Рынок акций РФ просел к 1770 пунктам по ММВБ на новостях от Moody's, откат сдержала подросшая нефть

По итогам торгов индекс ММВБ составил 1772,16 пункта (-1,2%, минимум дня - 1755,03 пункта), индекс РТС из-за ослабления рубля упал до 888,69 пункта (-2,4%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" снизились в пределах 3,4%.

Доллар вырос до 62,88 рубля (+0,83 рубля), бивалютная корзина подорожала до 66,71 рубля.

Снизился рублевый курс акций ВТБ (-3,1%), "Газпрома" (-1,9%), "Газпром нефти" (-3,4%), "Магнита" (-0,9%), "Мобильных телесистем" (-0,9%), "Роснефти" (-2%), "Ростелекома" (-2,5%), Сбербанка России (-1,3%), "Сургутнефтегаза" (-0,4% и -2,2% "префы"), "Татнефти" (-1,7%), "ФСК ЕЭС" (-2,2%).

Выросли акции "ЛУКОЙЛа" (+0,4%), "НОВАТЭКа" (+0,04%), "Норникеля" (+0,2%), "Полюс Золото" (+0,4%), "префы" "Татнефти" (+1,9%) и выстрелили бумаги "Мечела" (+12,5% и +8,7% "префы").

Позитивом дл акций "Мечела" могли стать известия о том, что Евразийский банк развития (ЕАБР), которому "Мечел" должен 3 млрд рублей, пока не обращался в суд, ведет переговоры с заемщиком и не видит аварийной ситуации. ЕАБР - международная финансовая организация, акционерами банка являются шесть стран: Россия, Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия и Таджикистан, ведутся переговоры о расширении состава учредителей. Портфель кредитов, предоставленных ЕАБР клиентам, составил по итогам 2014 года $2,3 млрд.

Кроме того, во вторник стало известно, что "Мечел" готовит документы для обращения за государственной поддержкой в рамках антикризисного плана, о чем сообщил "Интерфаксу" представитель меткомпании. Ранее сообщалось, что "Мечел" наряду с другими 198 компаниями России вошел в перечень системообразующих предприятий, утвержденный решением правительства.

В минувшую субботу агентство Moody's Investors Service снизило рейтинг России до спекулятивного уровня "Ba1".

В числе оснований для принятия решения о снижении рейтинга Moody's указало, во-первых, на непрекращающийся кризис на Украине, резкое снижение цен на нефть и курса рубля, которые ухудшают экономическое положение и среднесрочные перспективы роста российской экономики. Из большой тройки рейтинговых агентств только Fitch Ratings еще сохраняет рейтинг инвестиционного уровня для России ("BBB-").

Во вторник выросла фондовая Азия, подросла Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX выросли на 0,5-0,6%) на новостях о Греции, плюсует Америка (индекс S&P 500 к 18:50 МСК вырос на 0,1%) на заявлениях главы Федрезерва, а также развернулась вверх нефть, что оказало поддержку российским акциям под занавес торгов.

Министры финансов стран еврозоны во вторник одобрили разработанный Грецией план реформ по итогам телефонной конференции, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на данные источника, близкого к переговорам. Позднее это подтвердил министр финансов Словакии Петр Казимир.

Утвержденный Еврогруппой план реформ станет основанием для продления на 4 месяца истекающей в субботу программы финансовой помощи Греции.

Председатель Федрезерва Джанет Йеллен, выступая перед банковским комитетом Сената, заявила, что ФРС проявит гибкость в вопросе о сроках повышения базовой процентной ставки, а темпы роста ВВП США достаточны для постепенного сокращения безработицы.

Дж.Йеллен добавила, что прозвучавшие в заявлении по итогам январского заседания слова о "терпении", которое руководство ФРС проявит в отношении ставок, означают, что их повышение маловероятно "на ближайших паре заседаний".

Цена фьючерса на нефть Brent на апрель к 18:50 МСК во вторник составила $59,94 за баррель (+1,8%, накануне цена просела на 2,2%), цена фьючерса на WTI - $49,94 за баррель (+1%).

Как отмечает аналитик банка "Российский капитал" Анастасия Соснова, рынок акций еще утром отыграл факт понижения суверенного кредитного рейтинга России до "мусорного" уровня агентством Moody's, также не обошлось и без дополнительного давления котировок нефти Brent - фьючерс опускался ниже $60 за баррель.

Понижения рейтинга России агентством Moody's вполне следовало ожидать, так как после аналогичного понижения его другим международным рейтинговым агентством S&P до "мусорного" уровня это оставалось лишь вопросом времени. Теперь на очереди понижение российского рейтинга агентством Fitch. С другой стороны, принципиально ситуацию действия Moody's не изменили, поскольку западные фонды могли выйти из российских бумаг уже после понижения рейтинга агентством S&P. Соответственно, и реакция российского фондового рынка на событие оказалась слабой.

Тем временем "нормандская четверка" на уровне глав МИД условилась продлить мандат мониторинговой миссии ОБСЕ на Украине. Работа по деэскалации конфликта и обеспечению мира на Украине продолжается, что заставляет игроков сохранять присутствие духа и надеяться на лучшее.

