"Велес Капитал" подтверждает рекомендацию "покупать" для бумаг "РусАла" с прогнозной стоимостью на уровне 51,4 рубля за штуку, сообщается в материале ведущего аналитика инвестиционной компании Василия Данилова.

Эмитент представил нейтральные операционные и сильные финансовые результаты за первое полугодие 2026 года, констатирует эксперт.

Несмотря на снижение продаж, мощный рост цен реализации алюминия обеспечил положительную динамику выручки компании, а более низкие темпы прироста себестоимости позволили значительно увеличить EBITDA.

При этом финансовое положение компании остается непростым, обращает внимание Данилов: отрицательный FCF вынуждает наращивать чистый долг, а процентные расходы "съедают" значительную часть операционной прибыли.

В то же время возможное возобновление "Норникелем" дивидендных выплат, допущенное менеджментом в ходе раскрытия полугодовых финансовых результатов, существенно помогло бы "РусАлу", указывает аналитик инвесткомпании.

"Наша рекомендация для бумаг - "покупать" с целевой ценой 51,4 руб." - пишет Данилов.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Опубликовано: /Интерфакс/

Ключевые слова: РОССИЯ-РУСАЛ-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИЯ