В прошлом году Гохран в 3 раза сократил реализацию палладия, приобретал только алмазы - обзор

21 января. FINMARKET.RU - В 2012 году Гохран, как и ожидал рынок, резко сократил продажи палладия. Именно фактор оскудения советских запасов палладия, вместе с забастовками в ЮАР и в противовес сложной макроэкономической ситуации, оказывал решающее влияние на рынок платиноидов. Что касается закупок, практически весь лимит средств, предусмотренный бюджетом на прошлый год, Гохран потратил на алмазы АК "АЛРОСА". И хотя кризис спроса на мировом алмазном рынке в 2012 году не имел таких последствий, как в 2008-2009 годах, правительство и Минфин вновь подставили "АЛРОСА" плечо, приобретя в госфонд сырье компании на $250 млн.

ПРОДАЖИ ДРАГМЕТАЛЛОВ

В 2012 году Гохран более чем на 40% перевыполнил первоначальный план, который предусматривал поступления от реализации драгметаллов и драгкамней на сумму 11,43 млрд рублей. Суммарно из госфонда в прошлом году были проданы драгметаллы и драгкамни на сумму около 16,3 млрд рублей, из них на металлы, которые традиционно являются главной статьей продаж Гохрана, пришлось 13,16 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" чиновник Минфина, курирующего российское государственное хранилище.

Реализация палладия на внешний рынок в 2012 году сократилась более в 3 раза в годовом выражении, до 7,75 тонны. Это совпадает с оценкой, которую приводил в своем ноябрьском докладе о предварительных итогах года крупнейший мировой дистрибьютор платиноидов Johnson Matthey. Тем не менее, именно палладий вновь обеспечил основную массу доходов от реализации ценностей из госфонда - доходы от продажи палладия составили 11,13 млрд рублей.

Также в 2012 году за рубеж были реализованы 69 тонн серебра, поступления оцениваются в 2 млрд рублей. Гохран продает за рубеж ценности из госфонда через ФГУП "Алмазювелирэкспорт".

На внутреннем рынке в прошлом году продавалось серебро и рутений, на общую сумму 3,176 млрд рублей.

ПРОДАЖИ ДРАГКАМНЕЙ

Реализация драгкамней из госфонда в 2012 году составила 2,148 млрд рублей. Это несколько ниже запланированной оценки - 2,42 млрд рублей, что объясняется охлаждением алмазного рынка во второй половине года. Для сравнения, в 2011 году, первая половина которого была беспрецедентно позитивной для участников "алмазного трубопровода", Гохран реализовал алмазы и бриллианты на сумму 3,7 млрд рублей.

Основная часть продаж драгкамней в 2012 году традиционно пришлась на алмазы - общая оценка реализации алмазов достигла 1,95 млрд рублей. В том числе, реализация на внутреннем рынке составила 1,49 млрд рублей. Доминирование внутреннего рынка объясняется законодательными ограничениями на участие в аукционах по алмазам спецразмеров (массой 10,8 карата и более) для зарубежных компаний. На единственный в 2012 году аукцион по алмазам спецразмеров пришлось 680 млн рублей. В этих торгах принимали участие только российские юрлица.

При этом, как отметил чиновник, разделение внутреннего и внешнего рынков в данном случае во многом условно: многие компании, зарегистрированные в РФ и приобретающие крупные алмазы, аффилированы с ведущими мировыми диамантерами из Бельгии, Индии, Израиля, Китая и США.

По словам источника в Минфине, Гохран положительно оценивает итоги аукциона по алмазам спецразмеров в 2012 году, и в 2013 году продолжит использовать механизм, который впервые применил на этих торгах. В прошлом году Гохран по просьбам покупателей изменил конфигурацию лотов, в которые теперь входить только 1 камень. Ранее лоты формировались составом по 3 камня, и покупателям приходилось приобретать их, даже если в составе был привлекательным только 1 алмаз. Новая конфигурация сокращает время на просмотр товара и обеспечивает справедливую цену для каждого алмаза, считает собеседник "Интерфакса".

На внешнем рынке Гохраном были проданы алмазы на сумму 460 млн рублей.

Реализация бриллиантов из госфонда на внутреннем рынке в прошлом году составила 120 млн рублей, на внешнем - 70 млн рублей. Кроме алмазов и бриллиантов, Гохран продавал изумруды - на общую сумму 8 млн рублей (6 млн рублей на внутренний рынок, 2 млн - на внешний).

