Банковская система РФ пошла на третий уровень

С формированием Банка развития в России фактически, как и, например, в Казахстане, формируется трехуровневая банковская система. В таких системах ЦБ часть своих задач в отношении банковского сектора решает с привлечением банков второго уровня.

В нынешней ситуации низкой ликвидности в банковской системе банки второго уровня могут играть исключительно важную роль при предоставлении ресурсов кредитным организациям, особенно с учетом того, что Банк России избегает предоставлять необеспеченные кредиты коммерческим банкам.

Еще один инструмент для государства?

В отличие от существующей двухуровневой банковской системы, новый уровень, представленный Банком развития, хотя и выполняет банковские операции, имеет особый режим регулирования и при этом выполняет в рамках банковской системы особые задачи, в том числе распределяя среди банков кредитные ресурсы в рамках приоритетных программ.

Другая особенность трехуровневой банковской системы - привлечение госбанков в том числе к решению задач банковского регулирования и надзора. Нечто подобное случалось на эпизодической основе и раньше. Так как в кризисной ситуации ЦБ РФ имеет довольно ограниченный инструментарий для поддержания стабильности банковской системы, ранее для решения таких задач привлекались государственные коммерческие банки. Например, в 2004 году ВТБ (РТС: VTBR) купил испытывавший финансовые трудности Гута-банк, что оказалось важным инструментом в предотвращении разрастания кризиса.

Однако подобные операции, например, со стороны Сбербанка в тот период были уже невозможны в силу публичного статуса банка. После выхода ВТБ на IPO также произошло снижение возможностей использования ВТБ государством для аналогичных операций.

Банки второго уровня, по статусу не являющиеся коммерческими, как Банк развития, традиционно решают государственные задачи в банковской системе. В России Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк) в нынешней ситуации может стать инструментом государства в банковском секторе.

ВЭБ с капиталом 180 млрд рублей будет достаточно гибким инструментом государственной политики, в том числе за счет особого режима регулирования его деятельности.

Как известно, ВЭБ не подконтролен ЦБ РФ, однако, как заявляло ранее его руководство, намерен соблюдать основные критерии финансовой устойчивости банка. Основные профильные бизнесы ВЭБа - транспортная инфраструктура, энергетика (включая атомную), авиастроение, судостроение, высокие технологии, поддержка малого и среднего бизнеса, нанотехнологии.

Глава банка Владимир Дмитриев говорил, что в качестве приоритетной сферы деятельности следует определить также капитализацию региональных банков за счет средств ВЭБа.

"Речь идет о крупных инфраструктурных проектах, где нужно контролировать целевое использование средств. С другой стороны, одновременно мы займемся поддержкой малого и среднего бизнеса, что решает задачу капитализации банков", - говорил глава ВЭБа в интервью газете "Коммерсантъ". Планируется отбирать перспективные для совместной работы региональные банки, входить в состав акционеров этих банков, капитализировать, развивать их профильный бизнес.

Поддержка программ кредитования

До конца ноября в уставный капитал госкорпорации должны поступить 180 млрд рублей. ВЭБ получит возможность для инвестирования временно свободных средств. Это поможет поддержать ликвидность российской банковской системы в нынешней непростой рыночной ситуации.

Роль Банка развития в банковской системе, конечно, далеко не сводится к роли "пожарной команды" для поддержки банков. Намного более важна функция предоставления финансирования для реализации программ кредитования, в частности, малого бизнеса.

Как показал опыт нынешнего мирового кредитного кризиса, наличие внутренних ресурсов для развития таких программ критически важно для устойчивости не только самих банков, но и экономики в целом.

В частности, ипотечные программы, финансируемые за счет кредитов иностранных банков и секьюритизации активов с целью продажи облигаций иностранным инвесторам, были заметно сокращены, в то же время государственная программа, ориентированная в основном на внутренний финансовый рынок, - программа АИЖК - продолжила выдавать кредиты.

Сложившаяся в период снижения банковской ликвидности осенью 2007 года практика работы ЦБ фактически формализует приемы работы в рамках двухуровневой банковской системы.

Конец каждого месяца, как это происходит и сейчас, характеризуется ростом объемов обеспеченного кредитования со стороны ЦБ по сделкам РЕПО или ломбардным кредитам. Госбанки, в свою очередь, оказывают Центробанку услуги по распределению ликвидности внутри банковской системы в отношении тех банков, которые не могут предложить в обеспечение ЦБ активов соответствующего качества.

Михаил Матовников, гендиректор "Интерфакс-ЦЭА"