Попытка отскока рынка акций РФ вверх в четверг провалилась из-за возросших западных продаж

По итогам торгов индекс ММВБ составил 1329,35 пункта (+0,16%), индекс РТС, превышавший при открытии 1400 пунктов, скатился до 1391,94 пункта (+0,35%), стоимость "фишек" на биржах изменилась в пределах 0,1-2,8% как в сторону роста, так и снижения.

На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-1,8%, до 168,4 руб.), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,9%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,3%).

Выросли бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (+1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+2,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,5% и +2,8% в РТС), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,8%).

На мировых фондовых площадках в первой половине дня индексы росли, также дорожала нефть (WTI поднимался до $75,85 за баррель) на ожиданиях увеличения спроса на топливо, возросших в связи с информацией о помощи Греции со стороны Евросоюза, а также ослабления инфляции в Китае.

В четверг стало известно, что президент Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу заявил, что лидеры Евросоюза по итогам саммита достигли соглашения об оказании финансовой помощи Греции.

Позитивом для США стала статистика с рынка труда. Количество заявок на пособие по безработице в США сократилось за неделю, завершившуюся 7 февраля, больше ожиданий: показатель упал до 440 тыс. с пересмотренных 483 тыс. неделей ранее. При этом аналитики ожидали сокращения количества обращений на 15 тыс. с объявленного ранее уровня позапрошлой недели в 480 тыс. - до 465 тыс.

Число продолжающих получать пособие по безработице американцев также сократилось больше ожиданий и составило 4,538 млн человек по сравнению с пересмотренными 4,617 млн.

Между тем, к вечеру возросли продажи, индексы в Европе и США начали снижаться, поскольку власти ЕС не предоставили никаких подробностей относительно своих планов помощи Греции в решении проблем с бюджетным дефицитом.

Цена апрельских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК снизилась до $74,61 за баррель (-0,4%), стоимость Brent составила $73,08 за баррель (-0,05%).

Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, моральное превосходство по-прежнему на стороне "медведей". Котировки нефти в четверг росли (управление энергетической информации США повысило прогноз роста мирового потребления), но после срыва нефти вниз с семимесячного повышательно тренда трейдеры рассматривали этот подъем как коррекционный. Росту нефтяных котировок в дальнейшем будет мешать наличие сопротивления в районе $1,385 на графике валютной пары евро/доллар. Сейчас мало кто из инвесторов верит в долгосрочное укрепление евро: газета The Financial Times сообщила, что трейдеры и хедж-фонды поставили $8 млрд на падение европейской валюты.

С технической точки зрения на графике нефти WTI есть ключевые сопротивления на уровнях $75 и $78 за баррель. В четверг цена уходила выше уровня $75, тем не менее, поддержка в районе $70 актуальности не теряет. Нефть пойдет вниз, и к маю можно будет увидеть "ценники" на уровне $65 за баррель. Вопрос в том, какое событие послужит детонатором снижения нефти. Пока "нефтебыкам" везет - в связи с непогодой министерство энергетики США задерживает выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов (отчет ожидается в пятницу), а синоптики прогнозируют холодную погоду в США до 19-20 февраля, однако везение не длится вечно, отмечает аналитик.

А.Верников также обратил внимание на слабость акций "Газпрома", которые "каждый день пытаются накачать оптимистичными рекомендациями и хорошими новостями, как шарик накачивают гелием, но в шарике есть маленькая дырочка". Техническая поддержка находилась на уровне 169-170 руб., а после ее пробития долгосрочный повышательный тренд, сформированный в ноябре 2008 года, оказывается сломленным, и мы увидим "домкратное" падение "Газпрома" на уровень 152 руб., считает он.

По словам старшего трейдера ИК "Максвелл Капитал" Михаила Молодова, на российском рынке акций идет фиксация прибыли со стороны западных фондов, которые распродают основные тяжеловесные "фишки", в частности "Газпром" (РТС: GAZP).

По результатам неплохого в плане роста прошлого года идет фиксация прибыли нерезидентами, поскольку в последнее время общий финансовый новостной фон сложился негативный. "Это нервирует инвесторов, которые спешат продать акции. Если индекс ММВБ пробьет уровень 1300 пунктов, то рынок, скорее всего, уйдет в район 1220-1230 пунктов", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Ситуация несколько абсурдная, выходящие позитивные статданные в США воспринимаются негативно, поскольку восстановление экономики будет означать более быстрый переход к ужесточению денежно-кредитной политике ФРС, на что указал Бен Бернанке", - добавил М.Молодов.

