Совкомбанк сохраняет рекомендацию "покупать" для акций МТС

Совкомбанк сохраняет рекомендацию "покупать" для акций ПАО "МТС" на фоне сильной отчетности компании за 1П25, сообщается в аналитическом материале банка.

"Компания "МТС" опубликовала сильную отчетность за 1П25, которая превзошла наши ожидания, - пишет эксперт Дмитрий Трошин. - FCF был существенно лучше наших прогнозов. Связываем это с превышением нашего прогноза по EBITDA на 4%, более низким, чем мы ожидали, CAPEX, а также частичным роспуском резервов по основной деятельности и большей, чем ожидалось, прибылью от дочерних предприятий".

Аналитик видит больше долгосрочного потенциала в "МТС", - прогнозная дивидендная доходность составляет не менее 15% и является "гарантированной" из-за потребностей основного мажоритария - АФК "Система". Помимо этого, ожидаемое IPO дочек в течение 2025-2026гг на фоне смягчения ДКП может увеличить капитализацию "МТС" на 28%, полагает Трошин.

Дополнительным фактором роста акционерной стоимости, на взгляд эксперта, является потенциальная продажа башенного бизнеса, стоимость которого оценивается в 31% текущей капитализации "МТС".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.