"Быки" рынка акций разогрели индекс ММВБ почти до 1600п, "префы" АвтоВАЗа выстрелили более чем на 30%

Индекс ММВБ по итогам торгов вырос до 1594,72 пункта (+1,69%), индекс РТС - до 1659,45 пункта (+1,91%), котировки большинства "фишек" на биржах поднялись на 0,2-6,3%.

Привилегированные акции "АвтоВАЗа" взлетели на ФБ ММВБ на 31,3%, обыкновенные - на 3,1%, причем подъем бумаг происходил без корпоративных новостей.

Также в лидерах роста выступили акции "Уралкалия" (РТС: URKA) (+7,5% на ФБ ММВБ), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+6,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+5,7%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (+5,2%), "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (+4,2%), "Северстали" (+3,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+3,4%). Золото во вторник подорожало до $1419 за тройскую унцию (+1,1%).

Поддержку акциям "НОВАТЭКа" оказали новости о том, что накануне совет директоров одобрил решение о приобретении 51%-ных долей акций в ОАО "Сибнефтегаз" и в ООО "СеверЭнергия", что увеличит добычу углеводородов, также было одобрено решение о выпуске "НОВАТЭКом" еврооблигаций на сумму до $1,5 млрд на срок до десяти лет.

Среди основных "фишек" ростом отличились акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+2,5%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+3,6%).

Снизился курс акций Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,4% обыкновенные и -0,2% "префы"), где игроки фиксировали прибыль.

Во вторник подъем фондовых индексов продолжился в Европе (индекс FTSE вырос на 0,5%), возобновился рост в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК прибавил 0,1%), также подорожала нефть и металлы на фоне нового ослабления доллара.

Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $87,2 за баррель (+0,2%), евро стоит $1,391 (-0,04%), хотя утром евровалюта опускалась до $1,383.

Как отметила аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова, российский рынок смог подняться в ключевую область сопротивления 1590-1600 пунктов по индексу ММВБ, однако полноценной коррекции в ближайшее время вряд ли стоит ожидать. Несмотря на возросшие кредитные риски в ряде стран еврозоны, идея избыточной ликвидности может удержать мировые площадки от существенной коррекции, а для российского рынка поддержкой будут являться высокие цены на нефть и другие сырьевые товары. Наиболее вероятный сценарий на текущую неделю - консолидация вблизи достигнутых уровней, в торговом диапазоне 1540-1590 пунктов по индексу ММВБ.

Из событий внимание стоит обратить на показатели ВВП за третий квартал стран еврозоны, саммит стран G20 в Сеуле, где будет обсуждаться валютный вопрос и монетарная политика США и стран еврозоны. Не исключено, что на фоне программы QE2 в Штатах и заявлений главы Европейского Центробанка Жан-Клода Трише о возможном запуске exit strategy вопрос о целесообразности дальнейшего стимулирования мировой экономики монетарными методами приобретет особую остроту. Еще одним событием, которое может оказать влияние на динамику котировок отдельных эмитентов на этой неделе, станет ребалансировка индексов MSCI 10 ноября, полагает аналитик.

Начальник отдела аналитики Forex Club Андрей Диргин обратил внимание на то, что поддержку евровалюте во вторник оказало размещение Грецией облигаций на 300 млн евро, хоть и под высокий процент. В итоге евро скорретировался вверх после распродаж в последние три сессии из-за роста опасений дефолтов в периферийных экономиках еврозоны (Греция, Ирландия, Португалия и Испания) на фоне угрожающих размеров дефицитов бюджетов и роста социальной напряженности в результате планов правительств по сокращению госрасходов.

Как следствие, доллар продолжает нисходящую динамику, предопределенную решением Федеральной резервной системы (ФРС) США о новом раунде количественного смягчения (QE2). У пары евро-доллар есть все шансы достичь уровня $1,45 до конца года на фоне роста инфляции в США в результате кредитно-денежных мер американского регулятора, считает А.Диргин.

По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, реализация идеи сокращения спреда между "префами" и "обычками" "АвтоВАЗа" ускоряется. Дисконт "префов" во вторник сократился до 72%, что еще очень и очень много. Соответственно, можно ждать продолжения усилий спекулянтов по подтягиванию котировок "префов" к цене обыкновенных акций. Самое интересное, что реализация данной идеи не требует поддержки со стороны положительной динамики внешних рынков, и это особенно привлекает спекулянтов сейчас, когда непонятно дальнейшее направление движения по фондовым индексам США и Европы.

