Участие в размещении бондов ВТБ Лизинг интересно при снижении первоначального ориентира по купону не более чем до 15,80% - инвестбанк "Синара"

Участие в размещении трехлетних облигаций ВТБ Лизинг серии 001Р-МБ-03 интересно при снижении первоначального ориентира по купону не более чем до 15,80% (YTM - 17,00%), говорится в обзоре аналитиков инвестиционного банка "Синара" Александра Афонина и Эльдара Карова.

ВТБ Лизинг 9 сентября соберет заявки на трехлетние облигации серии 001Р-МБ-03 на 3 млрд руб. Купонный период - месяц. Ориентир по купону - не выше 16,50% (YTM - 17,81%). Параметры выпуска включают амортизацию, с учетом которой его дюрация составляет примерно 1,4 года. Дата размещения - 12 сентября.

"Эмитент располагает прямой поддержкой материнской компании, что предполагает низкие кредитные риски по сравнению с аналогичными компаниями из отрасли, - отмечают эксперты. - Заявленные по новому выпуску ориентиры соответствуют спреду к ОФЗ в 430 б.п. При этом близкие по дюрации облигации лизинговых предприятий с аналогичным рейтингом торгуются с премией не более 350 б.п. С учетом рыночных уровней мы считаем выпуск интересным при снижении первоначального ориентира по купону не более чем до 15,80% (YTM - 17,00%)".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.