Рынок акций РФ в пятницу скорректировался после роста, выросли бумаги ВТБ и Газпрома

По итогам торгов индекс ММВБ опустился до 1519,3 пункта (-0,58%), индекс РТС вырос на фоне укрепления рубля до 1608,71 пункта (+0,24%), что соответствует максимуму с апреля; цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,4-2%.

За неделю индекс ММВБ вырос на 1,9%, индекс РТС прибавил 1,7%.

Акции "Газпрома" выросли на ФБ ММВБ в пятницу до 168,49 руб. (+1,6%) - максимума с начала августа, бумаги ВТБ - до 10,14 копейки (+2,1%).

Также повысился курс акций "Татнефти" (РТС: TATN) (+1%), "префов" Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,3%).

Остальные бумаги просели: "Газпром нефть" (РТС: SIBN) (-1,3%), "Норникель" (РТС: GMKN) (-1,7%), "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) (-1,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-2,6%), "Роснефть" (РТС: ROSN) (-0,4%), "Ростелеком" (РТС: RTKM) (-2%), "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) (-0,7%), Сбербанк (-1,4% обыкновенные).

Индексы в США накануне выросли второй день подряд благодаря статистике и отчетам компаний. В пятницу снизилась Европа (индекс FTSE просел на 0,12%), однако в США умеренный рост индексов продолжился (индекс S&P 500 к 18:45 МСК прибавил 0,14%).

Поддержкой в Европе выступили данные о деловом доверии в Германии - индекс доверия Ifo вырос в октябре до 107,6 пункта при прогнозах снижения до 106,5 пункта.

Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к вечеру составила $81,23 за баррель (+0,8%), накануне цена упала почти на $2.

По оценке аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в пятницу на рынке произошла разгрузка перекупленности. Индекс ММВБ накануне на парах энтузиазма по поводу приватизации ворвался в зону относительной перекупленности, и малейшая неустойчивость в поведении западных рынков вызвала фиксацию прибыли. Перед заседанием министров финансов и глав центробанков G20, на повестке дня которого "валютная война", американский доллар стал отскакивать вверх против евро, что обусловило фиксацию по нефтяным контрактам. Если бы не выступление управляющего ФРС от Сент-Луиса Джеймса Балларда, который сказал, что ФРС на ноябрьском заседании может объявить о покупке бондов малыми порциями (small increments), американские индексы могли бы закрыться в негативе.

Акции Сбербанка пытались утром расти, но по своей относительной перекупленности они обогнали весь рынок, и теперь на повестке дня проверка крепости пробития психологического уровня 100 руб. Технический же прорыв треугольника от 30 сентября имеет целью уровень 112,3 руб.

Между тем по итогам американской сессии в пятницу О.Душин ожидает негативного открытия российского рынка в понедельник.

По словам директора аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимира Рожанковского, одной из причин недовольства инвесторов видится высказывание главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда о том, что, по его мнению, небольшой пакет количественного смягчения в размере $100 млрд уже сможет оказать существенную поддержку экономике и рынкам, поэтому баснословные суммы вливаний в $0,5-1 трлн, на которые закладывался рынок, пока предлагается не рассматривать.

Тем временем, похоже, ФРС начинает потихоньку "подпечатывать" деньги, не дожидаясь различного официоза и формальностей, которые от нее (видимо, напрасно) ждут игроки: денежная масса M2 в США на неделе 3-11 октября выросла на $3,9 млрд. Видимо, основным ориентиром для валютных трейдеров будут по-прежнему оставаться рыночные слухи вокруг возможных действий ФРС США, считает аналитик.

Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко также отмечает, что нервы игроков в пятницу не выдержали, слишком велик был соблазн зафиксировать прибыль на достигнутых высоких уровнях. При этом внешний фон больше способствовал продолжению восходящей динамики - американские индексы выросли. Во второй половине дня нисходящая динамика сменилась разнонаправленной и таковой оставалась до окончания торгов, при этом фаворитами рынка были акции банковского сегмента, где позиции лидера заняли бумаги "ВТБ" (РТС: VTBR). Также лучше остальных смотрелись бумаги "Газпрома" и "РусГидро" (РТС: HYDR).

