Курс китайской валюты в 15:00 мск составил 11,12 руб., что на 4,75 коп. (или на 0,43%) выше уровня закрытия предыдущих торгов. Юань при этом оказался на 5,3 коп. выше уровня действующего официального курса.
Торги долларом и евро не проводятся на Московской бирже с 13 июня 2024 года из-за санкций. В связи с этим наиболее подходящими ориентирами колебаний курса (в том числе для внебиржевого рынка) являются котировки однодневного фьючерсного контракта с автопролонгацией на курс "доллар США - российский рубль" (USDRUBF) и такого же контракта на курс "евро - российский рубль" (EURRUBF).
Контракт USDRUBF к 15:00 мск прибавил в цене 0,55% относительно закрытия предыдущего торгового дня, до 80,29 руб./$1; при этом контракт EURRUBF подорожал на 0,13%, до 92,59 руб./EUR1.
Президент США Дональд Трамп в понедельник заявил, что серьезно повысит пошлины на индийский экспорт, поскольку, согласно утверждениям американского президента, закупки Индией российской нефти способствуют продолжению кризиса на Украине. "Индия не только покупает громадные объемы российской нефти. Затем она перепродает значительную часть нефти на открытом рынке, получает крупную прибыль ", - написал Трамп в соцсети Truth Social. По его словам, Индия не учитывает ситуацию с конфликтом на Украине. "Поэтому я значительно повышу пошлины, уплачиваемые Индией США", - заявил Трамп.
В МИД Индии сочли безосновательным недовольство США и ЕС в связи с приобретением Дели российской нефти. "Нападки на Индию ничем не обоснованы. Как всякая крупная экономика, Индия примет все необходимые меры для защиты своих национальных интересов и экономической безопасности", - говорится в опубликованном в понедельник в соцсети X заявлении индийского внешнеполитического ведомства. В МИД напомнили, что после начала кризиса на Украине США поощряли импорт Индией российской нефти в целях укрепления стабильности на глобальных энергетических рынках. "Сами же США продолжают импортировать из России обедненный гексафторид урана для атомной промышленности, палладий для электромобильной промышленности, удобрения, а также химикаты", - подчеркнули в ведомстве.
Снижение мировых цен на нефть ускорилось в ходе дневных торгов во вторник. Беспокойство инвесторов, связанное с возможностью сокращения спроса на энергоресурсы в условиях ослабления глобальной экономики при продолжающемся наращивании добычи странами ОПЕК+, оказывает давление на нефтяной рынок. Однако опасения уменьшения поставок российской нефти ограничивают снижение цен. Стоимость октябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 15:00 мск составила $68,24 за баррель, что на 0,76% ниже, чем на закрытие предыдущих торгов. В ходе сессии цена опускалась до $67,93 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подешевели к этому времени на 0,89%, до $65,7 за баррель.
"Слабые статданные из США спровоцировали новую волну опасений в отношении перспектив спроса на нефть в стране, - отмечают аналитики Commerzbank. - При этом участники рынка ожидают избытка поставок на нефтяном рынке осенью".
Накануне президент США Дональд Трамп объявил о намерении существенно повысить пошлины на импорт для Индии, в связи с тем, что страна продолжает покупать нефть в РФ. Если Трамп выполнит свою угрозу ввести вторичные санкции для покупателей российской нефти, цены, вероятно, вновь вырастут, говорится в обзоре Commerzbank, который цитирует The Wall Street Journal. "Таким образом, дальнейшая динамика нефтяного рынка в значительной мере зависит от решения Трампа", - отмечается в обзоре.
По мнению ведущего аналитика ФГ "Финам" Александра Потавина поведение рубля в ближайшее время во многом будет зависеть от позиции Индии по закупкам российской нефти. Вероятность полного прекращения закупок Индией нефти из России достаточно мала, однако в любом случае усложнится логистика доставки и вырастут дисконты на Urals относительно Brent, являющиеся по своей сути премией за риск. По мере адаптации бизнеса, эти ценовые дисконты, вероятно, начнут сокращаться. При относительно благоприятном сценарии российская нефть потеряет в цене до 5-7%, но сохранятся объемы ее поставок в Индию и Китай. В этом случае курс рубля может показать небольшое ослабление в августе - пара USD/RUB может подняться до 83-85 рублей.
