Фондовый рынок РФ переборол нисходящую тенденцию, превысив 1425п по индексу ММВБ вслед за США

Индекс ММВБ к закрытию сессии составил 1425,24 пункта (+1,6%), индекс РТС - 1427,26 пункта (0%, минимум дня - 1392,7п), цены большинства "фишек" на биржах выросли в пределах 3%.

На ФБ ММВБ лидерами роста выступили акции "Татнефти" (+6,1%), "ФСК ЕЭС" (+4,6%), "ЛУКОЙЛа" (+3%), "Газпром нефти" (+2,4%), "НОВАТЭКа" (+3%), "Норникеля" (+2,6%).

Поддержку акциям "Газпром нефти" оказали корпоративные новости: компания может увеличить дивиденды по итогам 2011 года на 1 процентный пункт (с 22% до 23% от чистой прибыли по GAAP). Компания также заявила, что текущий год будет для нее рекордным по всем показателям.

Подешевели акции ВТБ (-0,02%), Сбербанка России (-1,2%).

Накануне индексы в США снизились, негативом для рынка стало заявление Германии о том, что лидеры стран Евросоюза не представят плана полного решения всех проблем еврозоны в ходе саммита, намеченного на 23 октября.

Штефан Зайберт, официальный представитель канцлера Германии Ангелы Меркель, заявил, что "появляющиеся мечты о том, что новый пакет мер по преодолению долгового кризиса в регионе позволит решить все проблемы, не станут реальностью".

В Азии во вторник индексы упали после того, как китайские власти сообщили о замедлении роста ВВП страны до минимума за два года. Китайский ВВП прибавил в третьем квартале 9,1% относительно того же периода 2010 года по сравнению с 9,5% во втором квартале. Рост экономики КНР в июле-сентябре стал самым низким с 2009 года. Согласно различным опросам, экономисты в среднем ожидали прироста ВВП в прошедшем квартале на 9,2-9,3%.

Негативом для Европы во вторник стали данные о деловом доверии в Германии: индекс доверия ZEW в октябре упал до минимальных за почти три года 38,4 пункта по сравнению с 43,6 пункта в сентябре, ожидалось снижение до 40 пунктов.

Динамику рынков вечером определяли поступающие квартальные корпоративные отчеты из США.

Так, поддержку банковскому сектору сначала оказал отчет крупнейшего банка США по размеру активов - Bank of America, который в III квартале вернулся на прибыльный уровень на фоне сокращения отчислений в резерв на возможные потери по ссудам, причем показатели прибыли и выручки превысили прогнозы. В частности, чистая прибыль банка в июле-сентябре составила $6,23 млрд, или $0,56 на акцию (ожидалось $0,21 на акцию), против чистого убытка в $7,3 млрд, или $0,77 на акцию, за аналогичный период годом ранее.

Следом вышел слабый отчет банка Goldman Sachs, что спровоцировало локальные продажи банковских акций. Банк зафиксировал чистый убыток в третьем квартале 2011 года в размере $393 млн или $0,84 на акцию, при прогнозах убытка на уровне $0,11 на акцию (во II квартале 2011г банк получил прибыль $1,85 на акцию, в III квартале 2010г прибыль составила $2,98 на акцию).

Между тем, вновь улучшил настроения отчет американской компании Coca-Cola, которая увеличила чистую прибыль в третьем квартале 2011 года на 8% (до $2,221 млрд, или $0,95 на акцию), при этом результаты компании оказались выше ожиданий рынка.

Производственная инфляция в США ускорилась - цены производителей (индекс PPI) выросли в сентябре на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, при прогнозе роста на 0,2%. В годовом выражении инфляция составила 6,9%, тогда как экономисты прогнозировали замедление темпа роста цен до 6,4% после повышения на 6,5% в августе.

В итоге Европа отыграла большую часть потерь (немецкий индекс DAX даже вышел в "плюс" на 0,4%), также умеренный рост отмечался в начале торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,34%, до 1205 пунктов), хотя фьючерсы на индексы днем снижались.

Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к вечеру составила $86,93 за баррель (+0,4%), цена фьючерса на нефть Brent - $109,49 за баррель (-0,6%).

По словам специалиста аналитического отдела "Московского фондового центра" Антона Жукова, торги на рынке акций РФ начинались со снижения на фоне негативных тенденций на мировых площадках - закрытие американских и азиатских бирж в минусе способствовало усилению позиций "медведей" в первой половине дня.

Однако после обеда "быки" сумели перевести торги в зеленую зону, несмотря на опубликованную хуже ожиданий макростатистику из США. Тем не менее, обновить максимумы предыдущего дня не удалось.

С технической точки зрения индекс ММВБ преодолел уровень сопротивления 1420 пунктов и сумел зафиксироваться выше данной отметки. Однако внешний фон выглядит негативно, нефть снижается и если "медвежьи" настроения на мировых "экономических фронтах" сохранятся, то открытие российских бирж в среду состоится с понижением ведущих индикаторов.

