Рынок акций РФ в среду просел на фоне общемировой коррекции, выстрелили "Полюс" и "Уралкалий"
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1705,41 пункта (-0,27%), индекс РТС - 1939,01 пункта (-0,72%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 2,6%.
На ФБ ММВБ лидерами отката выступили акции ВТБ (-2,6%), где возросли продажи после предложенной банком и властями РФ программы санации Банка Москвы (-2%).
Также подешевели акции "Газпрома" (-1%), "Газпром нефти" (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,8%), "Роснефти" (-1%), "Ростелекома" (-0,04%), "Сургутнефтегаза" (-0,2%), "Татнефти" (-2,4%), "ФСК ЕЭС" (-1,9%).
Выросли акции "НОВАТЭКа" (+1,9%), "Норникеля" (+0,05%), Сбербанка России (+0,1%).
Агентство S&P подтвердило рейтинги "НОВАТЭКа" "BBB-" и "ruAA+", при этом прогноз рейтингов изменен на "стабильный" с "негативного".
Лидерами роста выступили акции "Полюс Золото" (+4,4%, до 1765 рублей), а бумаги "Полиметалла" подешевели на 1,2%.
Deutsche Bank в среду снизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Полюс Золото" и "Полиметалла" на 3-4% в связи с сокращением прогнозных цен на драгметаллы в 2012-2013 годах на 5-6%. Кроме того, по итогам переоценки рекомендация для GDR "Полиметалла" была понижена с "покупать" до "держать".
Между тем, как отмечает аналитик ФК "Уралсиб" Дмитрий Смолин, поддержку акциям "Полюса " оказывают ожидания оферты компании на их выкуп. Аналитик рассчитывает, что 19 июля "Полюс" объявит об успешном завершении сделки обратного поглощения с KazakhGold (после сделки объединенная компания будет называться Polyus Gold International), в результате которой KazakhGold станет собственником 94,8% уставного капитала "Полюса". Согласно российскому законодательству, так как доля Kazakhgold в "Полюсе" превысит 75%, он будет обязан выставить оферту миноритариям "Полюса" по цене не ниже средней рыночной цены за последние шесть месяцев или по цене сделки. Примечательно, что акции "Полюса Золото" в рамках обратного поглощения были оценены на уровне 1911 рублей за штуку (или $68,6), а средняя цена за последние шесть месяцев составляет 1775 рублей.
Накануне в США индексы умеренно снизились, в среду в Азии динамика индексов была разнополярной, Европа просела (индексы FTSE и S&P 350 потеряли 0,4-0,5%), также коррекция вниз отмечалась в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК потерял 0,31%).
Вечерняя статистика из США оказалась чуть хуже ожиданий: индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне опустился до 53,3 пункта при прогнозах снижения до 53,7 пункта с майского уровня 54,6 пункта.
Кроме того, развернулась вниз нефть из-за роста доллара против евро на новостях о понижении рейтинга Португалии агентством Moody's.
Стоимость августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $96,55 за баррель (-0,36%, накануне цена выросла на 2,1%), цена Brent - $113,05 за баррель (-0,5%, во вторник котировка выросла на 2%). Евро просел до $1,4313 (-0,8%).
Ранее нефть росла в ожидании данных министерства энергетики США, которые, по прогнозам, покажут очередное сокращение запасов топлива в стране. Запасы нефти в США снизились пятую неделю подряд - на 2,5 млн баррелей, прогнозируют эксперты. Минэнерго опубликует эти данные в четверг в 18:30 МСК. С конца мая запасы нефти сократились на 3,8% на фоне высокого спроса на бензин в США.
Как отмечает начальник отдела биржевых операций ИК "Грандис Капитал" Максим Берсенев, главной новостью стало снижение агентством Moody's рейтинга Португалии. Таким образом, в Европе уже вторая страна получила не инвестиционный рейтинг. Новость о Португалии негативно отразилась на динамике финансового сектора США, а это говорит о том, что Америка следит за ситуацией.
