"Эйлер" подтверждает рекомендацию "держать" для акций Диасофта

Аналитическая компания "Эйлер" подтверждает рекомендацию "держать" для акций ПАО "Диасофт" и повышает целевую цену до 1250 рублей за бумагу на горизонте 12 месяцев, сообщается в комментарии экспертов.

По их оценке, в финансовом 1К26 (апрель-июнь) рост ключевых финансовых показателей "Диасофта" заметно ускорился, в том числе за счет эффекта низкой базы 1К25 и завершения ряда крупных проектов, перенесенных с прошлого года.

Выручка выросла на 21% г/г, а рентабельность по EBITDAC составила 13% против 3% в 1К25.

"Менеджмент подтвердил озвученные ранее цели на год: рост выручки в пределах 28-48% г/г и рентабельность по EBITDAC в диапазоне 20-22%, - пишут аналитики Софья Астрелина, Владимир Беспалов и Глеб Минасян. - Мы по-прежнему более консервативно оцениваем потенциал роста компании в 2026 году, в том числе в силу сохраняющейся оптимизации ИТ-бюджетов заказчиков".

С учетом относительно высоких оценочных мультипликаторов (7х EV/EBITDAC за 2027г, премия более 60% к разработчикам ПО) эксперты "Эйлера" не видят предпосылок для роста акций в краткосрочной перспективе.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.