ЗАКУПКИ ДРАГКАМНЕЙ

На закупку алмазов у "АЛРОСА" в 2012 году пришлось более 95% затрат Гохрана по покупке драгоценных камней и драгоценных металлов. Из общей суммы затрат на приобретение государственных запасов драгоценных металлов и камней в 9,95 млрд рублей Гохран потратил на алмазы 9,493 млрд рублей. Первоначально Гохран планировал в 2012 году закупить алмазы у "АЛРОСА" на сумму до 4 млрд рублей, однако впоследствии перераспределил в пользу алмазов ассигнования, предназначавшиеся на драгметаллы. Не последнюю роль в этом сыграло и руководство "АЛРОСА", обратившееся к правительству за поддержкой в условиях спада спроса на мировом алмазном рынке.

Но перекосу в сторону алмазов способствовали и объективные причины - золото и платиноиды Гохран в 2012 году практически не закупал. Госучреждение лишено возможности авансировать сделки, что ставит его в неконкурентную ситуацию с основными клиентами золотодобытчиков - банками. Продавать Гохрану было невыгодно для компаний-производителей еще и потому, что сделки заключались по фиксированной биржевой цене, но осуществлялись со значительным временным лагом, что при росте цены оставляло золотодобытчиков в накладе. "Золото в госфонд продавали только компании, испытывающие внезапно острую потребность в средствах, да и то, речь о небольших объемах", - сказал источник в Минфине.

Всего Гохран закупил в 2012 году 150 кг золота (по средней цене 2012 года эквивалентны около $8,8 млн) и 2,5 тонны серебра (около $2,9 млн), сообщил чиновник.

В 2012 году Гохран осуществил 2 крупные сделки по закупкам алмазов "АЛРОСА" общим объемом более $250 млн. Первая, прошедшая в июне, оценивалась в $91 млн (3,48 млрд рублей с учетом 18-процентного НДС). В рамках этой сделки "АЛРОСА" отгрузила в Гохран 464 тыс. карат алмазного сырья. Вторая партия товара перекочевала в госфонд из хранилища "АЛРОСА" в декабре, она оценивалась в сумму около $160 млн (6 млрд рублей с НДС).

В отличие от 2011 года, когда Гохран закупал алмазы у независимых производителей "Уралалмаз" и "Нижне-Ленское" (в декабре 2012 года "АЛРОСА" победила в аукционе Минимущества Якутии и готовится прибрести 51% "Нижне-Ленского"), в 2012 году реципиентом госсредств была только "АЛРОСА".

Вместе с "АЛРОСА" реализовать продукцию в Гохран намеревался и "Кристалл", крупнейший российский производитель бриллиантов. Смоленское предприятие предлагало закупить бриллианты в пропорции 20 к 80 с алмазами "АЛРОСА" (80% - алмазы "АЛРОСА", 20% - бриллианты "Кристалла"). Однако в госфонд были приобретены только образцы бриллиантов на сумму около 4 млн рублей.

ПЛАНЫ НА 2013 ГОД

Запасы алмазов в Гохране периодически будоражат рынок - никто из его участников не выиграет от единовременной и крупной распродажи Россией сырья, закупленного у "АЛРОСА" в кризис на сумму около $1 млрд. Но, по словам источника в Минфине, возможность массированных продаж алмазного сырья из госфонда сейчас не рассматривается. Не идет по-прежнему речь и о продаже алмазов индийским диамантерам - наиболее активным участникам рынка, которые в 2012 году прибегали к административному ресурсу, пытаясь лоббировать снятие запрета на раздел закромов Гохрана.

Сделки по продаже ценностей госфонда проходят в соответствии с лимитом, утвержденным в законе о бюджете на 2013 год, напомнил чиновник. Закон о бюджете предполагает, что в наступившем году в бюджет поступит до 10,97 млрд рублей от продаж драгкамней и драгметаллов. Из этой цифры львиную долю, несмотря на истощение запасов, вновь сформирует палладий, накопленный в советское время. Ранее источники в Минфине оценивали возможный объем экспорта палладия в 2013 году в 4-4,5 тонны.

При этом необходимое для осуществления сделок распоряжение премьер-министра, проект которого Минфин внес в аппарат правительства, пока не подписано. И на данный момент Гохран не может приступить к реализации ценностей.