Рынок акций рухнул к уровням 5-летней давности по индексу РТС из-за ослабления рубля, обвала Европы и нефти

По итогам торгов индекс РТС упал до 1045,23 пункта (-2%) - минимума на закрытие сессии с конца августа 2009 года, рублевый индекс ММВБ снизился до 1360,33 пункта (-1,2%) - минимума с первой декады августа; рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" упали в пределах 3,8%.

Доллар подорожал в четверг до 41 рубля (+55 копеек).

Подешевели акции ВТБ (-0,8%), "Газпрома" (-1,6%), "Газпром нефти" (-3,8% из-за отсечки дивидендов), "ЛУКОЙЛа" (-1,3%), "Мобильных телесистем" (-0,1%), "НОВАТЭКа" (-0,2%), "Норникеля" (-0,6%), "Полюс Золото" (-0,8%), "Роснефти" (-1,1%), "Ростелекома" (-2,4%), Сбербанка России (-2,7%), "Сургутнефтегаза" (-0,8%), "Татнефти" (-2,3%).

В четверг в Азии отмечалась разнополярная динамика, однако Европа после утреннего локального роста развернулась вниз (индексы FTSE и S&P 350 потеряли 0,3-0,7%) и продолжился откат в США (индекс S&P 500 снизился на 0,2%).

Негативом для фондовых рынков стали опубликованные накануне статданные из США, указавшие на более значительное, чем ожидалось, падение розничных продаж в сентябре. Эти данные усилили опасения, что ослабление мировой экономики отрицательно сказывается на темпах экономического подъема США.

Кроме того, индекс производственной активности Empire Manufacturing, рассчитываемый Федеральным резервным банком Нью-Йорка, в октябре опустился до 6,2 пункта с 27,5 пункта в прошлом месяце. Консенсус-прогноз составлял 20,3 пункта, а цены производителей (индекс PPI) в прошлом месяце уменьшились на 0,1% по сравнению с августом, продемонстрировав отрицательную динамику впервые за год.

Опубликованный в среду Федеральной резервной системой (ФРС) региональный обзор Beige Book ("Бежевая книга") показал, что экономическая активность во всех регионах США продолжала расти в сентябре темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate).

В четверг в США вышли хорошие статданные и сильный квартальный отчет банка Goldman Sachs, которые несколько разбавили пессимизм на фондовых площадках.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало до минимума с апреля 2000 года - до 264 тыс, при прогнозах роста до 290 тыс., промпроизводство в США в сентябре подскочило на 1%, тогда как ожидался рост на 0,4%.

Банк Goldman Sachs увеличил чистую прибыль и выручку в третьем квартале и повысил дивиденды за квартал (прибыль выросла до $4,57 на акцию при прогнозах $3,21 на акцию, выручка повысилась до $8,39 млрд, ожидалось $7,82 млрд).

Цены на нефть замедлили падение вечером в четверг перед выходом данных о запасах энергоносителей в США, но Brent остается на минимумах за 4 года. Цена фьючерса на нефть Brent на декабрь к 18:50 МСК составила $84,33 за баррель (+0,2%, накануне цена упала на 1,5%), цена фьючерса на WTI - $80,42 за баррель (-0,6%).

Аналитик АКБ "Российский капитал" Анастасия Соснова отмечает, что обвал на фондовых площадках продолжился, поскольку глава ЕЦБ Марио Драги подтвердил высокую вероятность скатывания европейской экономики в рецессию, притом что программа стимулирования до сих пор не была запущена регулятором из-за сложностей с полномочиями. Индекс ММВБ откатился практически синхронно с европейскими индексами.

Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко отмечает, что пессимизм в США был обусловлен выходом слабых макроэкономических данных, что усилило опасения относительно дальнейших темпов роста американской экономики. На российском рынке после утренних попыток отскока новых факторов для продолжения покупок не появилось, нефть продолжает торговаться на уровнях 2010 года, что оказывает давление на котировки ценных бумаг.

Надежды участников рынка сконцентрированы на двухдневном саммите "Азия-Европа" в Милане, и основное внимание уделяется предстоящей встрече президентов РФ и Украины. Смягчения санкций со стороны ЕС не ожидается, о чем ранее сообщала канцлер Германии Ангела Меркель, тем не менее по итогам встречи двух президентов могут быть достигнуты какие-то договоренности. До этого момента российские индикаторы будут консолидироваться вблизи достигнутых уровней.

По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, склонность инвесторов к принятию риска и спрос на рынках акций сокращается по мере появления новых признаков охлаждения глобальной экономики. Сокращение "спроса на риск" проявилось не только в динамике фондовых индексов, но и в обстановке на долговом рынке - расширился спред в доходности между суверенными облигациями периферийных стран еврозоны и германскими гособлигациями (объем размещения испанских гособлигаций, например, оказался заметно ниже верхней границы планируемого диапазона - 10-летние облигации размещены на 2,1 млрд евро из планируемых 3,5 млрд евро).

