Standard & Poor's повысило оценку страновых и отраслевых рисков банковского сектора РФ

9 ноября. FINMARKET.RU - Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило оценку страновых и отраслевых рисков банковского сектора (BICRA) Российской Федерации, переведя страну из группы 8 в группу 7. Standard & Poor's пересматривает свою оценку экономического риска с "8" до "7" и присваивает Российской Федерации оценку отраслевого риска "7".

Standard & Poor's провело анализ банковского сектора РФ в соответствии с обновленной методологией присвоения оценки BICRA. Анализ BICRA в рамках каждой отдельной страны охватывает финансовые институты, как имеющие, так и не имеющие рейтингов, которые принимают вклады, выдают кредиты или совмещают оба вида деятельности. В соответствии с градацией BICRA страны подразделяются на группы в зависимости от уровня рисков в их банковских системах - от группы 1 (страны с наименьшими рисками) до группы 10 (страны с наибольшими рисками). Помимо России, к группе 7 относятся Болгария, Индонезия, Ирландия, Марокко и Филиппины.

Оценка экономического риска "7" отражает мнение аналитиков Standard & Poor's о том, что Россия подвергается высокому риску нарушения экономической устойчивости, среднему риску возникновения экономических дисбалансов и очень высокому кредитному риску в экономике (в соответствии с определениями, приведенными в критериях).

Оценка отраслевого риска "7" отражает очень высокие, по мнению Standard & Poor's, риски институциональной системы России и высокие риски, связанные с качеством конкурентной среды и ресурсной базой банковского сектора (в соответствии с определениями, приведенными в критериях).

С точки зрения аналитиков Standard & Poor's, регулирование в России действует таким образом, что банки лишь формально отвечают требованиям регулирующих органов, обходя их по существу. Неожиданная передача Банка Москвы под управление Агентства по страхованию вкладов в 2011 г. после приобретения 46% его акций государственным Банком ВТБ (ВВВ/Watch Негативный/А-3; рейтинг по национальной шкале: ruAAA/Watch Негативный) и последующие неоднократные проверки свидетельствуют о слабости российской системы банковского надзора (впоследствии - 30 сентября 2011 г. - ВТБ приобрел контрольный пакет Банка Москвы). Тем не менее Standard & Poor's считает, что действия государственных органов страны во время кризиса 2008-2009 гг. были более эффективными, чем в докризисный период.

Для российских банков характерна невысокая готовность к принятию рисков, о чем свидетельствуют их прибыльность (сопоставимая с прибыльностью других секторов экономики), простота предлагаемых продуктов и относительно небольшие размеры в сравнении с корпоративным сектором, где доминируют крупные энергетические и горнодобывающие компании. Банки дифференцированно подходят к клиентам, предлагая более слабым заемщикам более высокие ставки.

После финансового кризиса и рецессии 2008-2009 гг. объем вкладов физических лиц значительно увеличился. За прошедшее десятилетие он вырос в 20 раз (с 500 млрд руб. в 2000 г. до 10,8 трлн руб. по состоянию на 31 августа 2011 г.) и сейчас почти сравнялся с объемом депозитов корпоративных клиентов. Вследствие финансового кризиса 2008-2009 гг. в банковском секторе существенно снизился уровень заимствований в форме иностранных синдицированных кредитов и облигационных займов. Это позитивно повлияло на структуру фондирования, в которой увеличилась доля клиентских средств, но Standard & Poor's отмечает их высокую стоимость и нестабильность.

Меры правительства по обеспечению банковского сектора ликвидностью в период кризиса 2008-2009 гг. оказались эффективными. В 4-м квартале 2011 г., во время ухудшения ситуации на рынке, Центробанк РФ значительно увеличил объем обеспеченных кредитов, выдаваемых банкам.

Фактический уровень убытков во время сложного периода - 8-процентного спада, отмечавшегося в 2009 г., и в дальнейшем - оказался ниже первоначальных прогнозов, сделанных в 2009 г., а восстановление банковской системы шло быстрее, чем ожидалось. В 2009-2010 гг. российские банки создали значительные резервы на возможные потери по кредитам, позволяющие покрыть потенциальные убытки в случае новой рецессии. Во всей банковской системе уровень потерь по кредитам в 2010 г. (для его измерения использовалось отношение "вновь созданные резервы на потери по кредитам / общая ссудная задолженность") составил приблизительно 2,5%, а не 4,7%, как Standard & Poor's первоначально считало. По оценкам Standard & Poor's, в целом в 2011 г. уровень резервов в российской банковской системе по-прежнему будет снижаться, а совокупный чистый доход будет выше, чем в 2010 г., несмотря на 30-процентное падение рынка акций в 3-м квартале этого года.