.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Валюта
Главная  /  Валюта  /  Мнения аналитиков  /  Рубль днем усилил снижение в паре с юанем перед выходными днями
.
06 сентября 2024 года 15:40

Рубль днем усилил снижение в паре с юанем перед выходными днями

Москва. 6 сентября. Китайский юань заметно укрепляется на Московской бирже днем в пятницу, рубль усилил снижение перед выходными днями. Курс юаня в 15:00 мск составил 12,59 руб., что на 9,1 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов.

Торги долларом и евро не проводятся на Московской бирже с 13 июня из-за санкций. В связи с этим наиболее подходящими ориентирами колебаний курса (в том числе для внебиржевого рынка) являются котировки однодневного фьючерсного контракта с автопролонгацией на курс "доллар США - российский рубль" (USDRUBF) и такого же контракта на курс "евро - российский рубль" (EURRUBF).

Контракт USDRUBF к 15:00 мск поднялся относительно закрытия предыдущего торгового дня на 48 копеек, до 89,6 руб./$1, контракт EURRUBF увеличился на 78 копеек, до 98,94 руб./EUR1.

"Биржевой курс юаня на этой неделе резко подскочил на фоне усугубления дефицита юаневой ликвидности и роста ее стоимости, при этом проблема уже привлекает внимание финансовых властей, что увеличивает шансы ее разрешения. Тем временем в ближайшие сессии нельзя исключать новых локальных максимумов китайской валюты и ее возвращения в район 12,9 руб., к пикам с середины апреля. Важная среднесрочная поддержка для юаня расположена на 12,10 руб. Потенциальное ужесточение монетарной политики ЦБ РФ может несколько поддержать рубль в том числе против доллара и евро, но в целом российская валюта в условиях сохранения геополитической напряженности остается во власти продавцов", - отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Елена Кожухова.

Банки, наращивая валютное корпоративное кредитование, сокращают объем ликвидных активов в юанях, что провоцирует увеличение потребности в краткосрочных юанях на рынке, говорится в обзоре рисков финансовых рынков за август, опубликованном Банком России.

"Частично рост юаневого кредитования был обусловлен замещением кредитов в "токсичных" валютах, однако 41% прироста пришелся на новые валютные кредиты. При этом в условиях действия валютных ограничений основным источником фондирования банков в юанях являются депозиты компаний, которые достаточно волатильны. В случае оттока депозитов для балансировки ОВП банки вынуждены обращаться к валютным свопам", - подчеркивает регулятор.

Для стабилизации ситуации на валютном рынке в условиях действующих санкций банковскому сектору "целесообразно сокращать валютизацию активов, в том числе ограничивать рост валютного кредитования", полагает ЦБ. "Операции "валютный своп" Банка России не могут являться инструментом фондирования валютных активов, а служат механизмом стабилизации в условиях краткосрочных всплесков на внутреннем валютном рынке", - подчеркивается в обзоре регулятора.

В августе ставки на рынке валютных свопов значительно возросли, Банк России расширил лимит предоставления средств, констатирует ЦБ. Пиковое значение спроса пришлось на конец месяца, 30 августа вмененная ставка достигла 50%, а объем предоставленных Банком России средств составил 35,2 млрд юаней.

Крупнейший российский банк ситуацию с кредитами в юанях описывает несколько иначе, чем ЦБ. Новых кредитов в юанях из-за дефицита ликвидности в этой валюте практически нет, и эта ситуация наблюдается уже давно, говорил ранее на этой неделе старший вице-президент, руководитель блока "Финансы" Сбербанка (MOEX: SBER) Тарас Скворцов. Значимый объем кредитов в юанях на балансах банков в этом году и конце прошлого года был связан с конвертацией в них задолженности в долларах и евро, отмечал он. Дефицит юаней на российском рынке сохраняется, ситуация остается острой, перспектив для ее улучшения пока не наблюдается, заявил Скворцов.

"Что касается ситуации на рынке в целом, то мы ее можем оценивать по динамике ставок. И мы видим, что ставки, они особенно к концу месяца скачут до очень больших значений. Они превышают даже ставки в рублях, причем в несколько раз, в два раза, например. И это, очевидно, говорит о том, что проблема остается острой. Конечно, спасибо регулятору, потому что он периодически выходит на рынок, и за счет увеличения лимита свопов помогает этот пожар тушить. Но на систематической основе пока дефицит остается, и уровень ставок за год, например, вырос довольно сильно", - отметил банкир. "Ожидать, что в ближайшее время ситуация станет намного лучше, я бы не стал", - подчеркнул топ-менеджер Сбербанка.

ЦБ объявил о запуске нового инструмента постоянного действия по предоставлению юаней - сделки своп по продаже юаней за рубли с их последующей покупкой на срок один день - в январе 2023 года с целью помочь валютной ликвидностью кредитным организациям, когда доступ к ней затруднен по не зависящим от них причинам.