Еврогруппа одобрила представленный Грецией план реформ в рамках продления программы финансовой помощи на четыре месяца, однако многие эксперты по данному поводу настроены скептически и склоняются к тому, что решение о продлении помощи не решит проблем Греции, а лишь отсрочит выход страны из зоны евро.

Аналитик компании InstaForex Антон Фомин полагает, что уже в среду тема с понижением рейтинга агентством Moody's, вероятнее всего, уже не будет отыгрываться. В роли драйверов традиционно окажется динамика цен на нефть и корпоративные события, например финансовая отчетность "РусАла".

Стабилизации обстановки вечером во вторник способствовало восстановление цен на нефть, которые вернулись к отметке $60 за баррель Brent.

Котировки акций "Мечела" выросли на фоне сообщений, что металлург готовится обратиться за поддержкой к государству. Очевидно, у компании недостаточно собственных ресурсов для выплаты чистого долга в размере $6,3 млрд, поэтому новость об обращении за господдержкой была позитивно воспринята рынками.

По словам руководителя аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Натальи Самойловой, решение агентства Moody's было довольно предсказуемым, учитывая январское понижение рейтинга РФ от S&P. Теперь возможности для "запугивания" фондовых активов рейтингами исчерпаны. Нефть продолжает удерживаться в рамках среднесрочного диапазона, Brent уже две недели не выходит за пределы $57,7-63 за баррель.

Коррекционное снижение акций во вторник носило, по большей части, эмоциональный характер, а потенциал движения вверх все же существует - по причине объективно более стабильных котировок рубля, более высоких уровней цен на нефть, а также более четких попыток стабилизации ситуации на Донбассе. Не исключена вероятность позитивной динамики индексов ММВБ и РТС уже в рамках среды, с вероятностью возвращения выше 1800 и 900 пунктов, соответственно.

Директор департамента аналитики компании "Альфа-форекс" Андрей Диргин также полагает, что в среду фактор понижения рейтинга от Moody's перестанет играть ключевую роль на российском рынке акций.

Стоимость барреля Brent восстанавливается так же стремительно, как и снижалась ранее в начале недели на новостях из Омана - государство планирует увеличить объемы нефтедобычи на 4% из-за необходимости покрыть дефицит бюджета. Несмотря на то, что Оман не входит в десятку крупнейших поставщиков на мировой рынок нефти, перенасыщенный предложением рынок будет реагировать даже на их объемы, что ограничит перспективы восстановления цен. Тем не менее, новость о том, что ОПЕК не исключает возможности внеочередного заседания из-за стремительно падающих цен на "черное золото", оказала рынку поддержку.

Все прекрасно понимают, что в текущих условиях состояние банковской системы или экономики - последнее, что принимается во внимание при вынесении решения по рейтингу. Основной мотив насквозь пропитан политикой и необходимостью продолжать оказывать давление на Россию, даже несмотря на недавнее подписание нового "минского соглашения". Последствия от решения Moody's вряд ли будут столь же масштабными, как после аналогичного действия агентства S&P в январе, однако "мусорный" рейтинг продолжит стимулировать отток капитала из страны, повышать стоимость займов и всячески способствовать снижению инвестиционной привлекательности российских активов. Последний рубеж - агентство Fitch, у которого рейтинг России пока держится на "инвестиционном" уровне, однако в текущих условиях это скорее вопрос времени.

Среда обещает быть более спокойным днем, поскольку основной негатив, скорее всего, уже отыгран. Если цены на нефть продолжат восстанавливаться, не исключено открытие российского рынка акций в плюсе, считает А.Диргин.

Старший аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков полагает, что восстановление рынка акций может начаться уже во второй половине недели, и индекс ММВБ может вернуться в диапазон значений 1770-1800 пунктов.

Номинально зарубежные фонды могут провести распродажи российских акций и облигаций, однако скорее всего иностранные инвесторы уже провели сокращения портфелей, и дополнительный объем предложения бумаг не приведет к глубокой коррекции рынка. Усилить пессимистичные настроения игроков может упавшая нефть и сложности в реализации мирных соглашений по прекращению военного конфликта в Украине.

"Лучше рынка" на этой неделе могут оказаться бумаги экспортно-ориентированных компаний нефтяной и металлургической отраслей, а хуже рынка - акции компаний, ориентированных на внутренний спрос. Слабая динамика может оказаться также у акций банков, для которых новость о снижении кредитного рейтинга России наиболее критична.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во вторник в снижении лидировали акции АФК "Система" (-5,3%), банка "ФК Открытие" (-4,9%), "РусГидро" (-4,5%), "Кузбасской топливной компании" (-4,3%), "Уралкалия" (-4,3%), "Российских сетей" (-3%).

Выросли акции "Группы "Разгуляй" (+12,4%), "Новороссийского морского торгового порта" (+2,2%), "Группы ЛСР" (+1,7%), "Аптечной сети 36,6" (+1,6%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 29,694 млрд рублей (из них 8,559 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).