Рынок акций РФ начал неделю с роста выше 1330 п по индексу ММВБ благодаря выросшей нефти

По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1334,65 пункта (+0,54%), индекс РТС составил 1400,9 пункта (+0,79%), цены большинства "фишек" на биржах повысились на 0,1-1,7%.

Фьючерс на индекс РТС снизился на 8,2 пункта к базовому активу, что говорит о слабо негативных ожиданиях игроков.

На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,9%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+1,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,7%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,3%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,6%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,1%).

Индексы в США в прошлую пятницу упали на 2,5-3,1% после опубликования слабых данных о потребительском доверии в США и выручке Bank of America, Citigroup, General Electric.

Следом за США снизились в понедельник индексы в Азии, однако в Европе и секторе американских фондовых фьючерсов днем отмечалась коррекция верх, что поддержало российских "быков".

Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, упал в июле до 66,5 пункта - минимального уровня с августа 2009 года - по сравнению с 76 пунктами месяцем ранее.

Выручка двух крупнейших банков США - Bank of America и Citigroup - и многопрофильной корпорации General Electric оказалась меньше ожиданий аналитиков, хотя их прибыль была выше прогнозов.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 2,1% вслед за акциями застройщиков после того, как поступили сообщения, что китайское правительство собирается увеличить объемы строительства дешевого жилья. Рынки Японии в понедельник были закрыты в связи с празднованием Дня моря.

Между тем после позитивного открытия торгов в США ситуация ухудшилась после того, как Goldman Sachs убрал акции Bank of America из списка бумаг, рекомендуемых к "уверенной покупке", сохранив рекомендацию "покупать".

На этих новостях индексы Европы и США ушли в минус, а акции Bank of America упали на 3,9%.

Между тем поддержку российскому рынку оказала выросшая нефть на фоне роста евро и хорошего отчета компании Halliburton: стоимость сентябрьского фьючерса на нефть марки WTI к 18:45 мск составила $77,23 за баррель (+1,1%), евро вырос до $1,296 (+0,4%).

Квартальная прибыль Halliburton Co., одной из крупнейших в мире нефтесервисных компаний, оказалась выше ожиданий рынка.

По оценке начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, сдерживающим фактором для покупателей остается слабая экономическая статистика из США. Кроме того, снижение международным рейтинговым агентством Moody's рейтинга Ирландии с "Aa1" до "Aa2" напомнило инвесторам о проблемах, создаваемых избыточной долговой нагрузкой отдельных европейских стран. Тем не менее преждевременно говорить о том, что восходящий тренд на рынке исчерпан - в ближайшие дни в западных странах ожидается поток корпоративной отчетности, под воздействием которой настрой участников рынка может меняться. Например, в понедельник ожидается отчетность IBM, Texas Instruments.

По словам заместителя начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, в понедельник рынок акций смог выйти в плюс за счет компенсации части потерь прошлой пятницы, однако объемы торгов оставались невысокими.

Лучше остальных смотрелись бумаги генерирующих компаний. В банковском секторе ростом более чем на 1% выделились обыкновенные акции Сбербанка. Бумаги нефтегазовых компаний также торговались в плюсе, хотя на общем фоне хуже всего в секторе смотрелись акции "Роснефти" и "ЛУКОЙЛа".

"Внешний негатив - явление временное, и участники продолжают рассчитывать на позитивные финансовые отчеты американских компаний, хотя ранее опубликованная отчетность заставляет задуматься о том, насколько оптимистична ситуация в американской экономике и как это может отразиться на динамике мировых фондовых индексов впоследствии", - отметил И.Фоменко.

По мнению руководителя аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, на текущей неделе можно ожидать роста мировых фондовых площадок.

Текущие оценки на рынке уже учитывают с избытком те новые риски, которые сейчас видят инвесторы, в частности, риск замедления темпов роста американской и китайской экономик. Доходность суверенных облигаций тех стран еврозоны, которые вызывают наибольшую обеспокоенность инвесторов (Италии, Испании, Португалии), продолжает снижаться.

Ключевыми факторами на неделе будут продолжающийся выход отчетностей американских компаний и макроэкономическая статистика из США. Среди отчетов стоит обратить внимание на отчет Goldman Sachs во вторник, Morgan Stanley и Wells Fargo в среду, Microsoft и American Express - в четверг.

