Динамика российских акций в четверг оказалась разнополярной, индекс ММВБ удержался выше 1430п

Индекс ММВБ за день снизился всего на 0,8% - до 1430,12 пункта, индекс РТС вышел в плюс, составив 1477,13 пункта (+0,01%), цены большинства "фишек" на биржах изменились на 0,2-1,9% - как в сторону роста, так и снижения.

На ФБ ММВБ лидерами роста стали акции Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,9%), аутсайдерами - бумаги "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,6%).

Акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) снизились на 0,1% после роста накануне на ожиданиях выкупа компанией собственных акций у американской ConocoPhillips (срок реализации опциона на право полного или частичного выкупа 11,61% акций "ЛУКОЙЛа" истекает 26 сентября).

Индексы в США накануне снизились на акциях банков и технологических компаний. В четверг в Азии биржи Гонконга, Японии и Китая были закрыты в связи с праздничным днем. Европа большую часть дня снижалась (индекс FTSE к вечеру просел на 0,55%), а в США индикаторы начали компенсировать потери (после дневного снижения фьючерсов в пределах 1% индекс S&P 500 к 18:45 МСК просел всего на 0,02%).

Негативом для американского рынка акций в среду стало сообщение Федерального финансового агентства по жилищным вопросам о том, что цены на дома в США снизились в июле восьмой месяц подряд - на 3,3% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

В четверг давление на фондовые площадки оказали данные с рынка труда США, разочаровавшие инвесторов: число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 12 тыс., тогда как аналитики не ожидали изменений, а общее число получающих пособие, с учетом пересмотра ранее озвученных цифр, на прошлой неделе оказалось больше ожиданий.

Между тем, вечером в четверг негатив с рынка труда был компенсирован позитивной статистикой - индекс опережающих экономических показателей Conference Board вырос в августе на 0,3% (ожидался рост на 0,1%), а продажи на вторичном рынке жилья в США в августе выросли на 7,6% (ожидался рост на 7,1%).

Нефть WTI в четверг опустилась в район $74,5 за баррель из-за статистики по запасам "черного золота" в США (запасы нефти выросли при прогнозах снижения) и на фоне коррекции доллара вверх: цена ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $74,52 за баррель (-0,25%), евро просел до $1,333 (-0,5%).

Как отмечает заместитель генерального директора ИФ "Олма" Алексей Быстров, статистика по пособиям по безработице еще раз подтвердила слабость американского рынка труда. Однако, с другой стороны, это может увеличить вероятность использования ФРС США дополнительных мер стимулирования экономики. На валютном рынке ситуация оставалось спокойной: доллар незначительно укрепился к европейской валюте, а рубль оставался вблизи отметок среды.

По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, утром рынок тестировал уровень 1440 пунктов по индексу ММВБ, однако позитивный момент в Европе, ведомый горнодобывающими компаниями, вскоре увял, следом игроки зафиксировали и весь утренний прирост на ММВБ.

Негативом для Европы стал композитный индекс деловой активности, который упал в сентябре до 53,8 пункта с 56,2 пункта при прогнозах снижения до 55,9 пункта, причем снизились и промышленная, и сервисная составляющие индекса. От американских данных по перепродажам домов хотят подтверждения того, что жилищный рынок нашел дно на второй волне своего кризиса. В целом на американском рынке не видно сильных побудительных мотивов покупать акции, инвесторы предпочитают покупать казначейские обязательства США в расчете на второй раунд количественного смягчения в денежно-кредитной политике ФРС (QE2).

Поддержка по индексу ММВБ находится в районе 1422 пунктов, следующая - 1406 пунктов, основной среднесрочной идеей остается покупка акций от уровня 1395 пунктов по индексу ММВБ, считает О.Душин.

Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев полагает, что неплохая американская статистика вряд ли сможет изменить коррекционные настроения на фондовых рынках, которые по-настоящему так и не откорректировали рост конца августа - первой половины сентября.

Из отдельных бумаг аналитик выделил взлет акций "АвтоВАЗа". Если принять, что котировки акций автозавода упали с максимумов 6 сентября на 40%, "взлет" четверга выглядит лишь как коррекция после сильного падения.

Худшую динамику продемонстрировали акции "Уралкалия" (РТС: URKA) (-2,65%) на новостях о наложении ареста на принадлежащий структурам С.Керимова пакет акций компании, а также "префы" "Ростелекома" (-4,4%), возглавляющие снижение в секторе телекомов. Складывается впечатление, что, попав в реестры акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев, значительная часть игроков решила реализовать свои пакеты акций региональных компаний, не дожидаясь их конвертации в акции объединенного "Ростелекома". Учитывая, что после промежуточных дивидендов никакой интриги в бумагах присоединяемых компаний нет, то выход из них спекулятивно настроенных игроков в ближайшее время может продолжиться. Краткосрочные инвестидеи по-прежнему остаются в "префах" "Транснефти" (РТС: TRNF) и акциях "ЛУКОЙЛа", считает С.Клещев.

По словам начальника аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, в сентябре желающих переформировывать свои позиции в акциях оказалось крайне мало, поэтому вместо роста ликвидности наблюдается рост волатильности. Многие "осторожные" участники просто не рискуют оказаться в положении проигравших. Внутренние идеи дискретны, а внешний фон угрожает "медвежьим" трендом.

"Достаточной ликвидности для роста, к сожалению, на рынке не наблюдается. Будем надеяться, что это явление временное, вызванное исключительно спекулятивными факторами за океаном и опасениями многих стратегических инвесторов в отношении резкого снижения курса доллара", - считает он.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ лидерами снижения в четверг кроме "Уралкалия" и "префов" "Ростелекома" выступили акции "РБК Информационные системы" (РТС: RBCI) (-2,6%), "Магнита" (РТС: MGNT) (-2,6%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-2%).

Выстрелили акции "АвтоВАЗа" (+30,4% обыкновенные и +19,5% "префы"), также повысился курс бумаг "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+2,1%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (+1,8%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+1,7%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,558 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $630,44 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 44,626 млрд рублей.