Фондовый рынок РФ завершил III квартал ростом выше 1500п индекса РТС

По итогам торгов в четверг индекс РТС вырос до 1507,66 пункта (+0,85%), индекс ММВБ - до 1440,3 пункта (+1,49%), цены большинства "фишек" на биржах повысились на 0,7-3,2%.

За сентябрь индекс РТС вырос на 6,1%, индекс ММВБ - на 5,2%.

На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+3,2%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+1,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,5%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,5%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+2,6%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1,3%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,7%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,4%).

Подешевели бумаги "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,4%).

Цена ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в четверг взлетела до $79,2 за баррель (+1,8%), накануне цена выросла на $1,68 (+2,2%) на данных о запасах бензина в США и укреплении евро. Запасы бензина за прошедшую неделю в США снизились на 3,469 млн баррелей, тогда как эксперты ожидали их повышения на 350 тыс. баррелей.

Рост нефти компенсировал негативную динамику мировых фондовых площадок, преобладавшую большую часть дня в четверг - Азия, Европа и фондовые фьючерсы в США снижались на фоне опасений, что долговые проблемы ряда стран еврозоны ослабят мировую экономику, а также на неблагоприятных прогнозах прибыли банков.

Негативом для Европы в четверг стали данные о доверии потребителей к экономике Великобритании - индекс доверия GfK в сентябре снизился до минус 20 пунктов с минус 18 пунктов в августе, эксперты ожидали снижения до минус 19 пунктов.

Также негативом для рынка стало понижение рейтингов Испании международным агентством Moody's и рост опасений, связанных с увеличением расходов Ирландии на спасение банковского сектора страны. По сообщению ирландского Центробанка, банкам Anglo Irish Bank Corp. и Allied Irish Banks Plc может потребоваться дополнительный капитал в размере 14,4 млрд евро.

Лучше ожиданий оказались только данные с рынка труда Германии - безработица в этой стране в сентябре упала до минимума с апреля 1992 года - 7,5% (аналитики не ожидали изменения показателя с уровня 7,6%). Число безработных в стране продолжило сокращаться 15-й месяц подряд, оно уменьшилось на 40 тыс. и составило 3,15 млн человек (ожидалось снижение на 20 тыс.).

Потребительские цены в еврозоне в сентябре выросли на 1,8%, как и ожидалось.

Между тем, вечером в четверг на мировых рынках произошел разворот вверх после выхода в США блока статистики.

Министерство торговли США пересмотрело оценку увеличения ВВП во втором квартале до 1,7% в годовом выражении, аналитики не ожидали пересмотра показателя с уровня 1,6%.

Кроме того, по данным министерства труда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, упало на 16 тыс. (до 453 тыс.), эксперты ожидали сокращения числа заявок всего на 5 тыс.

В итоге Европа вышла в "плюс" (индекс FTSE вырос на 0,9%), также рост отмечался в начале торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,46%, подойдя вплотную к 1150 пунктам).

По словам заместителя генерального директора ИФ "Олма" Алексея Быстрова, позитивное открытие рынка вслед за нефтью к концу дня переросло в полноценный рост на фоне хороших макроэкономических данных и благоприятной ситуации на сырьевых площадках. Основным драйвером послужила американская статистика о ВВП и рынке труда. Цены на нефть также продолжили рост, что позитивно отразилось на российских акциях нефтегазового сектора. Такой поток позитива перевесил опасения инвесторов относительно долговых проблем некоторых европейских стран, в частности, Ирландии, которой может потребоваться около 50 млрд евро на поддержание банковской системы.

По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Ольги Митрофановой, инвесторы пока настроены скорее на покупки, о чем говорит и резко возросшая активность в сделках M&A в Штатах, и достаточно умеренная реакция на негативную европейскую статистику (возможно, вновь начинает действовать принцип "чем хуже, тем лучше", то есть с каждой новой порцией негативной статистики в глазах инвесторов повышается обоснованность применения новых мер по стимулированию американской экономики). В октябре ключевым фактором, определяющим настроения игроков, станут отчетности американских корпораций за третий квартал 2010 года, полагает аналитик.

Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Грандис Капитал" Денис Барабанов, практически весь сентябрь российский рынок находился в состоянии консолидации. Игроки не могли решиться на активные покупки, а индекс ММВБ, соответственно, не смог повторно протестировать предыдущий локальный максимум 1450 пунктов в связи с тем, что не чувствуется уверенности в дальнейшем росте.

Вместе с тем, западные рынки, несмотря на всю сложность ситуации, которая наблюдается в экономиках США и Европы, в сентябре продемонстрировали неплохую динамику. Вероятно, дело во внутренних факторах - сентябрь стал сложным месяцем для российской экономики, на которой отразился эффект жаркой погоды в августе. Усилилась инфляция, экономисты выдали несколько мрачных прогнозов на IV квартал. Движения на валютном рынке стали более волатильными, что негативно отразилось на курсе рубля. Тем не менее, это временные трудности, и вероятно уже в октябре у рынка будут неплохие шансы пойти вверх: текущий негатив уже учтен в ценах, аналогичная ситуация наблюдается и на западных рынках, полагает Д.Барабанов.

Как отметил аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, нефтяным "быкам" помогло неожиданное падение запасов бензина в США, а также рост евро против доллара. Укрепление евро происходит на фоне привычных страхов по поводу европейского долгового кризиса. В четверг получили логическое завершение две основных новости недели: Испания получила даунгрейд рейтинга от Moody's, а Центральный банк Ирландии назвал сумму, которая потребуется для рекапитализации Anglo Irish Bank - 29,3 млрд евро, из которых 23 млрд евро банком уже получены. ЦБ Ирландии также добавил, что может потребоваться еще 5 млрд евро по стресс-сценарию. В начале недели S&P заявило, что ирландскому банку может потребоваться 35 млрд евро, или 20% ВВП страны.

Ожидания финансовых вливаний в бонды со стороны ФРС США в ноябре ослабляют доллар. Этот фактор для commodities оказывается сильнее, чем нынешние многочисленные манифестации протеста против мер экономии по странам ЕС.

Российский рынок опять смотрит на верхние границы своего коридора - в направлении 1443-1449 пунктов по индексу ММВБ. Акциям "Роснефти" помогает слух о том, что Минэкономразвития может поддержать компанию в вопросе продления льгот для восточносибирских месторождений. Минфин, как известно, выступает против такого продления, напомнил О.Душин.

Как отмечает директор аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский, Соединенные Штаты предпринимают ускоренные шаги, чтобы перед выборами хоть как-то исправить тоскливую экономическую картину, и в ход идут достаточно популистские решения. Так, в спешном порядке Сенат накануне ратифицировал билль, разрешающий вводить "асимметричные меры" против стран - валютных манипуляторов. Китай отреагировал немедленно и резко: именно США, а не Поднебесная, нарушают условия ВТО. Китай не намерен заниматься курсообразованием юаня, но преследует целью установление более гибкого обменного курса.

В целом, по мнению В.Рожанковского, в ближайшее время "пилообразные" движения фондовых рынков останутся нормой. Для России позитивом стали статданные по запасам нефти в США. Долгое топтание "черного золота" на месте в последнее время все чаще вызывало вопросы у нефтетрейдеров, так как не отражало реальную картину снижающегося предложения при плавно растущем спросе, и в итоге, используя статистику как триггер, "нефтебыки" довольно бодро разогрели нефть WTI выше отметки $79 за баррель и Brent - к $82 за баррель, то есть к уровням начала августа.

Новый сезон квартальной отчетности в США начнется 7 октября, традиционно его откроет крупнейший американский производитель алюминия Alcoa Inc.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ лидерами роста в четверг выступили акции "Седьмого континента" (РТС: SCON) (+9,5%), "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO) (+7,5%), "Мосэнерго" (РТС: MSNG) (+5,4%), "МРСК Холдинга" (+3,8%), "Магнита" (РТС: MGNT) (+3,5%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+3,3%).

Акции "Интер РАО ЕЭС" взлетели на новостях о том, что компания получит долю государства в "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ), принадлежащую в настоящее время Росимуществу (40%).

Подешевели акции "Уралкалия" (РТС: URKA) (-1,2%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (-0,9%), "МРСК Центра и Приволжья" (РТС: MRKP) (-0,7%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-0,6%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $7,262 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $445,74 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям составил 44,5 млрд рублей.