Группа "Нутритек" начала подготовку к IPO, продав инвестиционным фондам блокирующий пакет акций ОАО "Нутринвестхолдинг"

Покупателями более 3 млн акций "Нутринвестхолдинга" стали зарубежные (90 проц.) и российские инвестиционные фонды (10 проц.), организаторами private placement выступили Объединенная финансовая группа (ОФГ) и "Вэб-инвест Банк". По словам гендиректора группы "Нутритек" Георгия Сажинова, инвесторам были предложены акции допэмиссии и все вырученные от продажи средства уже поступили на счет компании. Об этом пишут "Ведомости".

Деньги будут полностью израсходованы на модернизацию предприятий, выпуск новых продуктов и приобретение Хорольского молочно-консервного комбината, украинского производителя детского питания. Раньше в интервью "Ведомостям" Сажинов оценивал инвестиционную программу холдинга в 100 млн долл. Недостающие 36 млн долл. компания намерена получить на долговом рынке.

"Нутринвестхолдинг" разместил акции "очень удачно", считают аналитик ФК "УралСиб" Марат Ибрагимов и аналитик Альфа-банка Елена Бороденко. Больше денег акционеры могли получить только при публичном размещении, но IPO требует и намного больше организационных затрат, говорит Ибрагимов.

По оценке Бороденко, если бы "Нутринвестхолдинг" провел сейчас не частное, а публичное размещение акций, то мог бы выручить за 22 проц. акций более 75 млн долл. - на 12 млн долл. больше, чем удалось привлечь холдингу. Сажинов, которого участники рынка считают одним из совладельцев группы "Нутритек", не отрицает, что планирует провести публичное размещение акций, но считает его преждевременным. По молоку амбициозных планов у холдинга нет, зато на рынке детского питания группа намерена занять до 25 проц. и достичь совокупного оборота 500 млн долл. к 2007 г.

По словам управляющего партнера Marshall Capital Константина Малофеева, IPO на российской фондовой бирже "Нутринвестхолдинг" планирует провести через 1,5-2 года. Помимо 22 проц. акций фондов, которые получат приоритетное право на продажу, инвесторам будут предложены около 8 проц. казначейских акций. Малофеев не исключает, что акционеры могут продать холдинг и стратегическому инвестору, но считает IPO приоритетной задачей.

Созданная в 1990 г. группа "Нутритек" выпускает детское питание, сухое молоко и цельномолочную продукцию. В 2004 г. консолидированная выручка группы составила 170 млн долл. (в 2003 г. - 120 млн долл.), чистая прибыль - 14 млн долл. (10 млн долл.). В июне 2005 г. компания разместила на ММВБ выпуск четырехлетних облигаций объемом 1,2 млрд руб. С июля 2005 г. 100 проц. акций головной компании группы - ОАО "Нутринвестхолдинг" принадлежат кипрской фирме Marshall Milk Investment (MMI).