"Рынок достиг той точки, где политика государственного стимулирования перестала поддерживать цены на активы"

Большинство фондовых индексов США выросло по итогам торгов в среду вслед за появлением известий о дальнейшей стратегии Федеральной резервной системы (ФРС).

Котировки фьючерсов утром в четверг демонстрируют снижение: декабрьские контракты на S&P 500 к 10:10 МСК потеряли 0,37%, а на индекс Nasdaq - 0,31%.

Большинство индексов увеличилось и во вторник на фоне роста активности в сфере слияний и поглощений в транспортной и машиностроительной отрасли, хуже рынка выглядели акции высокотехнологичного сектора. Индекс S&P 500 вырос по итогам торгов во вторник на 0,2%.

ФРС в среду сохранила курс на поддержание минимальных процентных ставок в течение "продолжительного периода времени", впервые обозначив при этом факторы, которые будут приниматься во внимание при принятии ЦБ решения об изменении монетарной политики.

Фраза о планах ФРС сохранять ставки на нынешней отметке еще в течение "продолжительного периода времени" (по общему мнению, таким периодом является срок примерно в 6 месяцев) повторяется в заявлениях ЦБ с марта, и рынок нервно ждал, не даст ли американский ЦБ сигнал о приближении сроков ужесточения монетарной политики.

В заявлении ФРС говорится, что нынешний курс может измениться в случае снижения безработицы и повышения инфляционных ожиданий, чего пока не наблюдается.

В этой ситуации руководство ЦБ единогласно проголосовало за сохранение ставки "овернайт" на уровне 0-0,25%.

Акции горнодобывающих компаний прибавили в цене на фоне роста стоимости золота и меди. Рыночная стоимость Freeport-McMoram подскочила на 2%. U.S, Steel - на 1%.

Котировки ценных бумаг Ambac Financial, второго по величине в стране страховщика облигаций, взлетели на 40% после публикации очень обнадеживающей отчетности по итогам третьего квартала 2009 года. Акции крупнейшего страховщика облигаций MBIA Inc. подскочили на 11%.

Цена акций Walt Disney Co. выросла на 2,8% после сообщения, что правительство Китая разрешило компании построить парк развлечений в Шанхае.

Бумаги McDonald's подорожали на 2,1% после того, как EVA Dimensions улучшила рекомендации для акций компании до "покупать" с "держать".

Фондовые площадки Азии демонстрируют падение с утра в четверг из-за неопределенности с восстановлением экономики региона. Лидерами падения являются банки и производители потребительских товаров.

Власти Южной Кореи заявили, что пока неясно, будет ли подъем экономики устойчивым; темпы роста промышленного производства в стране, вероятно, замедлились в октябре. По словам министра финансов страны Юн Чжын Хена, в Южной Корее сохраняется излишняя зависимость от внешнего спроса, и ей по-прежнему необходимо достигнуть баланса между экспортом и внутренним потреблением.

Уровень безработицы в Новой Зеландии вырос в третьем квартале до максимальных за 9 лет 6,5%.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific (без учета Японии) снизился на 0,7% - до 114,52 пункта. Показатель потерял 5,5% с максимума 13 месяцев, зафиксированного 20 октября.

Японский индекс Nikkei 225 упал на 1,3%, гонконгский Hang Seng - на 0,9%, южнокорейский Kospi - на 1,7%.

"Рынок достиг той точки, где политика государственного стимулирования перестала поддерживать цены на активы и все внимание обратилось на прибыли", - утверждает главный "стратег" Resona Bank Ltd. Коити Куросэ.

Стоимость акций в рамках MSCI Asia Pacific в 22 раза превышает прогнозируемую прибыль компаний, для американского S&P 500 показатель равняется 17, для европейского Dow Jones Stoxx 600 - 15.

Котировки акций южнокорейской Samsung Electronics Co., ведущего производителя чипов и мобильных телефонов в Азии, опустились на 2,3%.

