млрд рублей в ноябре 2014 года. Бумаги имеют полугодовые купоны. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена в размере 13% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. В марте и апреле 2015 года банк доразместил данный выпуск на общую сумму 7 млрд рублей. Таким образом, в настоящее время объем выпуска в обращении составляет 10 млрд рублей. По облигациям предусмотрена оферта с исполнением 1 декабря 2015 года.

ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) досрочно погасит облигации 8-й серии на 10 млрд рублей. Погашение произойдет в дату окончания 6-го купонного периода - 4 декабря 2015 года. Погашение будет произведено одновременно с выплатой купонного дохода. Данные 10-летние облигации были размещены в декабре 2012 года. Ставка 1-6-го купонов - 8,4% годовых.