Из более ликвидных имен продолжают выделяться акции металлургов. Если в первой половине дня спросом пользовались акции компаний-производителей драгметаллов, то под конец резко выдернули акции компаний черной металлургии ("Новолипецкий металлургический комбинат" (РТС: NLMK), "Магнитогорский металлургический комбинат", "Мечел", "Северсталь"). В нефтегазовом секторе помимо явного лидера дня - "НОВАТЭКа" - обращают на себя внимание инвесторов акции "Газпром нефти", которые, похоже, выходят из полугодовой консолидации в районе 120 рублей.

Аналитик продолжает сохранять позитивный среднесрочный взгляд на российский рынок акций. Продолжающийся рост цен на нефть не позволяет "фишкам" закрыть "гэпы" понедельника, хотя и локальная перекупленность рынка налицо, и "медвежьи" дивергенции на часовых графиках имеются. Что касается "Ростелекома", то если в среду на собрании акционеров будут утверждены поправки по размеру дивидендов на привилегированные акции, то можно ожидать 10%-ного роста котировок "префов", а если поправки не будут поддержаны ключевыми акционерами - сравнимого по масштабам падения. "Мы полагаем, что государству нет смысла поддерживать увеличение дивидендных выплат держателям привилегированных акций, уменьшая тем самым долю прибыли, достающуюся владельцам обыкновенных акций", - считает С.Клещев.

Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко обратил внимание на спрос в секторе акций ВТБ, что обусловлено корпоративными новостями - Merrill Lynch назначен агентом по продаже 10% акций ВТБ в рамках проекта по приватизации госбанка.

В целом рост рынка обязан подъему цен на нефть и металлы, также во вторник вышла неплохая макроэкономическая статистика из Великобритании (промпроизводство в сентябре выросло пятый месяц подряд - на 3,8% в годовом выражении при прогнозах роста на 3,6% - прим.ИФ-АФИ). В ближайшее время положительная динамика на российских биржах продолжится. Торги будут проходить в спокойном режиме, при этом объемы, скорее всего, будут невысокими, считает И.Фоменко.

Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, меры поддержки ликвидности, предпринимаемые Федеральной резервной системой США, формируют почву для сохранения восходящего тренда по ценам на сырье и фондовым индексам. После небольшого затишья утром во вторник уже днем появились признаки восстановления активности покупателей. С позиций технического анализа индикаторы направленного движения указывают на сохранение восходящего тренда по индексу РТС, а значит, возможность роста остается в силе.

Для американского индекса S&P 500 сигналов к сильным движениям пока не наблюдается - индикатор "прорабатывает" уровень 1200 пунктов. Следующей целью в рамках восходящего тренда является уровень 1250 пунктов.

По словам директора аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимира Рожанковского, в отличие от программы ФРС по выкупу облигаций на $600 млрд, висящей дамокловым мечом над курсообразованием американской валюты, в Европе никаких новых событий не происходит. Долговые проблемы стран PIGS известны еще с весны этого года, и это не мешало единой европейской валюте укрепляться до $1,43. Никаких серьезных выплат по суверенному долгу вышеозначенных стран в ближайшее время не ожидается (пик выплат по греческим бондам Hellenic наступит только через три года), так что серьезного падения евро пока ничего не предвещает.

Резкое ослабление доллара, предпосылки к которому начали формироваться в связи с азартным обсуждением экономистами последствий QE2, представляет и будет представлять в ближайшее время серьезную угрозу для Федрезерва и Минфина США, которые связаны по рукам и ногам проблемами бюджетного дефицита и обслуживания внешнего долга. В данном разрезе вопрос этот скорее политический, нежели сугубо экономический, а в политике, как известно, цель всегда оправдывает средства. Пока полномасштабного нисходящего тренда в европейской валюте спекулянтам создать не удалось - "сырьевые быки" коррекцию в нефти и драгметаллах восприняли как недвусмысленное руководство к действию и дружно принялись открывать "длинные позиции" (особенно сильно смотрятся нефть и золото).

В ближайшее время, по оценке В.Рожанковского, наилучшими перспективами роста будут обладать фьючерсы на золото, нефть и прочие биржевые товары, в то время как валютные и фондовые рынки будет лихорадить. В пользу продолжительного периода волатильности на рынке Forex косвенно свидетельствует и то обстоятельство, что к очередному предстоящему саммиту G20, который состоится 11-12 ноября, финансовые лидеры стран едут, по-видимому, без каких-либо конкретных предложений, но с внушительным запасом взаимных обид и упреков, отмечает аналитик.

Ралли на фондовом рынке США продолжалось последние пять недель, в результате чего отношение котировок акций компаний индекса S&P к их прогнозируемым на следующий год прибылям достигло 14,4 - максимального уровня с мая.

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС во вторник составил $11,42 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $435,11 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 59,837 млрд рублей.