Курс ценных бумаг Doosan Heavy Industries & Construction Co. обвалился на 8,6%, так как брокеры ухудшили оценку акций компании.

Бумаги Australia & New Zealand Banking Group Ltd. подешевели на 1,4%.

Цена акций Sanyo Electric Co. обвалилась на 19% - с 216 до 176 иен, поскольку Panasonic сделала предложение о поглощении компании с дисконтом (по 131 иене за акцию).

Рыночная стоимость крупнейшего японского банка в сфере потребительского кредитования Acom Co. выросла на 7,8% после того, как Citi повысил рейтинг его акций.

Котировки акций третьего по величине банка Австралии National Australia Bank Ltd. опустились на 1,1%, Westpac Banking - на 0,8% из-за повышения стоимости кредитования в стране.

В свою очередь, цены на нефть падают в четверг после трех дней роста на опасениях, что увеличение товарных запасов в ключевом регионе США говорит о недостаточном восстановлении спроса на энергоносители.

Товарные запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, где хранятся запасы нефти WTI, торгующиеся на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX), выросли в третий раз за последние 4 недели. Запасы нефти в Кушинге выросли за неделю, завершившуюся 30 октября, на 30 тыс. баррелей - до 25,5 млн баррелей, а в регионе, где он расположен (Defense District 2) - на 622 тыс. баррелей, до 78,1 млн баррелей.

Нефть также дешевеет вслед за падением на фондовых рынках в Азии в ожидании данных о росте безработицы в США в октябре. Предполагается, что уровень безработицы в США вырос в октябре до 9,9% с 9,8% в сентябре. Министерство труда США опубликует данные о безработице в 16:30 МСК в пятницу.

"Исходя из макроэкономических показателей, нефть должна стоить порядка $50 за баррель, а не $80, - полагает трейдер Hudson Capital Energy Кларенс Чу. - До тех пор, пока в США не начнут создаваться рабочие места, я бы не сказал, что экономика восстанавливается, так как работа меняет подход людей к тратам на товары".

Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) в четверг составляет $79,81 за баррель, что на $0,59 (0,73%) ниже итоговой котировки 4 ноября. На закрытие рынка в среду стоимость контракта выросла на $0,8 (1%) - до $80,4 за баррель.

Повышение цен в среду было связано с неожиданным для экспертов сокращением товарных запасов нефти в США на прошлой неделе - на 3,94 млн баррелей. Опрошенные Bloomberg аналитики ожидали роста показателя на 1,5 млн баррелей.

Стоимость фьючерса на нефть Brent на декабрь на лондонской бирже ICE Futures в среду увеличилась на $0,78 (0,8%) - до $78,89 за баррель.

Важные события дня:

Минфин РФ в Лондоне проведет презентацию для инвесторов (non-deal road show) перед возвращением на внешний рынок заимствований после более чем 10-летнего перерыва. На презентацию будут приглашены 40-50 крупных инвесторов, планируется участие представителей Центробанка РФ.

Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные о промышленном производстве в сентябре. (12:30)

Статистическое управление Европейского союза обнародует данные о розничных продажах в сентябре. (13:00)

Банк Англии по итогам двухдневного заседания обнародует решение относительно размера базовой процентной ставки. (15:00)

Пройдет заседание Европейского центрального банка, по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время. (15:45)

Министерство труда США опубликует предварительные данные о производительности труда и стоимости рабочий силы в третьем квартале, а также о числе граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (16:30)

Как ожидается, Adecco SA, Assicurazioni Generali S.p.A., BNP Paribas, Coeur d'Alene Mines, Commerzbank AG, Deutsche Boerse AG, Deutsche Telekom, Fortis Inc., Manulife Financial Corporation, Munich Re Group AG, Starbucks, Toyota Motor Corporation, Unilever PLC, Vedanta Resources PLC, Zurich Financial Services опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.