Рынок акций РФ обвалился к уровням начала марта из-за рухнувшего евро против доллара

По итогам торгов индекс РТС упал до 1482,67 пункта (-2,32%, минимум дня - 1464,65 пункта), индекс ММВБ - до 1378,43 пункта (-1,05%, минимум сессии - 1357,73 пункта), основные "фишки" подешевели на биржах на 0,3-8,3%.

Фьючерс на индекс РТС снизился к базовому активу на 34,4 пункта, что говорит об ожиданиях игроками дальнейшего отката.

На ФБ ММВБ подешевели акции "ВТБ" (-1,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-3,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-4,3% и -8,3% в РТС), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-2,1% и -8% в РТС), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,9%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-2,8%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (-3,8%).

Лучше рынка выглядели акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,1%), выступающие в качестве защитного актива, бумаги "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,3%), а также "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,6%) и "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,02%), у которых близится закрытие реестра акционеров (7 мая).

Внешний фон в среду оставался негативным: упала Азия, Европа (индекс FTSE просел на 1%), снижение продолжилось в США (индекс S&P 500 снизился на 0,16% - до 1172 пунктов), также подешевела нефть.

Днем падение в Европе сдерживалось неплохими данными о розничных продажах в еврозоне, которые в марте сократились на 0,1% при прогнозах снижения на 0,5%.

Вышедшие в среду апрельские данные ADP о занятости в производственном секторе США оказались лучше ожиданий (число занятых увеличилось на 32 тыс. при прогнозах роста на 30 тыс.), что в первую очередь оказало негативное влияние на курс евровалюты, рухнувшей сначала ниже $1,29, а затем скатившейся до $1,28 (уровень начала марта 2009 года), после чего произошел отскок к $1,287 (-0,8%). Выросший доллар вызвал падение нефти до $79,15 за баррель WTI.

К негативным факторам также можно отнести данные об активности в сфере услуг США (индекс ISM Non-Manufacturing в апреле не изменился с 55,4 пункта, тогда как ожидался рост до 56 пунктов) и данные о запасах нефти за прошлую неделю (рост резервов нефти и бензина существенно превысил ожидания).

Между тем нефть к вечеру скорректировалась вверх, вернувшись на уровни выше $80 за баррель - фьючерс на смесь WTI к 18:45 МСК стоил $80,73 за баррель (-2,4%), накануне цена рухнула на 4%.

По словам начальника отдела продаж ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова, из-за панических настроений на мировых площадках в среду коррекция акций вниз углубилась.

"Вместо того чтобы подлечить нервы где-нибудь в Карловых Варах, трейдеры продолжали изводить себя сомнениями относительно долгового будущего Европы и продавать не только евро, но и акции практически на всех мировых рынках. В итоге индекс РТС оказался ниже отметки 1500 пунктов, что только усилило желание некоторых участников рынка выйти из высоколиквидных бумаг. Если внешний фон останется неблагоприятным, мы можем увидеть и более низкие уровни российских фондовых индексов. Однако ситуация может измениться, если представители ЕС, встреча которых назначена на пятницу, вынесут окончательно решение относительно помощи Греции, что позволит погасить греческие долговые обязательства, срок платежей по которым приходится на 19 мая. Впрочем, многие участники рынка предполагают, что пакет помощи от ЕС и МВФ позволит Греции расплатиться с текущими долгами, но не избавит от необходимости выхода на долговые рынки в ближайшие годы", - считает он.

По оценке аналитика компании "Атон" Натальи Выгодиной, участники рынков опасаются распространения долгового кризиса в Греции на другие страны еврозоны, что, в свою очередь, существенно ослабевает позиции евро по отношению к другим мировым валютам. В течение сегодняшнего дня евро по отношению к доллару снижался до отметки $1,28, нефть WTI падала ниже $80 за баррель, цена никеля в Лондоне рухнула более чем на 10%.

Индекс ММВБ оказался ниже важной поддержки на уровне 1380 пунктов, на которую указывает линия долгосрочного тренда (берет начало в январе 2009 года). Снижение может продолжиться до следующей цели - 1300 пунктов, считает Н.Выгодина.

Подобного мнения придерживается аналитик компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич, отмечающий, что откат индекса ММВБ за уровень поддержки 1390 пунктов подтверждает пробой долгосрочного восходящего тренда, берущего начало от минимумов 2009 года. Следующей целью снижения может стать уровень 1340 пунктов.

По мнению аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, среднесрочным инвесторам в настоящее время целесообразно оставаться вне рынка, учитывая, что российский рынок акций подошел к своей критической точке и неизвестно, куда он пойдет дальше. Говорить о покупках пока не стоит, если напор продаж удержать не удастся и тренд все же будет сломлен, то надо будет вновь открывать "короткие позиции" с прицелом на уровень 1300 пунктов по индексу ММВБ, считает он.

Главный экономист отдела доверительных и брокерских операций Газэнергопромбанка Иван Поликанов называет рискованным открытие каких-либо позиций.