Европа упала во главе с бумагами банков (Societe Generale, BNP Paribas, Unicredit), поскольку инвесторы все больше сомневаются в эффективности стимулирующих мер, принимаемых центробанками.

В Милане стартовал двухдневный саммит "Азия-Европа", но наиболее важные сообщения могут выйти в пятницу, когда в рамках саммита ожидается встреча президентов России и Украины.

По оценке аналитика УК "Райффайзен Капитал" Софии Кирсановой, в четверг ожидания итогов встречи президентов в Милане несколько омрачились после достаточно категоричных заявлений канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что России следовало бы активнее включаться в процесс урегулирования конфликта на Украине и пока поводов для смягчения санкций нет. Между тем встреча В.Путина и П.Порошенко в пятницу по-прежнему представляет интерес, особенно в преддверии очередных газовых переговоров 21 октября.

Немаловажным драйвером распродаж на отечественном рынке послужило и заявление менеджмента "Газпрома" о том, что правительство РФ может разрешить компании не выплачивать дивиденды за 2014 год. В случае официального подтверждения этой новости можно ожидать оттока средств не только из акций "Газпрома", но и других госкорпораций, поскольку дивидендные выплаты являются одним из факторов привлекательности российских активов.

Из других корпоративных новостей можно отметить публикацию операционных результатов за 3-й квартал "металлургов" - "Евраза" и "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,6%). Если "Евраз" сократил производство стали на 1,5% и на 4,3% снизил выпуск стальной продукции, то НЛМК, напротив, нарастил объемы на 9,5%. При этом если НЛМК ожидает, что в 4-м квартале выпуск, скорее всего, замедлится на фоне сезонного ослабления спроса, то "Евраз" дает надежду на улучшение показателей. Компания объяснила причины снижения в отчетном периоде ремонтными работами на российском комбинате Евраз ЗСМК и американском заводе по производству рельсов Evraz Pabuelo.

Директор департамента аналитики компании "Альфа-Форекс" Андрей Диргин отмечает, что в пятницу из корпоративных событий на российском рынке ожидаются лишь дивидендная отсечка в бумагах "Газпрома" и внеочередное собрание акционеров "Русагро". Из отчетности в США ожидается публикация результатов Morgan Stanley и Bank Of New York Mellon. Макроэкономический календарь практически не содержит значимых релизов, так как производство в строительном секторе еврозоны или число начатых жилых строительств в США к таковым можно отнести с большой натяжкой.

По словам заместителя начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василия Тануркова, в Европе продолжается распродажа греческих облигаций на фоне политических разногласий в парламенте Греции, что оказывает существенное давление на европейские фондовые индексы (доходность 3-летних греческих бондов в четверг выросла сразу на 208 базисных пунктов).

Рост доходности может усложнить привлечение финансирования Грецией и вынудить ее вновь обратиться за помощью к Евросоюзу. Российский рынок упал вслед за Европой, хотя пытался держаться за позитивные новости - ЦБ РФ объявил о запуске с 27 октября валютного РЕПО. Уменьшение числа обращений за пособиями по безработице в США до новых минимумов стало поводом для ускорения падения фондовых индексов - инвесторы опасаются, что, несмотря на ранее сделанные заявления, Федрезерв будет вынужден пойти на повышение ставок в начале 2015 года ввиду инфляционного давления, оказываемого растущей занятостью.

Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктор Марков, в четверг прошла телеконференция глав ЕС с президентом США Бараком Обамой, где была выработана консолидированная позиция по отношению к России. Главным вопросом предстоящей встречи станет транзит газа через Украину, а также перспективы взаимных санкций. В Евросоюзе уже складывается устойчивое потребительское мнение в пользу отмены санкций. Однако не все зависит от лидеров ЕС, о чем недавно напомнил вице-президент США Джо Байден.

Пока влияние санкций на российскую экономику выглядит неоднозначно, поскольку, по данным Росстата, промышленное производство в сентябре выросло на 2,8% после роста на 0,4% в июне, на 1,5% в июле и 0% в августе. Если положительная тенденция сентября закрепится в последующие месяцы, то можно будет говорить о положительном эффекте импортозамещения и девальвации рубля. Ответные российские санкции против европейских сельскохозяйственных производителей были введены 7 августа. В подобной ситуации позиция Евросоюза в отношении санкций выглядят уязвимой, особенно в условиях переориентирования российского финансового сектора на азиатские рынки.

По индексу ММВБ хорошей поддержкой станет область 1350-1360 пунктов, и в пятницу можно ожидать улучшения ситуации на российском рынке, считает аналитик.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 39,683 млрд рублей (из них 14,163 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).