Рынок акций РФ завершил неделю отскоком выше 1600п по индексу РТС на хорошей статистике из США

По итогам торгов в пятницу индекс РТС вырос до 1602,99 пункта (+1,23%), индекс ММВБ - до 1467,62 пункта (+1,68%), цены большинства "фишек" на биржах повысились на 0,4-4,3%.

За неделю индекс РТС просел на 2,4%, индекс ММВБ потерял 1,8%.

Фьючерс на индекс РТС в пятницу снизился к базовому активу на 24,5 пункта, что говорит о сохранении на рынке негативных ожиданий игроков.

На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+1,6%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+2,5%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+4,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,8%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,5%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,4%).

Подешевели акции Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,04%).

В пятницу снизились индексы в Азии, однако Европа развернулась вверх (индекс FTSE прибавил 1,1%), в США в начале торгов также отмечался умеренный оптимизм (индекс S&P 500 к 18:45 МСК прибавил 0,05%).

Поддержку Европе оказали данные о потребительских расходах во Франции за март (расходы выросли на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, ожидался рост на 0,8%) и о доверии бизнесменов к экономике Германии в апреле (индекс доверия Ifo вырос до 101,6 пункта при прогнозах роста до 98,7 пункта).

Не оправдали ожиданий предварительные данные об изменении ВВП Великобритании в первом квартале (ВВП страны вырос на 0,2%, ожидался рост на 0,4%).

Пятничная статистика из США оказалась позитивной. Объем заказов на товары длительного пользования в марте упал на 1,3% при прогнозах роста на 0,2%, однако заказы без учета транспортного оборудования взлетели на 2,8% (максимум с начала рецессии в 2007 году) против ожидавшегося роста на 0,7%.

Кроме того, рост продаж новостроек в США в марте оказался рекордным с апреля 1963 года - показатель взлетел на 27%, тогда как ожидался рост всего на 5,5%. Причиной повышения стали налоговые льготы, предложенные правительством страны для впервые покупающих жилье граждан, а также улучшение погоды. В рамках специального ипотечного кредита, которые будет действовать до конца июня, люди, впервые покупающие дом, получают $8 тыс.

Котировка июньских фьючерсных контрактов на WTI выросла до $83,97 за баррель (+0,3%).

Евро вырос до $1,3362 (+0,55%) после провала до $1,32 на ожиданиях, что лидеры "группы двадцати" будут вынуждены обсудить проблемы Греции на саммите в Вашингтоне в пятницу. Европейский союз в четверг повысил оценку бюджетного дефицита Греции за 2009 год и ухудшил прогноз на этот год. Рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило кредитный рейтинг по долговым обязательствам Греции с "А2" до "А3".

В пятницу Греция объявила о необходимости воспользоваться предложенной Евросоюзом и МВФ финансовой помощью на общую сумму в 45 млрд евро. Обращение за международной помощью последовало за резким ростом стоимости кредитования до уровня, который премьер-министр Георгиос Папандреу назвал неприемлемым. В четверг доходность 10-летних греческих гособлигаций выросла до 8,97% годовых и теперь почти втрое превышает доходность германских госбумаг с аналогичным сроком обращения.

Как отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Владимир Детинич, в пятницу лучше рынка выглядели бумаги сталелитейных компаний на фоне сообщений о повышении цен на сталь южнокорейской Posco на 25% с мая. С самого начала торгов на рынке наблюдалось повышение - поддержку оказали хорошие итоги размещения российских еврооблигаций. Однако ближе к вечеру по отдельным высоколиквидным бумагам вновь наметилась коррекция вниз, поводом к которой стали слабые данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые добавились в копилку негатива к снижению агентством Moody's рейтинга Греции и слабым данным о ВВП Великобритании.

По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в пятницу рынки в России и Европе отыграли назад свой испуг греческими проблемами. Европейским "быкам" помогли отчеты Volvo, которая возвратилась к прибыльности в первом квартале, и Adidas. В России также наблюдался широкий отскок, вырос нефтегазовый сектор на устойчивых верхах нефтяных цен. Оживление в секторе акций строительных компаний в США в связи с ростом перепродаж домов поддержало рост металлургических акций.