На этом фоне также стал слабеть евро по отношению к доллару, что неминуемо отразилось на цене нефти, которая также начала снижаться. Если все это экстраполировать на российский фондовый рынок, то здесь можно было наблюдать достаточно спокойную картину, несмотря на столь негативный внешний фон. Российские индексы завершили день в небольшом минусе.
Из внутренних идей на отечественном рынке можно отметить заявление о покупке компанией "Протек" 100% компании "АнвиЛаб", что способствовало росту акций первой почти на 10%.
По словам аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, настроение отечественным инвесторам в среду испортило не только сообщение о понижении рейтинговым агентством Moody's долгосрочного кредитного рейтинга Португалии с негативным прогнозом, но и решение Народного банка Китая о повышении базовых процентных ставок по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов с 7 июля.
Рынки отреагировали на эти новости в негативном ключе: европейские акции пошли на снижение, падение цен на нефть марки Brent усилилось, а евро подешевел в паре с долларом. Тем не менее на корпоративных новостях ростом на отечественном рынке в среду выделились акции "Уралкалия", продолжившие подъем на информации об увеличении их веса в индексах MSCI.
Кроме того, ощутимо прибавили акции "Полюс Золото", поддерживаемые ростом цен на золото и ожиданиями новостей об успешном завершении сделки обратного поглощения с KazakhGold, а также вероятном выставлении KazakhGold оферты миноритариям "Полюс Золото".
Аутсайдером дня среди "голубых фишек" вновь оказались акции ВТБ, продолжившие опускаться под давлением проблем, связанных с санацией Банка Москвы. В конце торговой сессии добавили рынку турбулентности вышедшие данные по индексу деловой активности в непроизводственной сфере ISM США, оказавшиеся несколько хуже предварительных прогнозов. По всей видимости, повышенная рыночная волатильность сохранится до конца текущей недели на фоне ожиданий инвесторами решения по ставке Европейского центробанка в четверг и важных показателей американского рынка труда, выходящих в четверг и в пятницу, считает аналитик.
Как отмечает директор аналитического департамента ИК "Vector Securities" Александра Лозовая, эксперты Moody's сомневаются в том, что Португалия сможет достичь установленной цели по дефициту федерального бюджета к 2013 году до 3% ВВП. По итогам 2010 года дефицит составил 9,1% ВВП. Португалии предстоит пройти по пути сокращения госрасходов и повышения налогов, при этом показывая экономический рост и поддерживая стабильность банковской системы, что практически невозможно.
Прогноз рейтинга Португалии - негативный, что увеличивает вероятность дальнейшего снижения. Ухудшение рейтинга осложняет доступ к рыночному (частному) привлечению финансирования. Следовательно, повышается риск обращения страны за помощью к "фонду спасения" от ЕС и МВФ, а там, как правило, начинается торг "дадут/не дадут", и сколько, и на каких условиях, на что инвесторы обычно реагируют негативно.
На новостях от Moody's начал снижаться евро, что отразилось на динамике нефтяных котировок. Наиболее важные события недели - заседание ЕЦБ и Банка Англии в четверг, 7 июля, и статистика по рынку труда в США (число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и уровень безработицы). По прогнозам, заседания центробанков Европы не принесут сюрпризов - ставки рефинансирования не будут пересмотрены.
В целом, по мнению А.Лозовой, вероятность снижения российского фондового рынка в краткосрочной перспективе в рамках технической коррекции представляется высокой.
Начальник отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрий Лобанов также отмечает, что новостной фон и начавшаяся коррекция в ценах на нефть увели рынок в отрицательную зону.
Отрицательное воздействие на настроения инвесторов оказало решение агентства Moody's понизить кредитный рейтинг Португалии на четыре ступени - сразу до бросового уровня "Ba2". Свое решение Moody's объяснило сомнениями в способности страны сократить бюджетный дефицит и стабилизировать обслуживание своих долгов, хотя еще при недавней выдаче финансовой помощи стране и стабилизационных кредитов от МВФ таких сомнений вроде бы не было. Оно и понятно - прежнее руководство МВФ было более социально ориентированным и настроенным на помощь странам PIIGS, чем нынешнее. В целом инвесторы восприняли известие нейтрально: в аббревиатуре PIIGS еще много других букв, и очевидно, что поводы расстроиться еще могут представиться.