Несмотря на неоднозначную внешнерыночную конъюнктуру и периодически случавшееся падение, российские фондовые индикаторы смогли оставить позади круглые отметки в 1500 и 1600 пунктов по индексам ММВБ и РТС. Скорее всего, в дальнейшем можно будет увидеть попытки продолжить восхождение наверх и, возможно, достижение новых годовых максимумов, считает И.Фоменко.

Как отмечает аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев, акции ВТБ прорвались выше круглого уровня 10 копеек, который выступал в качестве цели для бумаг банка на 2010 год. С начала года рост котировок акций ВТБ составил 45%, обогнав по этому показателю акции Сбербанка практически вдвое (+24%), и "ралли" продолжается. Краткосрочным спекулянтам имеет смысл начинать фиксировать прибыль, учитывая перекупленность акций. Однако есть драйвер, который может вывести котировки акций в ближайшее время еще выше, - это сделка по продаже 10% акций ВТБ иностранному инвестору. Можно предположить, что правительство РФ будет стремиться разместить этот пакет по ценам не ниже тех, по которым проводилось первичное размещение в 2007 году, то есть не ниже 13,6 коп. А значит, есть шансы увидеть котировки существенно выше текущих значений к моменту продажи 10% акций банка, что сохраняет интригу на рынке, считает С.Клещев.

По словам трейдера УК "Альфа-Капитал" Рустама Назиманова, на следующей неделе интерес для рынка представляет сентябрьская статистика из США по продажам новостроек, заказам на товары длительного пользования, а также данные о ВВП за третий квартал (ожидается рост ВВП на 2,2% в годовом исчислении, во втором квартале прирост ВВП составил 1,7%). Если данные совпадут с ожиданиями или даже выйдут лучше прогнозов, рынок акций ждет обновление локальных максимумов, при уверенном пробитии и закреплении выше 1500 пунктов следующей целью по индексу ММВБ становится 1619 пунктов.

Коррекция, по мнению трейдера, несмотря на возможные ложные пробои вверх, более вероятна на текущих уровнях, поэтому стоит проявлять осторожность и не формировать "длинных позиций" в данный момент. Возможны спекулятивные покупки, но не рекомендуется открывать "шорты" на локальных максимумах и пробоях, наилучшей стратегией при текущей конъюнктуре рынка является покупка волатильности на индекс РТС с экспирацией в декабре, полагает Р.Назиманов.

Инвесторы США в четверг с оптимизмом встретили сообщения о том, что ряд крупных американских компаний, в том числе eBay и McDonald's, продемонстрировали хорошие показатели по итогам третьего квартала и улучшили прогнозы на текущий год.

По данным Bloomberg, свыше 85% компаний из индекса S&P 500, отчитавшихся по итогам прошедших трех месяцев, приятно удивили аналитиков своими квартальными результатами. Чистая прибыль выросла в среднем на 47%, выручка - на 7,5%.

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Баллард считает, что американский центральный банк мог бы возобновить в ноябре программу покупки гособлигаций, приобретя их для начала на сумму в $100 млрд. Комментарии Дж.Балларда подтверждают предположения, что ФРС предпочтет сценарий с возможностью постоянно калибровать свою политику в сфере покупки облигаций в зависимости от изменения ситуации в экономике.

Почти все экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают расширения программы выкупа гособлигаций ФРС по итогам очередного заседания 2-3 ноября.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу снизились акции "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (-5,2%), "Мечела" (РТС: MTLR) (-4,1%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-3,1%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (-2,8%), "ОГК-2" (РТС: OGKB) (-2,2%).

Выросли акции "РусГидро" (+0,8%), "О2ТВ" (+1,5%), "ОГК-4" (РТС: OGKD) (+0,7%), "префы" "Северо-Западного телекома" (РТС: SPTL) (+0,8%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС составил $21,44 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $673,81 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 71,278 млрд рублей.