.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  SberCIB сохраняет позитивную оценку акций ММК
.
20 марта 2025 года 19:15

SberCIB сохраняет позитивную оценку акций ММК

SberCIB Investment Research сохраняет оценку "покупать" для акций "ММК" и целевую цену на уровне 55 рублей за бумагу по результатам анализа финотчетности компании за 2024 год, сообщается в комментарии аналитиков.

Компания "ММК" отчиталась за 4К24 по МСФО слабее ожиданий аналитиков: выручка снизилась на 10% к/к и оказалась ниже ожиданий SberCIB и консенсус-прогноза на 2-3%. EBITDA упала на 37%, до 23 млрд руб., - хуже прогнозов SberCIB на 18% и консенсус-прогноза на 10%.

По мнению экспертов инвестбанка, основная причина - рост издержек, в первую очередь затрат на труд и сырье. В этом году расходы на оплату труда в себестоимости увеличились на 36% год к году.

"Несмотря на падение EBITDA и сезонный рост капзатрат, свободный денежный поток (СДП) улучшился относительно третьего квартала, но все равно составил скромные 6 млрд руб. с доходностью 1%, - отмечают стратеги. - Его рост поддержало снижение оборотного капитала. На фоне низкого СДП не ждем дивидендных выплат за второе полугодие прошлого года".

Компания считает, что в начале 2025 года высокая ключевая ставка и сезонный фактор продолжают негативно влиять на спрос на металлопродукцию. Однако в этом году, по прогнозам "ММК", капзатраты серьезно снизятся по сравнению с 2024-м. Это, на взгляд экспертов SberCIB, позитивный фактор, который соответствует их ожиданиям.

"Аналитики отмечают, что акции компании торгуются с коэффициентом EV/EBITDA на 2026 год на уровне двух. Это значит дисконт около 50% к аналогичному показателю "Северстали". В SberCIB сохраняют позитивный взгляд на акции "ММК" с оценкой "покупать" и таргетом 55 руб.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.


Опубликовано: /Интерфакс/
 
.
Ключевые слова:    РОССИЯ-ММК-АКЦИИ-АНАЛИТИКА


.
11 июля 2025 года 19:53
Рынок акций РФ на уходящей неделе скорректировался вниз из-за возросших санкционных рисков, сохраняющихся сомнений в скором мирном урегулировании конфликта на Украине, а также на фоне дивидендных отсечек в акциях ряда крупных компаний. Индекс МосБиржи по итогам недели откатился в район 2640 пунктов.    читать дальше
.
11 июля 2025 года 19:33
Москва. 11 июля. Рынок акций РФ в пятницу ускорил снижение под давлением распродаж игроков, сокращавших позиции из-за геополитических рисков и ожиданий известий о новых западных антироссийских санкциях, некоторую поддержку рынку оказала подорожавшая нефть (фьючерс на Brent вновь превысил $70 за баррель). Индекс МосБиржи откатился в район 2640 пунктов, обновив минимум на закрытие торгов с 20 декабря 2024 года; лидерами снижения после отсечки годовых дивидендов выступили акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-22,5%, до 72,79 рубля; выплаты - 25,58 рубля на бумагу).    читать дальше
.
11 июля 2025 года 19:04
Freedom Finance Global подтверждает прогнозную цену акций Совкомбанка на уровне 18,8 руб. за бумагу на горизонте года, сообщается в комментарии аналитика Натальи Мильчаковой. Эксперт полагает, что при продолжении снижения ключевой ставки до 17-18% годовых к концу года у Совкомбанка вырастет чистый...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 18:39
Ослабление рубля в июле маловероятно, считают аналитики инвестиционного банка "Синара" Сергей Коныгин и Александр Афонин. "Российская валюта в июне стабильно прибавляла в цене по отношению к доллару США, чему способствовала высокая привлекательность долговых активов эмитентов из РФ, - пишут...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 18:15
Индекс Мосбиржи, вероятно, будет торговаться в диапазоне 2600-2700 пунктов на следующей неделе, считают аналитики банка ПСБ. "Российский рынок оказался под давлением, индекс Мосбиржи к середине недели снизился к 2700 пунктам и перешел в консолидацию, - отмечают эксперты в комментарии. - Основным...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 17:41
"БКС Мир инвестиций" позитивно оценивает среднесрочные перспективы акций "Роснефти" и сохраняет целевую цену на уровне 600 рублей за бумагу, что соответствует потенциалу роста на 44%, сообщается в материале аналитика Оксаны Холоденко. Эксперт выделяет следующие факторы роста цены акций...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 16:12
ЦБ РФ, скорее всего, снизит ключевую ставку до 18% годовых на июльском заседании, полагает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк. "С учетом данных, имеющихся на текущий момент, можно ожидать, что на ближайшем заседании ЦБ снизит ключевую ставку на 2 п.п. до 18%, - пишет эксперт в...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 14:33
"Т-Инвестиции" сохраняют нейтральную оценку перспектив акций "Аэрофлота" на фоне давления на рентабельность группы от растущих расходов на оплату труда и запчасти, говорится в комментарии аналитика Александра Самуйлова. Крупнейший российский авиаперевозчик представил неплохие операционные...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 14:04
Котировки золота обладают неплохими возможностями для продолжения роста в краткосрочном периоде, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Примечательно, указывает эксперт в обзоре инвесткомпании, что драгметалл дорожает на фоне трехдневного роста индекса доллара США...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 13:34
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции ПАО "Ростелеком" с целью 67,5 рубля за штуку" с горизонтом инвестирования 1-2 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 11,48%, стоп-приказ: 57,1 рубля, говорится в комментарии инвестиционной компании. Эмитент стабилен благодаря...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 12:58
Инвестиционная компания "Цифра брокер" подтверждает прогнозную стоимость акций ПАО "МГКЛ" (материнская компания "Мосгорломбарда") на уровне 3,44 рубля за штуку, что предполагает потенциал роста 43%, сообщается в материале аналитиков. Эксперты отмечают, что оценка базируется на основе следующих...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 12:21
"Т-Инвестиции" рекомендуют покупать акции "НОВАТЭКа" с прогнозной стоимостью 1620 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста 58% от текущего уровня, сообщается в материале аналитика брокера Александры Прытковой. Эмитент опубликовал предварительные операционные итоги за второй квартал и...    читать дальше
.
11 июля 2025 года 11:42
Рынок рублевых гособлигаций, вероятно, покажет рост в третьем квартале 2025 года на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки Банка России на ближайших заседаниях, актуальными остаются инвестиции в облигации с фиксированным купоном, говорится в стратегии аналитиков инвестиционной компании "Велес...    читать дальше
.
Страница 1 из 10
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефону 495) 988-76-77. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.