Осень на рынке акций стартовала ростом во главе с АвтоВАЗом, индекс ММВБ взлетел к 1400п

По итогам торгов в среду индекс ММВБ вырос до 1394,57 пункта (+1,88%) - уровня почти двухнедельной давности, индекс РТС повысился до 1449,99 пункта (+2,03%), цены большинства "фишек" на биржах поднялись на 0,4-4,4%.

На ФБ ММВБ среди blue chips лидерами роста выступили акции ВТБ (+4,2%), подорожавшие на ожиданиях хорошего финансового отчета за первое полугодие (отчет выйдет 2 сентября, аналитики ожидают чистую прибыль на уровне 25,3 млрд руб. против убытка годом ранее).

Во "втором эшелоне" лидировали бумаги "АвтоВАЗа" (+17,7%, до 23,65 рубля - максимума с начала августа 2008 года).

Также подорожали акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (+1,7%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,8%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+2,7%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+2,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+2,2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,4%).

Подешевели акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-2,8%), которые с начала недели выросли более чем на 10% на новостях об увеличении размера дивидендов. "Префы" просели в среду на 2,6% после того, как обновили накануне исторические вершины.

Как сообщалось ранее, "Ростелеком" после присоединения в начале 2011 года межрегиональных компаний (МРК) "Связьинвеста" будет направлять на выплаты акционерам 30% чистой прибыли по РСБУ (20% чистой прибыли будет направлено на обыкновенные акции и 10% - на привилегированные, в настоящее время направляется 5% и 10% соответственно).

Внешняя фондовая конъюнктура улучшилась на позитивных статданных о промышленном производстве в Китае и ВВП Австралии. В среду выросли индексы в Азии, поднялась Европа (индекс FTSE прибавил 2,5%), ростом открылась Америка (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 2,6%).

Темпы роста производственной активности в Китае ускорились в августе. ВВП Австралии вырос во втором квартале на 1,2% - больше, чем ожидали экономисты.

Статистика о розничных продажах в Германии за июль оказалась хуже ожиданий, однако инвесторы ее проигнорировали (розничные продажи снизились в июле на 0,3% к июню и выросли на 0,8% в годовом выражении, тогда как ожидался рост на 0,5% и 1,2% соответственно).

Вечером оптимизм на рынках поддержала статистика из США: индекс производственной активности ISM Manufacturing в августе вырос до 56,3 пункта по сравнению с 55,5 пункта месяцем ранее, эксперты ожидали снижения до 52,8 пункта.

На нефтяном рынке цены также скорректировались вверх после падения накануне: котировка октябрьского фьючерса на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $73,81 за баррель (+2,6%), накануне цена упала на 3,7%.

Вышедшая статистика о запасах нефти в США на прошлой неделе оказалась разнополярной: резервы нефти выросли сильнее ожиданий, а запасы дистиллятов и бензина сократились.

По словам управляющего активами ИГ "Норд Капитал" Юрия Кострова, российский рынок акций движется исключительно в фарватере мировой динамики, спрос подогревается ожиданиями, что статистика по США, выходящая на этой неделе, будет лучше прогнозов. Основные цифры будут опубликованы в четверг - о числе заявок на пособие по безработице на прошлой неделе, производительности в несельскохозяйственном секторе за второй квартал и производственных заказах за июль. Прогнозы для этой статистики не очень положительные, поэтому осторожность в покупках акций все же присутствует. Для индекса ММВБ сопротивлением выступает область 1400-1410 пунктов, поддержкой - 1340 пунктов. Статистика может спровоцировать выход из этого коридора в ту или иную сторону. В целом же с июня рынок зажат в широком боковике, верхней границей которого выступает уровень 1450 пунктов по индексу ММВБ, отметил эксперт.

Что касается роста акций "АвтоВАЗа", то причиной этому, по мнению Ю.Кострова, могли послужить слухи о готовящейся допэмиссии акций автозавода по цене "чуть ли не 40 рублей за штуку".

