"Т-Инвестиции" начали анализ "Газпром нефти" с рекомендацией "держать" для ее акций

"Т-Инвестиции" начали аналитическое освещение "Газпром нефти", сообщается в обзоре брокера.

Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертами, составляет 590 рублей за штуку, рекомендация - "держать".

В числе позитивных факторов для "Газпром нефти" аналитики отмечают органический рост добычи углеводородов, а также программу модернизации НПЗ, которая позволит нарастить выпуск более маржинальных светлых нефтепродуктов, что в свою очередь поддержит доходы.

Между тем финансовые показатели компании чувствительны к изменению макропоказателей. "Из-за высокой доли нефтепереработки и наличия долговой нагрузки. А в текущем году компания продолжает наращивать долг с помощью выпуска облигационных займов. Кроме того, "Газпром нефть" активно инвестирует в проекты добычи и переработки. В текущих условиях это также может давить на финансовую устойчивость компании", - поясняют эксперты.

Сдержать рост прибыли "Газпром нефти" в 2025 году могут относительно стабильный курс рубля и неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке нефти, считают в "Т-Инвестициях".

"Если такой курс сохранится в течение всего года, финансовые результаты компании могут значительно снизиться, что, в свою очередь, повлияет на коэффициент дивидендных выплат. Однако мы считаем укрепление российской валюты временным и ждем ослабления до 98 руб./$1 на конец 2025 года", - пишут аналитики.

Текущая стоимость акций "Газпром нефти" составляет порядка 542 рублей за штуку.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.