S&P снизило прогноз по рейтингам российского "Банка Уралсиб" до "негативного"

25 июня. FINMARKET.RU - Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело прогноз по рейтингам российского ОАО "Банк Уралсиб" со "стабильного" на "негативный". Одновременно агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг на уровне "ВВ-" и краткосрочный - на уровне "В", говорится в сообщении агентства.

Пересмотр прогноза со "стабильного" на "негативный" отражает мнение S&P относительно возможного дальнейшего ухудшения финансового профиля и бизнес-позиции банка. Показатели прибыльности банка ухудшились, о чем свидетельствует снижение отношения прибыли до формирования резервов к скорректированным активам до 0,76% в 2011 г. (по сравнению с 2,06% за последние пять лет) и увеличение отношения затрат к доходам (cost-to-income) до 86,7% в 2011 г. против среднего значения 70,6% в последние пять лет. Негативное влияние на структуру прибыльности оказывают давление на показатели маржи (хотя наблюдается их небольшое повышение за 2011г.) и увеличение расходов.

Рыночная доля "Уралсиба" в системных депозитах и кредитах клиентов постепенно сокращается, о чем свидетельствуют более низкие темпы роста, чем в среднем по банковскому сектору. Данный факт, по мнению S&P, подвергает риску стабильность бизнеса банка.

Коэффициент достаточности капитала, скорректированный с учетом рисков (risk-adjusted capital - RAC), снизился в соответствии с ожиданиями S&P до 4,7% в 2011г. с 5,3% на конец 2010 г. Агентство прогнозирует, что он будет находиться в "слабой" категории на уровне 3%-5% в ближайшие 18-24 месяца, учитывая запланированный рост кредитного портфеля на 15% в год и отсутствие вливаний в капитал. Сокращение совокупного скорректированного капитала примерно на 7 млрд руб. в 2011 г. было обусловлено совокупным убытком в размере 4,2 млрд руб., благотворительными взносами от лица акционера (920 млн руб.), увеличением доли в небанковской дочерней компании Sport Venture Moscow (1,9 млрд руб.) и выплатой дивидендов (1,5 млрд руб.).

S&P полагает, что решение основного акционера о распределении капитала на небанковские цели в период, когда банк несет убытки, и, по мнению агентства, имеет слабые показатели капитализации, может оказать негативное влияние на финансовый профиль и перспективы развития бизнеса банка, что может привести к пересмотру его бизнес-позиции с адекватной в настоящее время до умеренной; этот риск отражен в негативном прогнозе по рейтингам банка.

Подтверждение рейтингов "Уралсиба" отражает оценку агентством базового уровня рейтинга коммерческого банка, действующего только в РФ, и мнение S&P об адекватной бизнес-позиции, слабых показателях капитализации и прибыльности, умеренной позиции по риску, средних показателях фондирования и адекватных показателях ликвидности в соответствии с методологией агентства. Характеристики собственной кредитоспособности банка (SACP) - "b+".

Долгосрочный кредитный рейтинг контрагента на одну ступень выше SACP, что отражает мнение S&P об умеренной системной значимости банка для российской банковской системы в стране, правительство которой выражает готовность оказывать поддержку финансовым институтам. S&P относит российское правительство к категории готовых оказывать поддержку банковской системе ввиду положительных мер, принятых им для стабилизации банковской системы в период недавних потрясений на финансовом рынке.

Несмотря на то, что доля депозитов клиентов банка "Уралсиб" составляет немногим больше 1% от общего объема клиентских средств банковской системы, учитывая концентрацию в секторе, S&P оценивает эту долю как относительно существенную. Поэтому агентство полагает, что банкротство банка "Уралсиб" приведет к утрате доверия к российской банковской системе. По этой причине агентство считает, что существует умеренная вероятность того, что российское правительство окажет банку поддержку в стрессовой ситуации.

Прогноз "негативный" отражает мнение агентства относительно возможного ухудшения финансового профиля и бизнес-позиции банка вследствие дальнейших решений, принимаемых основным акционером.

Рейтинги могут быть понижены в случае дальнейшего ослабления финансового профиля банка, о чем будет свидетельствовать снижение оценки агентством его бизнес-позиции, ухудшения стабильности бизнеса и значительного сокращения доли на рынке. Негативное рейтинговое действие возможно в случае существенного снижения показателей капитализации, при котором коэффициент RAC составит менее 3%, хотя это не является базовым сценарием S&P. К негативному рейтинговому действию могут привести существенное ухудшение позиции по риску, при котором доля проблемных кредитов и убытки по кредитам будут намного превышать средние показатели по банковской системе, или значительный отток депозитов или дефицит ликвидности.

Прогноз может быть пересмотрен на "стабильный" в случае продемонстрированных банком устойчивых положительных показателей прибыльности, поддержания капитализации на текущем уровне, сохранения относительно стабильного положения на рынке и показателей качества активов не ниже средних по банковскому сектору.