Кроме того, данный инструмент направлен на поддержку отдельных сегментов валютного рынка, в том числе на ограничение волатильности курсов и процентных ставок по данной иностранной валюте в случае возникновения временных дисбалансов.

С 7 августа ЦБ увеличил лимит продажи юаней в рамках проведения операций "валютный своп" с 25 млрд до 30 млрд юаней в день. Сильное увеличение продажи валюты на Московской бирже в рамках операций "валютный своп" пришлось на период с 28 августа по 5 сентября. В эти дни Банк России продавал от 25 млрд до 35 млрд юаней в день, 4 сентября - 29,2 млрд юаней, 5 сентября - 29,7 млрд юаней, в то время как в предыдущие дни объем операций не превышал 15 млрд юаней в день.

Реальный эффективный курс рубля в августе, по предварительным данным, снизился на 5,3% относительно июля и сейчас находится чуть ниже своего среднего значения последних лет (-1,7% к медиане с января 2015 года по август 2024 года), говорится в комментарии ЦБ. Ранее сообщалось, что реальный эффективный курс рубля в июле укрепился на 1,8% к июню (ослаб год к году на 5,2%).

Волатильность рубля в августе выросла и находится примерно на уровне конца 2022 года, подчеркнул ЦБ. Рубль по итогам августа ослаб по отношению к основным иностранным валютам на 1,8-8,0%. ЦБ отмечает, что изменения в отдельных валютных парах сильно различались вследствие усиления сегментации валютного рынка.

В августе впервые с введения санкций в отношении группы "Московской биржи" (MOEX: MOEX) наблюдались значительные расхождения между официальными курсами доллара и евро к рублю и кросс-курсами, рассчитанными через биржевые котировки юань-рубль. "Отчасти это объясняется сокращением возможностей для проведения арбитражных сделок отдельными участниками рынка, имеющими возможность проведения валютных операций на российском и иностранных валютных рынках", - подчеркнул ЦБ.

Крупнейшие экспортеры в августе сократили продажу валюты на 1% - до $11,9 млрд по сравнению с $12 млрд в июле, говорится в обзоре рисков финансовых рынков за август, подготовленном ЦБ.

Отношение чистых продаж валюты к валютной экспортной выручке крупнейших экспортеров в июне 2024 года (эту информацию ЦБ дает с лагом) составило 116%, увеличившись на 8 процентных пунктов (п.п.) относительно мая 2024 года за счет продаж накопленной ранее для выплаты дивидендов валюты.

Стабилизация валютного рынка, наблюдавшаяся в июле, сменилась повторным ростом волатильности в августе, отмечает ЦБ. За месяц официальный курс рубля к доллару США ослаб на 5,6%, биржевой курс рубля к юаню снизился на 1,8%. Ослабление юаня относительно доллара США на российском рынке происходило на фоне изменения структуры валютных торгов (ряд участников стали активнее заключать сделки на внебиржевом рынке) и перестройки каналов расчетов в условиях санкций, пояснил регулятор.

Федеральный бюджет РФ в январе-августе, по предварительным данным, был исполнен с дефицитом в размере 331,4 млрд рублей, свидетельствует краткая ежемесячная информация Минфина.

За семь месяцев, по уточненным данным министерства, бюджет был исполнен с дефицитом 1,098 трлн рублей (предварительная оценка Минфина составляла 1,362 трлн рублей). Таким образом, в августе предварительно наблюдался профицит в размере 767 млрд рублей.

Доходы за восемь месяцев были на уровне 23 трлн 028,9 рублей, расходы - 23 трлн 360,4 рублей.

Ненефтегазовый дефицит составил 7,887 трлн рублей.

Нефтегазовые доходы в январе-августе были на уровне 7,555 трлн рублей, ненефтегазовые - 15,474 трлн рублей.

В первом полугодии, по уточненной оценке Минфина, дефицит составил 602,4 млрд рублей (была учтена информация о суммах, подлежащих зачету в счет налогов и сборов, зачисляемых в федеральный бюджет, в рамках механизма ЕНС). Таким образом, в июле дефицит был в размере 496 млрд рублей.

Цены на нефть эталонных марок умеренно поднимаются днем в пятницу в преддверии отчета о состоянии рынка труда США.

Котировки ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 15:00 мск повысились на 0,55%, до $73,09 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) увеличилась к указанному времени на 0,61%, до $69,55 за баррель.

Накануне обе марки подешевели на несколько центов, но этого хватило, чтобы Brent обновила минимум с июня прошлого года, WTI - с декабря.

Ключевым событием для мировых рынков на этой неделе станет августовский отчет Минтруда США. Данные будут обнародованы в 15:30 мск, и аналитики в среднем прогнозируют, что они укажут на снижение безработицы до 4,2% с 4,3% в июле, а также на ускорение прироста числа рабочих мест примерно до 160 тыс. со 114 тыс.

