Падение рынка акций РФ на новостях о Goldman Sachs в понедельник приостановилось благодаря отчету Citi

Индекс ММВБ завершил торги на уровне 1459,17 пункта (-2,4%, днем индекс падал до 1438,56 пункта), индекс РТС на закрытие сессии составил 1601,67 пункта (-2,49%, минимум дня - 1580,34 пункта); цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,5-5,8%.

Фьючерс на индекс РТС опустился к базовому активу на 28 пунктов, что говорит о негативных ожиданиях игроков.

Лидерами падения на ФБ ММВБ стали акции ВТБ (РТС: VTBR) (-5,8%, до 7,9 копейки - уровень конца марта), в РТС - бумаги "Норникеля" (РТС: GMKN) (-5,6%, до $187) и "Роснефти" (РТС: ROSN) (-5,8%).

Также подешевели на ФБ ММВБ акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-3%), "Газпром нефти" (-3,2%), "Норникеля" (-2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-2,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,8%), "Роснефти" (-2,7%), "Ростелекома" (-3,3%), Сбербанка России (-2,1% и -3,5% "префы"), "Сургутнефтегаза" (-0,5%), "Татнефти" (-2%).

Большую часть дня на мировых площадках преобладало снижение индексов после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала официальный иск против инвестиционного банка Goldman Sachs по обвинению в злоупотреблении CDO - облигациями, обеспеченными свопами на дефолт по кредиту, которые в конечном итоге привязаны к ипотечным облигациям subprime. Иск к Goldman вызвал опасения ужесточения надзора за финансовыми компаниями в США.

Между тем вечером в понедельник вышел сильный квартальный отчет Citigroup (чистая прибыль банка составила $4,4 млрд, или 15 центов в расчете на акцию, эксперты ожидали, что банк завершит первый квартал на безубыточном уровне) и хорошие данные по опережающим экономическим показателям за март (индекс Conference Board вырос на 1,4%, ожидалось повышение на 1,1%), что вызвало коррекцию на мировых площадках.

В результате Европа отыграла часть потерь (индекс FTSE сократил снижение до 0,3%), умеренный рост отмечался в начале торгов в США (индекс S&P 500 прибавил 0,1%), также отскочила от минимумов дня нефть и следом российский рынок акций.

Как отмечает управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергей Шейков, сообщения об иске SEC к крупнейшему банку Goldman Sachs вызвали сокращение склонности инвесторов к принятию риска и, соответственно, спроса на российские бумаги. Вслед за SEC деятельностью Goldman Sachs на рынке CDO заинтересовались регуляторы Великобритании и Германии, что только усилило пессимистичные настроения на рынке. Лишь во второй половине дня была найдена некоторая поддержка - участников рынка успокоила отчетность Citigroup.

Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, рынок проверил инвесторов на стрессоустойчивость - репетиция к окончанию весеннего ралли выразилась в самом крупном падении рынка в этом году. Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила один из крупнейших инвестиционных банков США Goldman Sachs в обмане, и это очень тяжелый удар по финансовым рынкам.

Многое зависит от выступления главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке, и нельзя исключать того варианта, что индекс S&P 500 в ходе торгов оттолкнется наверх от отметки 1175 пунктов. Прогнозы можно делать любые, но перед тем, как рынок прекратит падение, "быки" должны получить некий знак. Поскольку энергетический сектор начал корректироваться вниз раньше остального рынка, многие биржевики сочтут таким знаком прекращение падения в этом секторе (внимательно смотрим на график "РусГидро" (РТС: HYDR), особенно на уровень поддержки 1,58 рубля), отмечает А.Верников.

По оценке заместителя руководителя аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, на текущей неделе, несмотря на ситуацию с Goldman Sachs, основными факторами, которые будут определять дальнейшее движения на рынках, будут отчетности американских компаний и макроэкономическая статистика из США. Во вторник отчитывается Goldman Sachs, в среду - Morgan Stanley и Wells Fargo. "Ожидается, что отчетность у Goldman Sachs будет очень хорошая, и мы полагаем, что отчетность компании может положительным образом повлиять на котировки бумаги. Падение бумаг компании, скорее всего, замедлится, а котировки стабилизируются", - полагает он.

В целом М.Рубинштейн считает, что текущая коррекция на рынке предоставляет инвесторам отличную возможность для захода в селективные бумаги различных российских компаний. Давление на акции финансовых компаний из-за ситуации с Goldman Sachs можно рассматривать как очень хорошую возможность для покупки бумаг ВТБ и Сбербанка (РТС: SBER). На прошлой неделе оба банка предоставили рынку сильные финансовые данные по динамике работы за первый квартал этого года. Судя по этим показателям, сейчас ВТБ и Сбербанк выходят на уровень докризисной прибыльности. Отчетность Goldman Sachs, скорее всего, снизит давление на акции финансовых компаний во всем мире, в том числе и в России, считает эксперт.

Руководитель департамента доверительного управления "Столичной финансовой корпорации" Кирилл Алексеев ожидает в ближайшие дни продолжения коррекции вниз на всех мировых фондовых площадках, индексы опустятся в районы среднедневных значений. По России просадка будет более жесткой, причиной чему будет служить форсированное удешевление сырья. Нижняя граница, где находится сильная поддержка, расположена в районе 1400 пунктов по индексу ММВБ. Начало коррекции весьма динамичное, рекомендуется воздержаться от покупок "голубых фишек" до конца сезона американских отчетов и российских отсечек по реестрам акционеров, считает он.

Аналитик компании "Атон" Наталья Выгодина отмечает пробитие индексом ММВБ уровней поддержки 1490 и 1470 пунктов, причем в ходе торговой сессии участники рынка не изъявляли большого желания организовать отскок. Ближайшая поддержка - 1430 пунктов остается под угрозой пробития с последующим снижением к 1380 пунктам, если индексу ММВБ в ближайшую торговую сессию не удастся вернуться на уровни выше 1470-1490 пунктов, считает эксперт.

Вечером в пятницу стало известно, что регулятор подозревает Goldman Sachs в том, что он предоставлял своим клиентам ложную или неполную информацию об использовании CDO. SEC особенно интересуется тем, не мог ли банк, продававший эти финансовые инструменты в начале 2007 года, когда ситуация на ипотечном рынке США уже была непростой, делать ставки против тех, кто купил их, выигрывая, таким образом, в случае потерь инвесторов.

В свою очередь цены на нефть упали в понедельник на фоне опасений инвесторов относительно неоправданности недавнего ралли на сырьевых рынках. Котировка июньских фьючерсных контрактов WTI к 18:45 МСК 19 апреля составляла $82,89 за баррель (-2,1%).

Министр энергетики Катара Абдалла аль-Аттыйя считает, что оптимальным уровнем цен был бы диапазон от $70 до $80 за баррель, в то время как наметившееся ранее повышение до $90 за баррель "будет вредным для рынков".

Падение цен на сырье связано с тем, что Goldman Sachs является одним из крупнейших сырьевых брокеров и трейдеров на Уолл-стрит. Инвесторы предпочли перевести деньги в более безопасные доллар и иену.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник лидерами отката стали акции "Аптечной сети 36.6" (-5,5%), "РАО ЭС Востока" (-4,8%), "РБК Информационные системы" (-4,7%), "Разгуляя" (РТС: GRAZ) (-4,4%), "РТМ" (РТС: RTMC) (-4,3%), "Седьмого континента" (РТС: SCON) (-4,3%).

Выросли акции "ОГК-2" (РТС: OGKB) (+1,7%), "РусГидро" (+1%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $8,736 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $451,05 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 66,718 млрд рублей.