Рынок акций РФ в понедельник умеренно подрос на фоне снижения геополитических рисков

К 18:50 МСК индекс ММВБ составил 1425,2 пункта (+0,52%), индекс РТС вырос на 0,91% - до 1243,6 пункта. Рублевые цены большинства "голубых фишек" на "Московской бирже" продемонстрировали позитивную динамику в пределах 2,4%.

Выросли в цене акции "Интер РАО" (+2,4%), "Мечела" (+2,3%), "Московской биржи" (+2%), "Магнита" (+1,9%), "Дикси" (+1,6%), "ЛУКОЙЛа" (+1,6%), "Татнефти" (+1,2%), "Газпрома" (+1,2%), "Аэрофлота" (+1,2%), "Уралкалия" (+1,1%), "Ростелекома" (+1%), "Норникеля" (+0,6%), "РусГидро" (+0,6%), "НОВАТЭКа" (+0,3%), Сбербанка РФ (+0,1%), "префы" "Транснефти" подорожали на 0,3%.

Бумаги розничных торговых сетей "Магнита" и "Дикси" пользовались 18 августа повышенным спросом. В условиях ухудшения настроений на нефтяном рынке внимание инвесторов привлекли компании, ориентированные на внутренний спрос, считают аналитики. Кроме того, эти компании недавно отчитались о масштабном приросте объемов торговой выручки по итогам июля и за период с начала текущего года.

Вместе с тем на отрицательной территории закрылись торги акциями "Полиметалла" (-2%), "Мобильных ТелеСистем" (-1,7%), "Башнефти" (-1,1%), "ФСК ЕЭС" (-0,9%), "Полюс Золото" (-0,8%), "Российских сетей" (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (-0,3%, "префы" подешевели на 1,5%), "Роснефти" (-0,1%), "Газпром нефти" (-0,1%), ВТБ (-0,1%).

По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", формированию тенденции к росту на российском рынке акций 18 августа способствовали, с одной стороны, позитивные сигналы, поступавшие с мировых рынков капитала, а с другой стороны - снижение геополитической напряженности после прояснения ситуации с российским гуманитарным конвоем.

Вечером в пятницу ситуация на рынках была тревожной. Европейские фондовые индексы в последний час торговой сессии в пятницу ушли "в минус" на новостях с Украины, которые вызвали панику на многих мировых рынках: сообщалось об инциденте с российским гуманитарным конвоем, что затем не подтвердилось. Президент Украины Петр Порошенко в разговоре с премьер-министром Великобритании заявил, что украинская артиллерия уничтожила часть колонны тяжелой военной техники, которая якобы была переброшена на украинскую территорию из России. При этом российский гуманитарный конвой был признан украинской стороной именно "гуманитарным", и была начата процедура по его переправке на украинскую территорию под эгидой Международного Комитета Красного Креста.

Кроме того, главы МИД России, Германии, Франции и Украины в воскресенье провели переговоры в Берлине по вопросам, связанным с международными усилиями по содействию урегулирования внутриукраинского кризиса. При этом в российском и в германском МИДе заявили о достигнутом на переговорах прогрессе.

Эксперты в связи с этим отмечают некоторое ослабление геополитических рисков, что позитивно отразилось на мировых рынках. В частности, европейские фондовые площадки после заметного падения в пятницу 18 августа торгуются с повышением на 0,6-1,6%, американский фондовый рынок демонстрирует в начале дня в понедельник рост основных индексов на 0,8-1%.

Вместе с тем нефть Brent дешевеет на сигналах сокращения угрозы снижения поставок из ближневосточного региона. Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:03 МСК снизились в цене на 1,9% - до $101,53 за баррель. К закрытию рынка в пятницу стоимость этих контрактов выросла на $1,46 (1,43%) и составила $103,53 за баррель.

По словам аналитика инвестиционной компании "Велес Капитал" Айрата Халикова, сегодня индекс РТС продолжил свое уверенное приближение к ключевому психологическому рубежу в 1250 пунктов. Начиная с 2011 года снижение российских акций прекращалось при приближении индекса РТС к 1250 пунктам (исключение - март текущего года). Это может объясняться как наличием консенсуса среди крупных инвесторов, так и деятельностью государства по поддержке стабильности российского фондового рынка. Мы склоняемся к тому, что отскок российского рынка был связан с покупками акций по поручению России. Если мы не увидим новых резко негативных событий из-за украинского кризиса, то стоит ждать бурного роста акций на "Московской бирже" по аналогии с тем, что мы видели в мае текущего года.

