Баланс на рынке США могут восстановить "короткие продажи", считают эксперты

Снятие ограничений на "короткие продажи" финансовых акций, действовавших три недели, может уменьшить рекордную волатильность на рынках, поскольку хедж-фонды увеличат объемы торгов, сообщило агентство Bloomberg.

С 19 сентября, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ввела новые правила по "коротким продажам", объем сделок на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE) упал на 35 проц.

Индикатор волатильности рынков Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), основанный на колебаниях фондового индекса Standard & Poor's 500, взлетел до 57,53 проц. в среду, обновив максимум по итогам третьей сессии подряд. Опционы на VIX показывают, что операторы рынка ожидают падения этого индикатора на 44 проц. в течение двух недель после 8 октября, когда закончилось действие новых правил SEC.

"Снятие ограничений на "короткие продажи" восстановит баланс на рынке, - полагает инвестиционный управляющий Huntington Asset Advisors Питер Соррентино. - Оно должно вернуть ликвидность на рынок, что несколько уменьшит существовавшую прежде волатильность".

SEC в середине сентября ввела запрет на "короткие продажи" акций почти 1000 финансовых компаний в попытке сократить спекулятивные сделки. Стоимость акций компаний, вошедших в список комиссии, упала с того момента в среднем на 18 проц., в то время как бумаги всех финансовых компаний, акции которых входят в расчет S&P 500, подешевели в среднем на 24 проц.

Инвесторы, осуществляющие "короткие" продажи, не имеют продаваемых активов на момент продажи и занимают их у брокера, надеясь купить их на рынке при снижении цены, зафиксировав таким образом прибыль.

Руководство NYSE заявляло о том, что введение ограничений вызвало снижение торговой активности на бирже и усилило колебания цен. Среднедневной объем торгов на бирже составлял 2,31 млрд бумаг на неделе, в которую было принято решение о введении ограничений, а в следующие 13 сессий данный показатель опустился до 1,5 млрд акций.