С открытием торгов в США распродажи в России продолжились, однако поводов для кардинальной смены тренда пока нет, считает Д.Лобанов.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, рынок испытывает на прочность "золотую середину". Во вторник и среду индекс ММВБ подходил к центру своего коридора 2011 года (1717,1 пункта), и оба раза здесь обнаруживалось сильное сопротивление продавцов.
Если фактором роста российских акций выступает дорогая нефть, то аргументом для продаж является неуверенная ситуация на западных фондовых площадках. Продажи в среду спровоцировало вялое начало торговых сессий в Европе, где сразу пошли вниз португальские акции. В Европе после снижения рейтинга Португалии уже 2 страны имеют "не инвестиционный" статус. В принципе опасались, что агентство выскажется негативно относительно реструктуризации долгов Греции, однако Moody's выбрало следующей мишенью после плохой оценки региональных долгов в Китае Португалию. Европа вышла в "минус" на даунгрейде Португалии, что развернуло в минус и американские фьючерсы.
В России продолжают испытывать давление акции ВТБ и в меньшей степени - Сбербанка. Помимо всех прочих неприятностей, связанных с политикой бывшего президента Банка Москвы Андрея Бородина, стало известно, что Банк Москвы может нарушить норматив Н6 (максимальный риск на одного заемщика) по кредиту, который выдал структуре Виталия Юсуфова. Формально это грозит отзывом у Банка Москвы лицензии. Это не слишком лицеприятная характеристика для банковского сектора, но в целом после 6 дней непрерывного роста так или иначе происходит разгрузка краткосрочной перекупленности.
Между тем О.Душин после коррекции в среду ожидает позитивного открытия российского рынка в четверг. В среднесрочном плане аналитик сохраняет осторожно позитивный взгляд.
По словам начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, ухудшила настроения на мировых рынках и привела к волне продаж российских бумаг информация о возможности принудительного обмена греческих облигаций, на чем настаивает Германия.
В результате "медведям" удалось увести blue chips в "минус", однако в текущей ситуации можно говорить о боковом движении, нежели об уверенном снижении. Несмотря на некоторую просадку, Б.Зварич сохраняет позитивный взгляд на дальнейшее движение российского рынка и цель роста на уровне сопротивления 1750 пунктов по индексу ММВБ. При этом аналитик рекомендует закрывать "длинные позиции" в бумагах ВТБ, в которых сложилась негативная техническая картина, и открывать "лонги" в бумагах "Интер РАО ЕЭС", где, напротив, техническая картина улучшилась.
Начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин ожидает возобновления роста рынка на следующей неделе, когда начнут поступать отчеты американских компаний за второй квартал. Ожидается, что чистая прибыль компаний из S&P 500 вырастет на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таким образом, уже на следующей неделе можно ожидать устойчивого роста американских фондовых индексов. Российский рынок также будет поддерживать сезон отчетности за океаном. Так, ожидается рост индекса ММВБ до 1750 пунктов, полагает А.Диргин.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду упали акции "Лензолото" (-10,6%), "Волжской ТГК" (-3,3%), "МРСК Холдинга" (-1,9%), "Соллерса" (-1,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-1,3%), "РусГидро" (-1,4%), банка Возрождение (-1,3%).
Выросли акции "Протека" (+9,8%), "Соликамского магниевого завода" (+6,2%), "Уралкалия" (+5%), "ТГК-1" (+4,8%), "ВСМПО-Ависма" (+3,2%), "ТГК-9" (+2,2%), "МРСК Центра и Приволжья" (+1,6%).
Поддержку акциям "Уралкалия" продолжили оказывать ожидания увеличения их веса в индексах MSCI до 4,3% с 2,7% с 6 июля.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,268 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $486,8 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 44,947 млрд рублей.