"В худшем сценарии, если Индия реально не захочет конфликтовать со Штатами и действительно откажется от значительных поставок российской нефти, то России полноценно перенаправить ее будет сложно в таких объемах. Большинство крупных импортеров нефти, за исключением Китая, с большой долей вероятности, будут опасаться вторичных санкций со стороны США, если они окажутся весьма суровыми. В этом случае России придется жестко дисконтировать свою нефть, чтобы другие страны стали ее покупать. На это уйдет время, поэтому приток валюты в страну на какое-то время ощутимо сократится, что негативно повлияет на рубль. В этом случае пара USD/RUB может довольно быстро вернуться в район 85-87 рублей", - считает Потавин.
"Президент США Дональд Трамп на этой неделе уже анонсировал "значительное" повышение пошлин для Индии. В своем официальном заявлении Индия сообщила, что подвергается необоснованной критике США и ЕС за импорт российской нефти. Было заявлено, что Индия, как крупная экономика, будет защищать свои национальные интересы и экономическую безопасность. Отсюда пока не понятно, как в итоге поведут себя индийские покупатели нефти после 8 августа. В конце этой недели в Москву должен прилететь спецпосланник президента США Уиткофф, и, возможно, что во многом американские санкции будут зависеть от того, как пройдут именно эти переговоры", - отмечает аналитик ФГ "Финам".
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, с технической точки зрения юань на этой неделе пытается удержаться выше важной краткосрочной поддержки 11,05 рубля. Китайская валюта в конце июля сделала попытку выйти из среднесрочного "медвежьего" тренда, который берет начало в ноябре 2024 года и теперь определяется с дальнейшим направлением движения. Нельзя исключать, что в случае отсутствия масштабных драйверов движения юань перейдет к консолидации в диапазоне 10,8-11,5 рубля. Исторически август является слабым месяцем для рубля, что может сделать его более чувствительным к ослаблению в том числе против китайской валюты.
Минфин РФ с 7 августа по 4 сентября планирует продавать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 6,2 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 0,3 млрд рублей. С 7 июля по 6 августа Минфин продает иностранную валюту/золото на общую сумму 18,77 млрд рублей, ежедневный объем операций составляет эквивалент 0,82 млрд рублей.
В свою очередь ЦБ РФ, исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила, во втором полугодии 2025 года осуществляет продажу валюты в размере 8,94 млрд рублей в день (в первом полугодии операции корректировались на продажи в размере 8,86 млрд рублей). Таким образом, с учетом объявленных объемов операций Минфина Банк России с 7 августа по 4 сентября 2025 года будет продавать валюту объемом 9,24 млрд рублей в день (с 7 июля по 6 августа продает объемом 9,76 млрд рублей в день).
Банк России во вторник, 5 августа, в рамках аукциона недельного репо разместил 1,6 трлн рублей (при лимите 1,6 трлн рублей и спросе 2,545 трлн рублей) в среднем по ставке 18,3029% годовых. На предыдущем аукционе недельного репо, состоявшемся 29 июля, ЦБ разместил 2,16 трлн рублей (при лимите 2,16 трлн рублей и спросе 3,977 трлн рублей) в среднем по ставке 18,6072% годовых.
Рублевые ставки межбанковского кредитного рынка (МБК) продолжают опускаться вслед за понижением ключевой ставки Банка России на заседании 25 июля. Так, согласно расчетам ЦБ, эталонная процентная ставка RUONIA по кредитам "овернайт" за 4 августа упала еще на 16 базисных пунктов - до 17,93% годовых. Срочная версия RUONIA на срок один месяц опустилась во вторник по отношению к понедельнику на 7 базисных пунктов - до 19,20% годовых, на срок три месяца - снизилась на 3 базисных пункта (до 20,44% годовых), а на срок шесть месяцев - уменьшилась на 2 базисных пункта (до 21,58% годовых).
1
