"Эксперт РА" подтвердило рейтинг ритейлера "О'Кей" уровне "ruA"-, прогноз - "стабильный"

21 июня. FINMARKET.RU - Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО "О'Кей" и трех выпусков облигаций компании серий 001P-02 - 001P-04 на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства.

По данным агентства, по итогам 2022 года общий объем долга группы увеличился на 20% - до 45,7 млрд рублей. "Данный рост обусловлен переходом группы на новую концепцию управления долговым портфелем, инвестициями в рабочий капитал и увеличением объема свободных денежных средств для большего комфорта управления запасами и сетью магазинов в целом. Программа капитальных затрат остается неизменной согласно стратегии группы - ожидаются инвестиции в наращивание сети дискаунтеров, переформатирование гипермаркетов в рамках обновленного концепта и поддерживающие капитальные расходы", - говорится в релизе.

По расчетам агентства, по стандартам IAS 17 по итогам 2022 года соотношение скорректированного на денежные средства долга на EBITDA составило 3,3х, что оказывает умеренно сдерживающее влияние на рейтинг. Также, по мнению агентства, на рейтинг оказывает давление умеренно высокий уровень процентной нагрузки: отношение EBITDA к процентным расходам за 2022 год составило 2,6х. В среднесрочной перспективе данные показатели останутся, согласно ожиданиям агентства, на сопоставимых уровнях.

Показатель прогнозной ликвидности оценен агентством позитивно: операционный денежный поток с учетом остатка денежных средств и невыбранных кредитных линий с большим запасом покрывает все направления использования ликвидности.

В настоящее время в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций "О'Кей" общим объемом 21,25 млрд рублей и выпуск облигаций "О'Кей финанс" на 8,5 млрд рублей.

Группа "О'Кей" управляет одноименными гипермаркетами и дискаунтерами "Да!". На конец 31 марта 2023 года группа объединяла 78 гипермаркетов и 198 дискаунтеров.