В свою очередь начальник аналитического отдела инвестиционной компании "Русс-Инвест" Дмитрий Беденков отмечает, что сегодня российские фондовые индексы продемонстрировали умеренный рост. Индекс ММВБ подрастает седьмую торговую сессию подряд, а индекс РТС терял по итогам дня в последний раз лишь в прошлый вторник. В то же время обращает на себя внимание низкий торговый оборот, что является отражением сезонного фактора низкой активности в период отпусков. Фактором поддержки российского рынка можно назвать позитивные новости о том, что бумаги Сбербанка и ВТБ остались в базе расчетов ряда ведущих мировых индексов. Мнение инвесторов учитывалось при принятии решения, что стало показателем сохранения устойчивого интереса иностранных инвесторов к ценным бумагам ведущих российских банков. В то же время негативным фоном является продолжение коррекции вниз цен на нефть. Котировки смеси марки Brent опустились до минимальных уровней с ноября прошлого года. "Динамика цен на нефть вкупе с внешнеполитическим фактором будут одними из основных с точки зрения формирования краткосрочного тренда на российском фондовом рынке до конца августа", - считает Д.Беденков.

По словам старшего аналитика ИФК "Метрополь" Андрея Рожкова, уменьшение жесткой риторики по ситуации на юго-востоке Украины на прошлой неделе позволило спекулятивно настроенным инвесторам перехватить инициативу и ускорить рост на российском рынке акций. В результате индекс ММВБ повышался на протяжении шести сессий подряд и к концу недели превысил важный уровень сопротивления на отметке 1410 пунктов. Сейчас, по прошествии выходных, приходится констатировать, что существенных изменений в вопросе дипломатического урегулирования конфликта на юго-востоке Украины не произошло, а значит, потенциал роста российских бумаг, скорее всего, может себя исчерпать на этой неделе. В связи с этим ожидается, что индекс ММВБ на этой неделе будет находиться в боковом коридоре значений от 1370 до 1440 пунктов.

В свою очередь директор аналитического департамента инвестиционной группы "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский отмечает, что среднесрочная техническая картина по индексам ММВБ и РТС не дает явного преимущества ни "медведям", ни "быкам". После затяжной просадки и довольно резкого коррекционного отскока наиболее вероятным вариантом развития событий станет переход локальных индексов в состояние волатильной консолидации. Такой рынок способен "запилить" игроков, торгующих внутри дня, и не принести прибыли по среднесрочным позициям. Техническая картина в американских фондовых индексах S&P 500 и DJIA выглядит аналогично.

"Достаточно тревожная ситуация складывается с ценами на нефть. Несмотря на военную премию, связанную с продолжением боевых действий на Ближнем Востоке и Украине, фьючерсы на нефть сорта Brent прочно закрепились в районе $102-104 за баррель Brent. Текущий уровень цены на "черное золото" продолжает оставаться комфортным для российского рынка. Вместе с тем, опасная близость психологически важной отметки $100 может стимулировать сырьевых "медведей" на попытки ее тестирования", - полагает В.Рожанковский.

По словам главного аналитика инвестиционного департамента ВТБ 24 Станислава Клещева, предстоящая неделя для российского рынка акций в целом видится нейтрально. После 5%-ного роста на прошлой неделе, который стоит рассматривать как "отскок" к предшествующему снижению, у нас весьма ограниченные возможности по развитию движения наверх. Диапазон 1430-1440 пунктов по индексу ММВБ представляется серьезным сопротивлением, преодоление которого без фундаментального позитива маловероятно. Последние данные EPFR о возобновлении притока капитала в ориентированные на инвестиции в Россию фонды, конечно, ободряют, но необходимо дождаться подтверждения не разового характера этого движения, вызванного спекулятивными настроениями покупки "дна" на перепроданном рынке.

В свою очередь специалист департамента по управлению активами УК "Велес менеджмент" Юрий Тимощенко отмечает, что на данный момент потенциал отскока практически исчерпан и, скорее всего, дальнейшая динамика рынка акций будет полностью повторять динамику в аналогичные периоды в прошлом - индексы РТС и ММВБ вернутся к середине только что случившегося отскока из недавней "ямы" и там "замрут" перед тем, как начать новое трендовое движение.

"На это у рынка уйдет неделя или две, то есть до конца августа есть все шансы понаблюдать за довольно скучным рынком, затухающим на уровнях порядка 1200 и 1370 пунктов по индексам РТС и ММВБ соответственно. Не стоит забывать, что формально только что состоявшийся отскок индексов не меняет общую картину понижательного тренда, все еще остающегося в силе - это дает повод предполагать продолжение снижения российского рынка акций с начала календарной осени", - полагает Ю.Тимощенко.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" в понедельник составил 18,16 млрд руб. (из них 6,57 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 3,82 млрд руб. на бумаги "Газпрома").