Аналитик компании "Nettrader.ru" Георгий Аксенов также отмечает, что игроки после сильного отчета Bank of America предпочли проигнорировать слабые результаты Goldman Sachs и приступили к покупкам. Закрепить успех второй половины сессии позволили данные по ценам производителей, которые показали в сентябре максимальный рост за последние 5 месяцев.

В итоге индекс ММВБ закрылся практически на дневном максимуме. Закрытие выше уровня сопротивления нисходящего тренда дает хорошую надежду на продолжение роста, который начался от уровня 1250 пунктов, считает эксперт.

Как отмечает старший аналитик "КапиталЪ Управление активами" Дмитрий Постоленко, утренний негативный настрой поддерживало заявление агентства Moody's о том, что оно может пересмотреть кредитный рейтинг Франции, который сейчас находится на самом высоком уровне, в сторону понижения, если экономические реформы последней не будут достаточно успешны. Понижение рейтинга Франции грозит необходимостью привлечения дополнительных гарантий для Европейского фонда финансовой стабильности и, как следствие, излишней нагрузкой для остальных гарантов фонда.

К вечеру рынок начал отыгрывать позиции после публикации финансовых результатов за третий квартал Bank of America, Goldman Sachs и Johnson&Johnson. Дополнительным катализатором роста стал факт отскока от пятидесятидневной средней по индексу S&P 500. Основной позитив был связан с Bank of America, тогда как показатели остальных оказались хуже ожиданий.

Однако рынок замедлил рост после заявления канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что кредитование Европейского фонда финансовой стабильности за счет займа средств у ЕЦБ не представляется возможным. Вечером во вторник председатель ФРС Бен Бернанке намерен обсудить перспективы американской экономики и огласить свои ожидания на тему возможной рецессии в США.

В целом, не стоит расслабляться и забывать, что без экономического роста текущая политика по сокращению бюджетных расходов периферийных стран еврозоны может привести к дефляции и еще большему увеличению долговых проблем. Рост рынка прошедшей недели был слишком безоблачен. Скорее всего, в ближайшие дни на российских фондовых биржах будет еще одна консолидация или коррекция, за которой последует новый рост, считает Д.Постоленко.

По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, вышедшие квартальные отчеты в США увеличили волатильность колебаний рынков, а данные об ускорении сентябрьской инфляции в США влияния на них почти не оказали. Индекс S&P 500, тем не менее, пытается оттолкнуться вверх от поддержки 1200 пунктов.

Попытки рынка акций утром выйти в плюс были блокированы острым негативом открытия в Европе. Тем не менее, днем рынок развернулся и смог отыграть часть потерь начала недели. Коридор колебаний индекса ММВБ на текущей неделе составляет 1360-1480 пунктов. Мировые рынки живут в целом ожиданиями встречи стран-членов ЕС 23 октября, на котором будут, вероятно, объявлены направления использования европейского фонда стабилизации EFSF и прояснены вопросы греческого транша. В среду О.Душин ожидает позитивного открытия российского рынка.

По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, корпоративные события могут заставить неплохо подрасти отдельные акции.

Из бумаг во вторник выделялись ростом "префы" Сбербанка, которые более привлекательны к покупке, поскольку откат обыкновенных акций Сбербанка с 21 сентября до минимума года составил 25%, а падение "префов" - 30%. Именно перепроданность "префов" является главным драйвером роста, с учетом того, что идея о ликвидации привилегированных акций сохраняется.

Основной спрос во вторник был сосредоточен в нефтяных "голубых фишках", несмотря на то, что поводов для такой бурной скупки сырьевой рынок не предоставил. Из бумаг сектора рекомендуется обратить внимание на акции "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) и "Татнефти" под идею получения дивидендов.

В среду состоится общее собрание акционеров "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (реестр под данное собрание был закрыт 2 сентября). "Префы" компании торгуются у верхней границы нисходящего тренда (5,8 руб.), позитивные новости способны увести акции на более высокие уровни.

Также в среду отчитается "ФСК ЕЭС". Ее акции во вторник также стали фаворитами "быков". Важным сопротивлением по бумагам является 0,28 руб. Отчетность будет важным фактором для формирования динамики. В случае если 0,28 руб. будет пройдено - целью станет 0,3 руб., считает Н.Лесина.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник подорожали акции "Соллерса" (+8,5%), "ОГК-1" (+6,3%), "Магнита" (+6%), "О2ТВ" (+5,4%), "Транснефти" (+4,1%).

Подешевели бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (-2,5%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-2,2%), "МРСК Северного Кавказа" (-1,9%), "Северстали" (-1,6%), банка "Возрождение" (-1,6%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $10,778 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $422,184 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 87,873 млрд рублей.