"Т-Инвестиции" начали анализ МТС-банка с рекомендацией "покупать" для его акций

"Т-Инвестиции" начали аналитическое освещение МТС-банка (MOEX: MBNK), сообщается в обзоре брокера.

Прогнозная стоимость акций банка, рассчитанная экспертами, составляет 1600 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг дается "покупать".

Аналитики ожидают, что в четвертом квартале 2025 года кредитный портфель МТС-банка вернется к росту, а в 2026-2027 годах темпы роста ускорятся до 16% в год. Рентабельность капитала (без учета субординированного долга) по итогам 2025 года ожидается на уровне 13% против 15% в прошлом году. Чистая прибыль по МСФО в 2025 году, по прогнозам экспертов, может слегка увеличиться: на 4%, до 12,8 млрд рублей.

Дивидендная политика МТС-банка предполагает распределение от 25% до 50% прибыли в виде дивидендов, и текущий уровень достаточности капитала (норматив Н1.0 на конец второго квартала составлял 11%, что выше минимально требуемых значений и выше таргета менеджмента) позволяет банку платить дивиденды.

"Мы прогнозируем уровень достаточности капитала Н1.0 на конец текущего года в 12% и предполагаем коэффициент выплат в 25% (процент от прибыли до вычета процентов по бессрочным субординированным облигациям) по итогам текущего года. Это может обеспечить дивиденды в размере 3,2 млрд рублей и 86 рублей на обыкновенную акцию в 2026 году с доходность 6% к текущим котировкам. Средний темп роста дивидендов в перспективе следующих пяти лет может составить 19%", - пишут аналитики.

Текущая стоимость акций МТС-банка составляет порядка 1410 рублей за штуку.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.