.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Главная / Акции / Мнения аналитиков / ИСПРАВЛЕНО: Потенциал роста цены акций банка "Санкт-Петербург" еще не исчерпан - Альфа-банк
.
Биржи (15 мин. задержка)
.
Теханализ и графики
.
Новости и аналитика (акции)
.
20 мая 2024 года 15:25
ИСПРАВЛЕНО: Потенциал роста цены акций банка "Санкт-Петербург" еще не исчерпан - Альфа-банк
Потенциал роста котировок акций банка "Санкт-Петербург" еще не исчерпан, считает старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис.
"Дивидендная доходность бумаг банка по итогам 2024 года, по нашим расчетам, может составить 15%", - указывает он в обзоре.
Эмитент опубликовал показатели по МСФО за 1К24. Чистая прибыль снизилась на 11% г/г (+25% кв/кв) и составила 13 млрд руб. (ROE 29%). Снижение относительно уровня годичной давности обусловлено сокращением дохода от торговых операций (минус 63% г/г) и комиссионного дохода (минус 25% г/г) в связи с введением внешних ограничений в отношении банка в феврале 2023 года, отмечает эксперт. При этом основной банковский бизнес продолжает генерировать высокую маржу: ЧПД вырос на 53% г/г и 7% кв/кв, а чистая процентная маржа составила 7,1% (против 5,6% в 1К23 и 6,6% в 4К23).
Высокий уровень процентных ставок продолжает обеспечивать банку определенные выгоды, констатирует Кипнис: 80% корпоративных кредитов составляют ссуды под плавающую ставку, причем банк "Санкт-Петербург" располагает устойчивой базой дешевого фондирования (49% средств клиентов размещено на текущих счетах).
Стоимость риска по портфелю по-прежнему низкая: в 1К24 она составила 0,1%. Банк также располагает избыточным капиталом - по итогам 1К24 достаточность капитала по нормативу Н1.0 составила 21,2%. Это позволяет банку, с одной стороны, дважды в год распределять в виде дивидендов 50% чистой прибыли, а с другой стороны - также фондировать кредитный бизнес за счет собственного капитала (что снимает необходимость конкурировать с другими кредитными организациями за фондирование), отмечает аналитик.
В 2024 году банк ожидает ROE на уровне не менее 20% при 10%-м росте кредитного портфеля и средней стоимости риска на уровне 1% (по итогам года). "При этом, на наш взгляд, поскольку в 1К24 стоимость риска была существенно ниже прогнозируемой на весь 2024 год, ее фактический уровень по итогам года может оказаться гораздо лучше, чем ожидается. По нашим предварительным оценкам, прибыль эмитента в 2024 году может быть сопоставима с результатом за 2023 год (47 млрд руб.), а ROE может составить около 25%. Таким образом, акции банка торгуются с мультипликатором P/BV 2024П на уровне 0,77, а текущий P/E 2024П равен 3,3, то есть дисконт к Сбербанку составляет 22-25%", - пишет Кипнис в обзоре.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Опубликовано: /Интерфакс/
.
Ключевые слова: РОССИЯ-САНКТ/ПЕТЕРБУРГ-АКЦИИ-ПРОГНОЗ
.
08 июля 2025 года 14:37
Индекс S&P 500, скорее всего, будет двигаться в диапазоне 6170-6290 пунктов на торгах во вторник, прогнозируется средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков, говорится в материале аналитика Freedom Finance Global Раимжана Байтерека.
"S&P 500 откатился вниз от исторического... читать дальше
.
08 июля 2025 года 14:01Инвесторам стоит обратить внимание на акции "Газпрома" ПАО "Полюс" и ПАО "Соллерс", считают аналитики банка ПСБ.
Совокупная выручка отраслей в 2024 году выросла на 18% г/г - до 316 трлн рублей. Основной вклад в рост показателя внесли газовая промышленность, машиностроение, нефтедобыча и... читать дальше
.
08 июля 2025 года 13:30"Финам" открыл торговую идею "покупать акции "РусАла" с целью 37,5 рубля за штуку" с горизонтом инвестирования 1 месяц. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 26%, стоп-приказ: 28,7 рубля, говорится в комментарии инвестиционной компании.
"Эмитент запустил в Дмитрове линию по... читать дальше
.
08 июля 2025 года 13:00Привилегированные акции "Транснефти" привлекательны для долгосрочных покупок, считают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
"Несмотря на ожидаемый прирост добычи вследствие повышения квот ОПЕК+ (с августа текущего года), акции российских нефтедобытчиков не входят в наш список фаворитов на... читать дальше
.
08 июля 2025 года 12:29"Т-Инвестиции" сохраняют рекомендацию "держать" для бумаг "МТС" с прогнозной стоимостью на уровне 266 рублей за штуку, сообщается в материале аналитика брокера Ляйсан Седовой.
Согласно трехлетней дивидендной политике компании на 2024-2026 годы, отмечает эксперт, МТС выплачивает фиксированный... читать дальше
.
08 июля 2025 года 11:58Банк ПСБ понизил прогноз ключевой ставки ЦБ РФ на конец текущего года с 18% до 16% годовых, сообщается в материале аналитика Дениса Попова.
"Несмотря на ускорение роста промышленности экономика продолжает остывать. Вероятно, это происходит за счет подавленного внутреннего спроса, о чем также... читать дальше
.
08 июля 2025 года 11:21"Т-Инвестиции" рекомендуют покупать акции NovaBev Group с прогнозной стоимостью на уровне 615 рублей за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 45%, сообщается в материале аналитика брокера Михаила Конькова.
Несмотря на спад производства крепкого алкоголя в России на 11% в... читать дальше
.
08 июля 2025 года 10:41Индекс Мосбиржи инерционно может протестировать сверху вниз отметку 2700 пунктов на торгах во вторник с учетом всех факторов, считает аналитик "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") Юлия Голдина.
Далее многое будет зависеть от готовности инвесторов выкупать дивидендные снижения (техническая просадка... читать дальше
.
08 июля 2025 года 10:18Консолидация индекса RGBI может затянуться на ближайшие три недели, до оглашения итогов заседания Банка России (25 июля 2025 года) по ключевой ставке, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Дмитрий Грицкевич.
Индекс RGBI ожидаемо перешел к консолидации над... читать дальше
.
08 июля 2025 года 10:02Поводов для выхода курса валютной пары юань/рубль из диапазона 10,8-11,3 руб. за юань пока не видно, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич.
"Ожидаем на старте торгов стабилизации национальной валюты на достигнутых уровнях. В текущий момент не видим... читать дальше
.
08 июля 2025 года 09:46Индекс Мосбиржи, вероятно, уйдет ниже уровня в 2700 пунктов в ближайшее время, говорится в комментарии руководителя направления инвестиционного консультирования "Алор Брокера" Алексея Антонова.
"Торги вторника начались с продолжения снижения, но пока не такими сильными темпами как вчера. Сейчас... читать дальше
.
08 июля 2025 года 09:26Российский рынок акций может перейти к консолидации в диапазоне 2730-2800 пунктов по индексу Мосбиржи во вторник, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич.
"Ожидаем на страте торгов попыток рынка перейти к восстановлению. Коррекционная тенденция, на... читать дальше
.
08 июля 2025 года 09:11Аналитики "Велес Капитала" обращают внимание на ключевые события вторника в РФ и мире. Как говорится в обзоре, в фокусе дня будут:
- торговый баланс Германии в мае;
- ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку;
- акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" последний день торгуются с дивидендами за 2024... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефону 495) 988-76-77. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.