Экономист Saxo Bank: Маленькие секреты торговли валютой

Торговля валютой, не так давно бывшая самым популярным видом финансового спорта у россиян, по признанию самих граждан за последние 10 лет стала экзотикой . Но отмерли только дремучие операции в обменниках. Участников "цивилизованной торговли" на рынке Forex становится все больше. Но и там граждан ждут "маленькие хитрости". Чтобы избежать потерь, их нужно знать. Управляющий директор Saxo Bank в России Игорь Домброван написал инструкцию для начинающего игрока.

Многие валютные брокеры заманивают новых клиентов минимальными спредами, определяя выгодные условия торгов как свое главное преимущество. Однако опытные трейдеры хорошо знают: за подобными обещаниями скрываются подводные камни.

Открыв несколько сайтов форекс-брокеров, вы обязательно найдете заголовки такого характера: "Минимальные спреды от 0,8 пипса по паре EURUSD *" (пипс, в данном случае, означает "пункт", минимально возможное изменение курса валюты).

Обратили внимание на маленькую звездочку в конце? Обычно она значит примерно следующее: "Да, мы позволим вам совершать операции по паре EUR/USD с минимальным спредом от 0,8 пипса. Но только в том случае, если рыночная ситуация будет благоприятной, а также если объем сделки будет небольшим, чтобы мы легко могли обеспечить необходимую ликвидность. А если данные условия не будут соблюдены, то мы оставляем за собой право не выполнять ваши торговые распоряжения".

Теперь вы понимаете, почему необходимо обращать внимание не только на обещания обеспечить узкие спреды, изучая условия, предлагаемые тем или иным брокером. Интересуйтесь способностью форекс-брокера качественно и бесперебойно исполнять приказы, а также принципами ценообразования.

Надежность - основной параметр, по которому следует выбирать брокера. Сегодня в России комплексные брокерские услуги предоставляют многие инвестиционные компаний и банки. Но порой даже громкое имя солидного банка не является гарантией надежности. Как обезопасить себя? Возьмите за правило проверять реквизиты брокерской конторы для расчетов по сделкам на рынке Forex. Если счет открывается в оффшорной зоне, стоит насторожиться: не пытается ли брокер уйти от ответственности перед клиентами?

Что вы видите и что вы получите

Что такое качественное исполнение ордера и прозрачное ценообразование? Это когда вы заполняете распоряжение о проведении сделки, нажимаете кнопку "купить" или "продать" и убеждаетесь, что операция проведена по той же цене, которую вы видели на экране.

Вы можете столкнуться с проскальзываниями или отказами, сотрудничая с некоторыми брокерами. Проскальзывание - это исполнение торгового распоряжения по цене, которая отличается от указанной вами в ордере в худшую сторону. Отказ - это отмена сделки из-за неспособности брокера выполнить ваше распоряжение в текущий момент. Выбирая брокера, обращайте внимание на статистику проскальзываний и отказов.

Ряд брокеров выставляют только такие биды и аски, которые обязательно будут исполнены. Например, они отмечают кнопку цены в торговой платформе зеленым цветом, если уверены в точном исполнении ордера клиента. Если вы заполняете распоряжение на продажу или покупку, то ваша операция будет исполнена именно по "зеленой" цене, которую вы видите в данный момент на экране. Если брокер не может гарантировать заключение сделки по цене, указанной на экране, он отмечает соответствующую кнопку желтым цветом.

Брокеры, обеспечивающие клиентам прозрачные условия совершения операций, всегда могут показать историю спредов. Обычно на их сайтах бывают разделы "История спредов", которые позволяют трейдерам узнать, каким был средний, минимальный и максимальный спред по тому или иному инструменту за указанный период времени. Вы можете также определить спред по выбранному инструменту в разное время суток. Кроме этого, вы получите возможность отслеживать изменения спреда в зависимости от объема сделок.

Ликвидность в нужный момент

Точное исполнение сделок - не единственное преимущество, которое получают клиенты, работая с надежным брокером. Гарантированные условия совершения операций также означают, что вы торгуете с выделенной ликвидностью. Проиллюстрируем это на примере. Представьте, что вы и ваш коллега одновременно решили заключить сделку по паре EURUSD по одинаковой цене в объеме 25 млн единиц базовой валюты. Поскольку вы оба совершаете операцию по "зеленой" цене, надежный брокер исполнит ваши торговые распоряжения.

Текущая ликвидность на межбанковском рынке не повлияет на вашу торговлю.

Оцените, как меняются спреды в торговой платформе вашего брокера, если вы заключаете крупные сделки, торгуете в период высокой рыночной волатильности или во время низкой активности. Доступна ли вам ликвидность именно тогда, когда вы нуждаетесь в ней?

Если брокер является маркет-мейкером, он чаще всего четко исполняет торговые распоряжения и не увеличивает спред, когда вы заключаете сделки с большим объемом, торгуете в период рыночной волатильности или проводите операции овернайт. Если брокер не является маркет-мейкером, то он способен обеспечить трейдеру только ту ликвидность, которая доступна на межбанковском рынке в данный момент. Этот брокер гарантирует клиентам лишь те спреды, которые готовы предоставить другие крупные банки самому брокеру. В конце концов, ваш брокер должен показать вам, на каких условиях вы будете чаще всего заключать сделки.

Когда стопы не срабатывают

Опытные трейдеры обычно используют стоп-приказы, чтобы защитить себя от серьезных потерь по открытым позициям. В условиях волатильного рынка брокеры прилагают огромные усилия, чтобы исполнять стопы по указанной трейдером цене, не допуская проскальзываний. Выбирая брокера, убедитесь в доступности статистики исполнения стоп-ордеров, которая должна быть бесплатной.

Солидные брокеры гарантируют клиентам свободный доступ к указанным данным. Изучите статистику, чтобы убедиться в том, что значительное большинство стопов исполняются без проскальзываний. В первую очередь это касается основных валютных пар. Надежные брокеры ежеквартально публикуют данные об исполнении стоп-приказов на своем сайте.

Итак, выбирая брокера, изучите прозрачность ценообразования, а также качество исполнения ордеров. Не поддавайтесь рекламным трюкам, например, обещаниям обеспечить сделки с самым узким спредом. В конце концов, даже несколько операций, по которым брокер не обеспечит декларируемые условия, могут привести к большим убыткам для вас. Ущерб может значительно превысить разницу между обещанным в рекламном объявлении и реальным спредом. А брокер в таком случае всегда скажет, что вы должны были внимательно прочитать предупреждение, отмеченное незаметной звездочкой.