Банк России намерен снизить требование к достаточности собственных средств банков при выпуске ипотечных облигаций с 14 проц. до 10 проц.

Глава департамента банковского надзора ЦБ Алексей Симановский на форуме Ассоциации европейского бизнеса в России заявил о намерении снизить норматив достаточности капитала банков, выпускающих ипотечные облигации. Действующая инструкция Банка России №112-И устанавливает для таких банков завышенный норматив собственных средств (Н1) в 14 проц. против стандартных 10 проц. А.Симановский подтвердил "Коммерсанту" намерения Банка России, отметив, что это делается "в интересах развития ресурсной базы банков, занимающихся ипотечным кредитованием". Таким образом, ЦБ снимает одно из основных ограничений, тормозящих развитие ипотечного рынка на протяжении последних нескольких лет.

По словам банкиров, действующий норматив в 14 проц. перекрывает им доступ к наиболее дешевому способу финансирования ипотеки - выпуску ипотечных облигаций. Банки, не удовлетворяющие требованиям ЦБ, не вправе выпускать эти бумаги для финансирования своих ипотечных программ. "Получить длинные средства большинство банков может лишь под ипотечные ценные бумаги, все другие механизмы делают финансирование либо коротким, либо дорогим,- говорит аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин.- Средняя срочность депозитов около года, долгового финансирования - менее трех лет. В таких условиях нехватки капитала агрессивное развитие банковского сектора, особенно в части ипотечного кредитования, практически невозможно". "Банкам сейчас не выгодно эмитировать ипотечные облигации,- поясняет финансовый директор банка DeltaCredit Сергей Озеров,- ведь если активы банка составляют 20 млрд руб., то при достаточности капитала на уровне 10% банку нужно иметь минимум 2 млрд руб. капитала. А в случае если он хочет выпустить ипотечные ценные бумаги, то уже - 2,8 млрд руб. Разница в увеличении капитала составляет 40 проц.".

В результате большинство российских банков ограничены в развитии ипотечного бизнеса. Лишь два банка, обходя нормативы ЦБ, привлекают финансирование для ипотечных кредитов на западном рынке, где требования не столь жесткие,- ВТБ и Городской ипотечный банк. В России же ипотечные облигации выпущены и размещены только Газпромбанком. Между тем ипотечные программы предлагают более 300 российских банков.

По мнению участников рынка, снижение норматива даст банкам возможность получить доступ к длинному и дешевому финансированию своих ипотечных программ. Следствием этих мер, пишет "Коммерсант", станет существенное снижение процентных ставок по кредитам на покупку жилья.