"БКС МИ" подтверждает позитивную оценку акций Евротранса

"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") подтверждает позитивную оценку акций "Евротранса" с прогнозной стоимостью на уровне 220 рублей за штуку на основании невысокого мультипликатора Р/Е от ожидаемой прибыли 2025 года в 4,2х, высокой дивидендной доходности и существенных перспектив роста, сообщается в материале аналитиков Кирилла Бахтина и Булата Мударисова.

Эмитент опубликовал финансовую отчетность за I полугодие 2025 года по МСФО.

Эксперты инвесткомпании отмечают, что его бизнес активно растет, развитие маржинальных сегментов позволяет постепенно наращивать рентабельность, при этом операционный денежный поток значительно сократился, а свободный денежный поток и вовсе ушел в отрицательную зону.

"ЕвроТранс" сумел сохранить профиль роста и в I половине текущего года. Рост финансовых расходов и сохранение больших оттоков денежных средств на инвестиционную программу были ожидаемыми. При этом продолжаем отмечать высокий риск инвестирования в данную бумагу на фоне повышенной долговой нагрузки компании и отрицательного свободного денежного потока. Подтверждаем "позитивный" взгляд на фоне фундаментальной недооцененности", - пишут Бахтин и Мударисов.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.