HSBC начал анализ трех медийных компаний РФ, в фаворитах Mail.ru

HSBC начал анализ Mail.ru Group, CTC Media и "Яндекса", сообщается в обзоре банка.

Наиболее привлекательными в настоящее время, по мнению аналитиков HSBC, являются глобальных депозитарных расписки (GDR) Mail.ru, для которых они дали рекомендацию "покупать".

Для акций СТС они дали рекомендацию "держать", а для акций "Яндекса" - "продавать".

"Мы считаем, что российский рынок рекламы имеет достаточно высокий потенциал роста из-за низкого уровня проникновения в настоящее время, при этом доля интернет-рекламы, скорее всего, в будущем значительно увеличиться, хотя и будет по-прежнему ниже доли телевизионной рекламы", - говорится в обзоре.

По оценкам экспертов, Mail.ru и "Яндекс" являются лидерами на российском рынке интернет-рекламы, однако бумаги Mail.ru в настоящее время выгладят привлекательнее бумаг "Яндекса", которые на данный момент т достаточно дороги.

Относительно СТС аналитики HSBC выражают свою обеспокоенность недавним снижением доли компании на рынке телерекламы и полагают, что к 2018 году она снизится до 14% с 17% в 2010 году. Кроме того, экспертов тревожит неопределенность вокруг корпоративной структуры и дальнейшей стратегии данного эмитента.

Оценки и рекомендации аналитиков HSBC (цены в долларах США):

Прогнозная цена Mail.ru (включ. дивиденды) - 39,6 (текущая цена - 27,8), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена CTC Media - 10,2 (текущая цена - 9,3), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Яндекс - 18,9 (текущая цена - 18,9), рекомендация - продавать.