SberCIB сохраняет оценку покупать для акций Ростелекома

SberCIB Investment Research сохраняет оценку покупать для акций ПАО "Ростелеком" с прогнозной стоимостью на уровне 90 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков.

Эмитент отчитался за второй квартал по МСФО.

"Скажем сразу: выручка за второй квартал оказалась на 4% выше ожиданий, рентабельность по OIBDA превысила их на 1,6 процентных пункта, а капиталовложения вышли на 12% ниже", - отмечают эксперты инвестбанка.

Они также обращают внимание на следующие моменты:

- Год к году компания показала высокие для телеком-оператора темпы роста выручки, прибавив 13%, все благодаря доходам цифровых и прочих сегментов.

На OIBDA негативно повлияла ежегодная индексация зарплат, тем не менее рентабельность по этому показателю составила 39,6%.

- Чистая прибыль превысила прогноз SberCIB в два раза за счет разовых доходов от выбытия основных средств и нематериальных активов в размере 1,8 млрд руб.

- Объем капиталовложений во втором квартале упал на 13% год к году, а по сравнению с первым кварталом они сократились на 30%, что объясняется эффектом высокой базы. Менеджмент подтвердил цели по инвестиционной программе в этом году на уровне 17-18% от выручки.

"Сильные результаты за первое полугодие подтверждают приверженность менеджмента к сокращению затрат. Сохраняем позитивный взгляд на компанию и оценку "покупать", - говорится в обзоре аналитиков.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.