Выручка "Диасофта" за 3-й квартал 2025 фингода могла вырасти на 9-15%

11 февраля. FINMARKET.RU - Выручка ПАО "Диасофт" (разработчик ПО для финансового сектора) по результатам III квартала 2025 финансового года (отличается на один квартал от календарного) могла составить 4,4-4,6 млрд рублей, считают инвестиционные аналитики. Компания опубликует финансовые результаты за III квартал 2025 фингода в четверг, 12 февраля.

Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", ожидают незначительного роста выручки - в свете сохраняющейся слабой активности заказчиков. Прежде всего, банков.

"Крупные банки начинают чаще разрабатывать собственные системы корпоративного ПО или дорабатывать ранее купленные сторонние системы, - считают в Совкомбанке. - Менее крупные банки, использующие решения сторонних вендоров, по нашему мнению, стремились оптимизировать свои бюджеты на ИТ в 2025 году на фоне жесткой ДКП".

В результате, по оценке, например, инвесткомпании "Эйлер" (АО "Эйлер аналитические технологии") рост выручки "Диасофта" в III финквартале составил только 9% (4,4 млрд рублей). Совкомбанк прогнозирует показатель в 15% - 4,6 млрд рублей.

В то же время по итогам 9 месяцев 2025 фингода выручка оценивается инвестаналитиками, соответственно, в 8,2 млрд рублей (рост на 2%) и 8,5 млрд рублей (5%).

С учетом того, что III квартал 2025 фингода у компании приходится на IV квартал календарного года, который у разработчиков ПО является самым активным периодом продаж (на этот период может приходиться до 70% годового объема выручки, у "Диасофта" - около 40%), аналитики ожидают, что выручка за финансовый год вырастет незначительно на уровне 5-6%, до 10,6-10,9 млрд рублей, против 10,1 млрд рублей в 2024 фингоду.

В отношении показателей EBITDA и EBITDAC (управленческий показатель, рассчитывается как показатель EBITDA за вычетом затрат на разработку ПО, признанных в составе нематериальных активов в соответствии с МСФО, с ноября 2025 года используется для расчета размера дивидендов) у аналитиков разнонаправленные оценки. Так, в "Эйлер" ожидают снижения этих показателей на 23% и 27%, до 1,7 млрд рублей и 1,3 млрд рублей соответственно. Совкомбанк прогнозирует рост EBITDA на 4%, до 2,2 млрд рублей, а EBITDAC - на 2%, до 1,8 млрд рублей.

По итогам 9 месяцев 2025 фингода аналитики ожидают уменьшения показателя EBITDA соответственно на 15-34%, до 2-2,6 млрд рублей, а EBITDAC - на 27-51%, до 1-1,5 млрд рублей.

"В случае, если фактические показатели за финансовые 9 месяцев 2025 года окажутся близкими к нашим прогнозам, ожидаем, что компания еще раз снизит свои прогнозы выручки и EBITDA за финансовый 2025 год", - отметили в Совкомбанке.

"Мы не исключаем, что сложная рыночная конъюнктура может заставить менеджмент снизить свои прогнозы", - добавили в "Эйлер".

Как сообщалось, в ноябре 2025 года менеджмент "Диасофта" скорректировал прогноз по росту показателей по итогам 2025 финансового года. Тогда предполагалось, что выручка компании вырастет до 11-11,2 млрд рублей, а EBITDA - до 3,5-3,7 млрд руб.

В апреле 2025 года "Диасофт прогнозировал, что его выручка вырастет до 12-12,5 млрд рублей с 10 млрд рублей в 2024 финансовом году. EBITDA ожидалась на уровне 4,5-5 млрд рублей (2,9 млрд рублей в 2024 фингоду), затраты на разработку ПО - 1,6 млрд рублей.

Выручка в первой половине 2025 фингода составила 3,88 млрд рублей (снижение 5%), показатель EBITDA сократился более чем в два раза, до 406 млн рублей с 960 млн рублей, EBITDAC также имел отрицательное значение - минус 267 млн рублей против 347 млн рублей годом ранее.

Чистая прибыль компании по итогам первой половины 2025 фингода составила 91 млн рублей, тогда как годом ранее "Диасофт" получил чистую прибыль в размере 714 млн рублей.

По итогам 2024 фингода выручка выросла на 10%, до 10,1 млрд рублей, показатель EBITDA уменьшился на 24,7%, до 2,9 млрд рублей, чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей (2,8 млрд рублей годом ранее).

"Диасофт" является поставщиком IT-решений для финансового и других секторов экономики. Клиенты - более 150 организаций, среди которых превалируют участники финсектора. Продукты включены в реестр отечественного софта, а сам "Диасофт" - в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.

В настоящее время ПАО "Диасофт" является головной структурой одноименной группы (помимо самого ПАО в группу входят 12 компаний), в которых работают более 2,4 тыс. человек.

В феврале 2024 года "Диасофт" провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.

Основным акционером является топ-менеджмент компании, которому принадлежит 90% акций.