"В первую половину среды на рынке наблюдалась коррекция, вероятно, обусловленная фиксацией прибыли. Однако ближе к открытию рынков в США инвесторы начали вновь обдумывать негативные факторы: вышедшую утром новость о повышении норм резервирования для банков Китая (как попытки охлаждения экономики), продолжение расширения спредов на испанские активы и всеобщую забастовку профсоюзов в Греции. В настоящий момент открытие каких-либо позиций я считаю рискованным, хотя складывается впечатление, что российский рынок несколько перепродан и возможна коррекция вверх, однако "ловить падающие ножи" при нисходящем тренде я не рекомендую", - отмечает он.

По оценке начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, развитие коррекции может пойти по сценарию классической двухволновки с промежуточным отскоком к пробитому уровню 1416 пунктов по индексу ММВБ. Ближайшим препятствием для "медведей" может служить область февральских минимумов (1300-1360 пунктов). О возвращении спроса на акции можно будет говорить лишь после достижения долгосрочных уровней поддержки, например, либо на уровне прошлогоднего июньского максимума 1230 пунктов, либо на уровнях 38%-ной и 50%-ной коррекции от 9-месячного роста (1275 и 1195 пунктов соответственно). Если коррекция будет развиваться в "старых ритмах", то по аналогии с коррекцией 2009 года нижнюю точку можно ожидать в конце мая (примерно 28-29 мая)", - считает аналитик.

Кризис перешел в новую стадию. В настоящий момент структуры Евросоюза и Международного валютного фонда вынуждены прибегнуть к экстренным антикризисным мерам. Пример с Грецией показывает путь, по которому на следующем этапе кризиса госдолг отдельных стран будет конвертироваться в государственную задолженность целой группы государств в обмен на утрату остатков собственного суверенитета. После того, как национальные долги будут консолидированы, может быть использовано кардинальное средство обнуления долгов путем инфляции. Наверняка для этого найдется подходящий благовидный предлог. Таким образом, в конце кризиса мировая экономика должна вновь столкнуться с новым витком инфляции и высоких ставок, как это было в конце 70-х - начале 80-х годов прошлого века, полагает А.Иванищев.

Обвал индексов в США накануне стал максимальным с февраля, падению индикаторов на 2-3% способствовали опасения распространения греческого кризиса на другие страны Европы. Несмотря на согласование странами ЕС плана помощи Греции, эксперты отмечают, что другие страны Европы могут столкнуться с проблемами, аналогичными греческим.

Представитель германского парламента Фолькер Каудер заявил во вторник, что последствием греческого кризиса могут стать "упорядоченные банкротства" ряда европейских стран. По его словам, Еврокомиссии необходимо проводить более глубокую проверку финансов членов ЕС, чтобы избежать раздутых дефицитов бюджетов.

Заявление испанского премьер-министра Хосе Луи Сапатеро, что слухи о том, что Испании также потребуется помощь, являются "полным сумасшествием", не смогло остановить падение рынка. По словам премьера, страна является полностью кредитоспособной. Представитель Международного валютного фонда Билл Мюррей также заявил, что слухи о возможном предоставлении помощи Испании необоснованны.

Котировки акций промышленных компаний снизились во вторник на слабых данных по производственному сектору КНР. Индекс деловой активности в промышленном секторе, рассчитываемый HSBC Holdings Plc и Markit, упал до минимальных за полгода 55,4 пункта с 57 пунктов в марте и 55,8 пункта в феврале.

Кроме того, Центральный банк Китая повысил норму обязательных банковских резервов на 50 базисных пунктов - до 16,5% для крупных банков и до 14,5% для небольших.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в среду также упали вслед за обвалом на американском рынке акций. Мировой индекс MSCI World понизился в среду на 0,3% после падения во вторник на 2,6% - самого резкого с февраля этого года. Обвал на фондовых рынках в среду сократил совокупную капитализацию компаний мира на $1,1 трлн.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в среду сильнее всех упали "префы" "Волгателекома" (РТС: NNSI) (-9,9%) и "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-13,5% и -5,2% обыеновенные), у которых накануне закрылся реестр акционеров, также подешевели бумаги "Соллерса" (РТС: SVAV) (-8%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (-6,7%), "Белона" (-6,3%), "Акрона" (РТС: AKRN) (-5,9%), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (-5,2%).

Выросли акции "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (+2,1%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+0,8%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $22,552 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $659,6 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 66,355 млрд рублей.

Компании упоминаемые в новости:    Банк Возрождение,  Газпром,  ЛУКОЙЛ НК,  Роснефть НК,  Ростелеком,  Сбербанк России,  Ростелеком Волга,  Газпром нефть,  Сургутнефтегаз,  Татнефть,  Уралсвязьинформ,  Акрон,  Трубная МетКомп,  Соллерс,  Норильский Никель ГМК,  Мосэнергосбыт,  Полюс Золото