В целом давление на фондовый рынок к концу недели ослабло, американский фондовый рынок на фоне успешных отчетов не реагирует на страхи по поводу возможного греческого дефолта, считает аналитик.

По словам портфельного менеджера ИФК "Опцион" Владимира Бачурина, на рынке в пятницу произошла коррекция к недавнему падению, и очевидно, что снижение в ближайшее время продолжится. "То, что Греция все-таки обратится за финансовой помощью к Евросоюзу и МВФ, было понятно давно, этот фактор был ожидаем и уже отыгран, поэтому реакции в пятницу не было. В целом рынок настроен на дальнейшее снижение, все ждут только негативных сигналов, а позитив игнорируется. Целью снижения в ближайшее время является область 1510-1515 пунктов по индексу РТС", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

Как отмечает аналитик "Промсвязьбанка" (РТС: PRSB) Олег Шагов, индексы ММВБ и РТС в течение недели достигли новых апрельских минимумов, но в пятницу подросли на фоне закрытия игроками "коротких позиций". Среди лидеров роста на неделе стали обыкновенные и привилегированные акции "Славнефть-Мегионнефтегаза" (РТС: MFGS), которые подскочили в цене более чем на 20% после неофициальной информации о том, что "Газпром нефть" и "ТНК-ВР Холдинг" готовятся разделить активы "Славнефти". Кроме того, существенным ростом за неделю выделились акции "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) на фоне планов "РусГидро" (РТС: HYDR) приобрести контрольный пакет акций этой компании, а также "ОГК-3" (РТС: OGKC), опубликовавшей хороший финансовый отчет по МСФО за 2009 год.

По оценке руководителя департамента доверительного управления "Столичной финансовой корпорации" Кирилла Алексеева, техническая картина по российскому рынку сейчас падающая, цель снижения - уровень поддержки в 1400 пунктов по индексу ММВБ.

Однако Америка пока падать отказывается, нефть удерживает весьма комфортные уровни, и фундаментальных причин для паники нет. Все закономерно: после сильного роста и обновления максимумов ожидается развитие коррекции. В ближайшее время фаза коррекции должна перейти в фазу консолидации с возможным коридором колебаний 1430-1475 пунктов по индексу ММВБ.

Индексы в США в четверг выросли после того, как новые данные по делу Goldman Sachs убедили инвесторов в благоприятном для банка исходе дела.

В четверг стало известно, что один из крупных инвесторов, потерявших деньги в ходе сделки с CDO, проведенной Goldman Sachs, вопреки рекомендациям выбрал для своего портфеля несколько видов особенно рискованных бумаг, которые в конечном итоге значительно понизили качество CDO.

Президент США Барак Обама, выступая по поводу реформы регулирования финсектора, призвал компании отрасли отказаться от "яростных попыток" противодействовать нововведениям, подчеркнув, что отказ от обновления финсектора поставит под угрозу экономическое благополучие всей страны.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снизились в пятницу после опубликования данных Евросоюза о бюджетном дефиците Греции. Кроме того, инвесторы обеспокоены ограничениями регуляторов на рынке недвижимости Китая, поскольку подобные меры могут привести к замедлению экономического роста в стране и мире в целом.

По данным ЕС, дефицит госбюджета Греции в 2009 году достиг 13,6% ВВП против 7,7% в 2008 году. Ранее Европейская комиссия заявляла, что дефицит бюджета Греции в 2009 году составлял 12,7% ВВП. По прогнозам специалистов Eurostat, рост бюджетного дефицита Греции продолжится в 2010 году, дефицит может превысить 14% ВВП.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "Мосэнергосбыта" (+8,1%), "ТГК-14" (РТС: TGKN) (+8%), "МРСК Северного Кавказа" (РТС: MRKK) (+6%), "ОГК-2" (РТС: OGKB) (+5%), "МРСК Холдинга" (+5%), "РусГидро" (+4,8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) (+4,4%).

Подешевели акции "Северо-Западного телекома" (РТС: SPTL) (-1%), "Верофарма" (РТС: VRPH) (-1,8%), "Фармстандарта" (РТС: PHST) (-1,2%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $7,863 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $438,49 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 50,055 млрд рублей.