В целом, по нению М.Рубиншейна, на текущей неделе у инвесторов есть отличная возможность для захода в акции финансового сектора. В первом эшелоне значительная техническая поддержку в акциях Сбербанка находится на уровне 79 рублей, бумаги ВТБ могут за неделю прибавить 2-3%. Во втором эшелоне рекомендуется инвесторам покупать бумаги банка "Санкт-Петербург", учитывая тот факт, что банк торгуется с дисконтом к своим аналогам около 30%. При этом банк "Санкт-Петербург" показывает темпы роста выше средних по рынку и имеет отличные перспективы развития в одном из самых быстрорастущих регионов России, считает аналитик.

Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, на рынке постепенно побеждает позитив.

Обвал американского рынка не произвел должного впечатления на российский рынок в понедельник. Утреннее падение по сравнению с откатом индекса S&P 500 почти на 3% в пятницу было очень скромным, а закрытие российских индексов стало позитивным. Российский рынок падал в четверг-пятницу, однако по итогам недели индекс ММВБ вырос на 0,25%, тогда как S&P 500 упал на 1,33%.

По итогам американской сессии О.Душин ожидает позитивного открытия российского рынка во вторник. Однако похоже на то, что летний период отпусков существенно ограничивает возможности роста. Кроме того, Bank of America в пятницу заявил, что одобренный на днях сенатом США законопроект о финансовой реформе может серьезно сказаться на будущих показателях компании. В частности, банкам будет запрещено торговать на собственные средства (исключение - сделки для клиентов). Они также не смогут неограниченно наращивать бизнес и сократят участие в бизнесе фондов прямых инвестиций и хедж-фондов. Тем не менее реакция на эти меры довольно сглаженная, возможно, это связано с тем, что принят не самый жесткий вариант реформы, считает аналитик.

Как отмечает директор аналитического департамента ИГ "Норд Капитал" Владимир Рожанковский, макроэкономические данные из США по-прежнему исправно сыграли роль ложки дегтя, в итоге у игроков сдали нервы от постоянного напряжения, и прошлая неделя завершилась широкими распродажами.

Однако, глядя на текущую безрадостную картину разомлевшего от июльского зноя фондового рынка, в конце прошлой недели стало появляться все больше оптимистов, считающих возможным повторение прошлогоднего сценария, когда вопреки понижательным техническим сигналам индексы резко развернулись и вошли в энергичный восходящий тренд. В качестве основного аргумента они призывают объективно взглянуть на текущую ситуацию и признать, что пока квартальные корпоративные отчеты, а также по-прежнему крайне динамичный (несмотря не некоторое его снижение во втором квартале) рост экономики Китая не дают оснований говорить о повсеместном замедлении. Кроме того, появились первые свидетельства того немаловажного обстоятельства, что европейские валютно-долговые проблемы никак не сказались на прибылях корпораций региона, и даже наоборот, слабеющий евро привел к улучшению показателей компаний-экспортеров.

В целом события в Европе пока развиваются по самому благоприятному сценарию: в конце прошлой недели МВФ похвалил финансовые власти Греции, которые пока выполняют свои обещания. Как показывают предварительные данные, дефицит бюджета Греции за первое полугодие составил 9,65 млрд евро против 17,87 млрд евро за январь-июнь 2009 года. Это транслируется в годовое снижение на 46% по сравнению с требуемым снижением на 39,5%, предусмотренным в рамках проводимой государством экономической политики, отмечает В.Рожанковский.

В конце текущей недели отношение рынка к Европе помогут окончательно сформировать результаты стресс-тестов крупных банков, в особенности, если они окажутся достаточно подробными и аргументированными. Наконец, по словам В.Рожанковского, в качестве финального довода оптимисты указывают на то, что "медвежий" тренд не может формироваться долгими месяцами, и, следовательно, поскольку с момента апрельской коррекции он так и не наступил, то уже вряд ли наступит.

Во втором эшелоне на ФБ ММВБ в понедельник лидерами роста стали акции "Соллерса" (РТС: SVAV) (+4,2%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (+2,4%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (+2%), "РусГидро" (РТС: HYDR) (+1,7%).

Подешевели бумаги АФК "Система" (РТС: AFKS) (-2,6%), "ТГК-9" (РТС: TGKI) (-2,3%), "Мечела" (РТС: MTLR) (-2,2%), "Группы компаний ПИК" (РТС: PIKK) (-2%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,282 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $450,43 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 32,193 млрд рублей.