По словам портфельного менеджера ИФК "Опцион" Елены Гребенщиковой, рынок акций поддерживают мировые площадки - нефть и металлы выросли, поднялись индексы в Европе и США. Поводов для дальнейшего уверенного роста пока мало, поскольку макростатистика выходит не очень хорошая и говорит не в пользу продолжения прогрессивного восстановления мировой экономики. Однако большой объем денежной ликвидности не дает рынкам упасть. "Ждем новостей от заседания Европейского центробанка в четверг, где, возможно, будут заявления о продолжении финансовых вливаний европейским банкам. Если эта помощь будет, то рынки акций продолжат рост", - отметила она.

Рост акций "АвтоВАЗа" и всего машиностроительного сектора Е.Гребенщикова связывает с недавними новостями о планах правительства повысить в будущем таможенные пошлины на иномарки в качестве меры, стимулирующей спрос на отечественные автомобили. Как заявил в конце августа премьер РФ Владимир Путин, таможенные пошлины на иномарки будут повышены в ближайшие годы, что является стимулом не только для отечественного автопрома, но и стимулом для зарубежных компаний открывать свои производства на территории РФ.

По словам начальника отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова, еще до открытия торгов в среду вышли хорошие данные о ВВП Индии и Австралии и о деловой активности в Китае. Кто-то не придал большого значения азиатским данным, но нашлись трейдеры, которые разглядели за сухой статистикой возможные поводы для восстановления "силы рынка". Уверенность оптимистов в течение дня была несколько раз подвергнута проверке (вышли сообщения о неожиданном сокращении объема розничной торговли в Германии и числе занятых в США по версии ADP), но прошла все испытания - высоколиквидные бумаги удержались в "плюсе".

По мнению аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, рост акций "АвтоВАЗа" произошел на фоне массы благоприятных для автозавода новостей. В частности, итальянская компания Pininfarina, занимающаяся дизайном автомобилей, рассчитывает принять участие в создании абсолютно нового автомобиля Niva европейского качества.

Среди отечественных "голубых фишек" наибольший интерес в среду инвесторы проявили к акциям банка ВТБ в преддверии публикации им финансовых показателей за II квартал по МСФО. Также аналитик отметил рост акций "Аэрофлота" (+3,4% на ФБ ММВБ), подавшего иск в арбитражный суд к правительству Москвы с целью взыскать убытки, вызванные транспортным коллапсом на Ленинградском шоссе в конце июня этого года.

Как отмечает управляющий активами компании "Пилгрим Эссет Менеджмент" Игорь Киссель, в секторе бумаг "АвтоВАЗа" в среду происходило настоящее шоу, а та эйфория, наблюдавшаяся на прошедшей неделе, оказалась лишь прелюдией. Акции в течение дня взлетали более чем на 20%, что близко к рекордам роста за один день, и достигали уровня в 26 рублей. Такие движения не могли не вызвать параллельной переоценки других компаний отрасли - выросли бумаги "Соллерса" (РТС: SVAV) и "КАМАЗа" (РТС: KMAZ).

За этими событиями как-то потерялись другие движения, на которые следовало бы обратить внимание. Например, рост котировок привилегированных акций "Сургутнефтегаза" (+3,9%) подтверждает возвращение тенденции погони за высокими дивидендными доходностями. Вновь ощущается спрос в бумагах металлургического сектора: вот-вот выйдут соответствующие корпоративные отчеты, которые, вероятно, окажутся сильными. Однако закрытие американских площадок в большей степени, чем отчетность российских компаний, определит, станет ли четверг "Днем металлурга", а вероятность этого очень высока, считает И.Киссель.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ лидерами роста в среду, кроме автопрома, выступили бумаги "Группы компаний ПИК" (РТС: PIKK) (+8,2%), "Распадской" (РТС: RASP) (+6,1%), "ТГК-2" (РТС: TGKB) (+5,4%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (+5,4%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (+5%).

Подешевели "префы" "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-1%), бумаги "Волгателекома" (РТС: NNSI) (-0,9%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $5,4 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $372,78 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 44,741 млрд рублей.