Между тем накануне страны ОПЕК+, участвующие в соглашении о добровольном сокращении нефтедобычи, отложили начало восстановления поставок на два месяца, с октября на декабрь. Несмотря на это, аналитики Bank of America понизили прогнозы цен на нефть марки Brent на второе полугодие до $75 с почти $90 за баррель.

Минэкономразвития опубликовало средний уровень цены нефти Urals за август 2024 года, которая будет применяться для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) по нефти - $72,07/баррель. Это совпало с расчетами "Интерфакса", опубликованными в начале недели.

В апреле, сообщало Минэкономразвития, цена Urals, которая использовалась для расчета НДПИ, - $74,98 за баррель, в мае - $67,37 за баррель, в июне - $69,58 за баррель, в июле - $74,01/баррель.


Опубликовано: /Финмаркет/
 


.
07 ноября 2024 года 15:27
Москва. 7 ноября. Китайский юань укрепляется на Московской бирже днем в четверг. Рубль дешевеет на фоне падения цен нефть. Курс юаня в 15:00 мск составил 13,613 руб., что на 1,55 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов.    читать дальше
.
07 ноября 2024 года 10:26
Москва. 7 ноября. Китайский юань подрастает на Московской бирже утром в четверг. Рубль немного дешевеет, несмотря на небольшую позитивную динамику на рынке нефти.    читать дальше
.
07 ноября 2024 года 09:16
Краткосрочный и среднесрочный тренды на ослабление рубля по отношению к юаню остаются в силе, при этом в краткосрочной перспективе рубль может вновь протестировать минимумы на уровнях 13,75-13,8 руб. за юань, считает начальник аналитического отдела департамента по работе на рынках капитала...    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 19:21
Москва. 6 ноября. Китайский юань упал на Московской бирже по итогам торгов в среду. Рубль подорожал, несмотря на нефть, которая дешевела значительную часть торгов. Курс юаня в 19:00 мск составил 13,5975 руб., что на 10,65 коп. ниже уровня закрытия предыдущих торгов.    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 15:30
Москва. 6 ноября. Китайский юань снижается на Московской бирже днем в среду. Рубль дорожает, несмотря на падение нефти. Курс юаня в 15:00 мск составил 13,6495 руб., что на 5,45 коп. ниже уровня закрытия предыдущих торгов.    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 11:29
Курс рубля до конца текущего года продолжит торговаться в диапазонах 13,5-14 руб. за юань и 95-100 руб./$1, прогнозирует аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Денис Попов. "Поддержку рублю окажет жесткая денежно-кредитная политика, которая обеспечит переток растущей денежной массы в рублевые инструменты....    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 10:51
Риски возврата курса валютной пары юань/рубль к уровню 13,7 руб. за юань в дальнейшей перспективе в целом пока сохраняются, считают аналитики банка "Санкт-Петербург". Если цифры от Минэнерго США в среду подтвердят оценки API, то цены на нефть марки Brent рискуют протестировать отметку в $74 за...    читать дальше
.
06 ноября 2024 года 10:23
Москва. 6 ноября. Китайский юань активно дешевеет на Московской бирже утром в среду. Рубль заметно растет, несмотря на падение цен на нефть.    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 19:13
Москва. 5 ноября. Китайский юань подрос на Московской бирже по итогам торгов во вторник, рубль подешевел с учетом снижения продажи валюты ЦБ в рамках бюджетного правила. Курс юаня в 19:00 мск составил 13,704 руб., что на 3,6 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов. Ранее юань рос до 13,8005 руб. впервые с 11 октября 2023 г.    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 19:00
Рубль сохранит в ноябре курс на постепенное ослабление, в результате которого может откатиться к уровням 14 руб./юань и 100 руб/$1, говорится в обзоре инвесткомпании "Велес Капитал". "Юань против рубля в ноябре остается в среднесрочном восходящем тренде с рисками развития роста к пику 2023 года...    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 18:04
Рубль вряд ли заметно отреагирует на снижение продаж валюты ЦБ в ноябре, полагают аналитики Райффайзенбанка. "Согласно расчетам Минфина, в ноябре объем нефтегазовых допдоходов должен составить 105,1 млрд руб. Это меньше, чем в октябре (168,7 млрд руб.), несмотря ни на рост цен на нефть, ни на...    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 16:38
Вероятно ослабление рубля до 13,8-14 за юань на текущей неделе, говорится в обзоре "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ"). "Деятельность ЦБ пока не привела к замедлению инфляции и экономики, - отмечают аналитики Илья Федоров и Анатолий Трифонов. - Рубль за прошедшую неделю ослаб до 97,54 за доллар и...    читать дальше
.
05 ноября 2024 года 15:37
Торговый диапазон по паре рубль/юань составит 13,6-13,9 руб./юань на текущей неделе, полагает аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк. "Российская валюта начинает месяц со снижения, а биржевая котировка CNY/RUB превышает 13,6 руб./юань, - констатирует эксперт. -Против рубля с начала сентября играют...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.