Подобного мнения придерживается трейдер ИК "Уралсиб Кэпитал" Валентин Егоров, отмечающий, что отношение нерезидентов к российским активам ухудшилось.

"Новостной фон с начала года постепенно ухудшался, появилась новая волна проблем на Западе, которая докатилась до Евросоюза, нефть буксует и не хочет расти, прогнозы в лучшем случае предполагают стабилизацию сырья на текущих ценовых уровнях. В таких условиях инвесторы перестали верить в рост и продают акции. Глобально для российского рынка это может вылиться в дальнейшее падение индексов еще процентов на десять, индекс ММВБ может скатиться в район 1250 пунктов, причем произойти это может довольно быстро - еще в феврале. И только на том локальном дне инвесторы начнут покупать, и вернется аппетит к риску", - считает он.

По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, рынки были разочарованы, не узнав подробностей плана помощи Греции, также разочарованием четверга стали результаты ребалансировки индексов семейства MSCI, точнее - отсутствие каких-либо изменений в расчете индекса MSCI Russia. Ставка на то, что в расчет этого популярного среди портфельных управляющих будут включены акции "МРСК Холдинга" (РТС: MRKH) , не сыграла. Весь рост котировок этих акций, произошедший с начала недели, сведен на нет, цена акций опустилась ниже уровня 4 рубля. Но несмотря на то, что игра на опережение не оправдалась, акции сетевой компании сохраняют перспективы роста. Вероятная консолидация МРСК и их переход на RAB к 2011 году по-прежнему являются основными среднесрочными инвестиционными идеями.

Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев называет уровнем поддержки отметку 1294 пункта по индексу ММВБ, сопротивлением - уровни 1363 и 1377 пунктов.

"Индекс ММВБ пока не может выбраться из зоны нулевой доходности в районе 1331 пункт по индексу ММВБ. Участники рынка продолжают "качать маятник". Накануне инициатива была на стороне "быков", однако конечный результат оказался разочаровывающим. Основным тормозом выступают главные индексные бумаги - "Газпром", "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH), "Норильский никель" (РТС: GMKN) ", - отметил он.

В общем и целом ситуация противоречивая, что обуславливает растущую рыночную нестабильность. В таких условиях обвалы цен могут чередоваться с не менее резким отскоком, когда для разворота достаточно всего лишь одной позитивной новости. Возможно, именно такой поворот событий может произойти по итогам экстренного саммита ЕС, считает А.Иванищев.

Американские фондовые индексы снизились в среду на слабой отчетности Sprint Nextel Corp. и Dean Foods Co.

Негативное влияние на рынок оказали также опасения, что восстановление американской экономики замедлится в том случае, если Федеральная резервная система (ФРС) США пойдет на ужесточение кредитно-денежной политики. Глава ФРС Бен Бернанке заявил в своем послании к членам финансового комитета Палаты представителей Конгресса в среду, что центробанк может "в скором времени" принять решение о повышении учетной ставки (discount rate), которая используется в кредитовании банков.

В то же время глава американского ЦБ подтвердил слова из заявления Комитета по открытым рынкам США о том, что базовая процентная ставка останется на прежнем уровне "в течение продолжительного периода времени". В настоящее время базовая процентная ставка ФРС находится в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, учетная ставка составляет 0,5% годовых.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона выросли в четверг третий день подряд, поскольку инфляция в Китае оказалась ниже прогноза, а число рабочих мест в Австралии увеличилось в январе. Рынки Японии и Тайваня в четверг были закрыты.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли акции "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (+14,2%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+8,6%), ОГК-1 (РТС: OGKA) (+4,5%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (+4,1%), "Акрона" (РТС: AKRN) (+4%).

Подешевели бумаги "МРСК Холдинга" (-5,5%), ТГК-2 (РТС: TGKB) (-2,8%), ТГК-9 (РТС: TGKI) (-2,3%), "МРСК Центра и Приволжья" (РТС: MRKP) (-2%), "Распадской" (РТС: RASP) (-1,7%), "Магнита" (РТС: MGNT) (-1,7%).

Акции "МРСК Холдинга" и "Магнита" упали после известий о том, что эти бумаги, вопреки ожиданиям, не вошли в расчет индексов MSCI. Накануне состоялся квартальный пересмотр состава индексов MSCI, который не коснулся российских компаний.

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $12,8 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $473 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 59,215 млрд рублей.