.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная / Мнения аналитиков / Тройка Диалог снизила оценку ADR МТС и Вымпелкома на 53% и 50%, рейтинг - "покупать"
.
22 декабря 2008 года 11:26
Тройка Диалог снизила оценку ADR МТС и Вымпелкома на 53% и 50%, рейтинг - "покупать"
Инвестиционная компания "Тройка Диалог" понизила прогнозную стоимость американских депозитарных расписок ОАО "Мобильные Телесистемы" с $111 до $52 за штуку, ОАО "Вымпелком" - с $34 до $17, сообщается в обзоре ИК.
Рекомендация "покупать" для этих бумаг между тем была оставлена без изменения.
Согласно прогнозам аналитиков "Тройки Диалог" Евгения Голосного и Анны Лепетухиной, потребление услуг мобильной связи (в минутах эфирного времени) в 2009 году сократится примерно на 6-11% в связи с повышением тарифов из-за ослабления рубля. В результате выручка компаний сократится приблизительно на 1-4%.
Кроме того, эксперты полагают, что снижение рентабельности, повышение процентных расходов и убытки от курсовой разницы приведут к падению чистой прибыли данных сотовых операторов. По оценке аналитиков, рентабельность по чистой прибыли у МТС упадет с 20% до 13%, у "Вымпелкома" - с 15% до 2%.
В то же время в обзоре отмечается, что эксперты ожидают стабилизации ситуации в 2010 году и возвращения финпоказателей сотовых операторов к прежним темпам роста в 2011 году.
"Даже после учета возможных сценариев в наших моделях МТС и "Вымпелкома" и понижения прогнозных цен ADR обеих компаний по-прежнему имеют значительный потенциал роста к прогнозируемым нами уровням. Этот факт означает, что рынок переоценивает макроэкономические риски и риски, связанные с конкретными компаниям. В связи с этим создается хорошая возможность для инвестирования в МТС и "Вымпелком". Обе компании имеют средний дисконт в 9% к аналогичным компаниям по прогнозному коэффициенту "стоимость предприятия/выручка в 2009-2010 годах" и дисконт примерно в 28% по прогнозному коэффициенту "стоимость предприятия/EBITDA в 2009-2010 годах", что также подтверждает привлекательность их бумаг", - говорится в обзоре.
Кроме того, в нем отмечается, что в российском телекоммуникационном секторе аналитики "Тройки Диалог" отдают предпочтение сегменту мобильной связи, при этом они считают МТС привлекательнее "Вымпелкома".
Как подчеркивают эксперты, у МТС ниже объем заемных средств, выше рентабельность и меньше зависимость чистой прибыли от процентных расходов и курсовой разницы. Кроме того, у МТС менее вероятна смена собственника, а также слабее риски для капиталовложений и риски нехватки финансирования.
По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены ADR МТС, основанный на оценках аналитиков 13 инвестиционных банков, составляет $69,7 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
По итогам торгов 19 декабря на Нью-йоркской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $27,23 за штуку.
Консенсус-прогноз цены ADR "Вымпелкома", основанный на оценках аналитиков 13 инвестиционных банков, составляет $24,06 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
По итогам торгов 19 декабря на Нью-йоркской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $7,56 за штуку.
Опубликовано: /Интерфакс/
.
.
03 мая 2024 года 19:58
Рынок акций РФ в конце апреля-начале мая оставался под давлением продаж из-за подешевевшей нефти на фоне ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке и роста запасов сырья в США. Индекс МосБиржи после локального роста выше 3480 пунктов откатился в район 3440 пунктов во главе с бумагами "Газпрома", разочаровавшего слабым отчетом за 2023 год по МСФО, что вызвало опасения в отношении ожидаемых дивидендов концерна. читать дальше
.
03 мая 2024 года 19:36 Москва. 3 мая. Рынок акций РФ в пятницу консолидировался при смешанной динамике цен blue chips на фоне позитивных сигналов с внешних фондовых площадок и просевшей нефти (Brent опустилась к $83,3 за баррель). Индекс МосБиржи закрепился выше 3440 пунктов, при этом лидерами роста на фоне укрепления рубля выступили акции АФК "Система" (+2%) и ряда металлургов, в аутсайдерах остались акции "Газпрома" (-1,7%) после вышедшего накануне слабого отчета за 2023 год по МСФО. читать дальше
.
03 мая 2024 года 19:27 Москва. 3 мая. Доллар США упал, евро, напротив, немного подрос на Московской бирже по итогам торгов в пятницу. Рубль укрепился к бивалютной корзине в условиях разнонаправленной динамики в основных парах и общемирового усиления интереса к риску после выхода свежих данных по рынку труда в США. читать дальше
.
03 мая 2024 года 19:26 Москва. 3 мая. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю смешанную динамику, несмотря на умеренный коррекционный рост цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). Суверенные спреды к доходности базовых активов для некоторых выпусков евробондов РФ за пять дней расширились, а для ряда бумаг умеренно сузились. читать дальше
.
03 мая 2024 года 18:59Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "покупать" для акций IQVIA Holdings с прогнозной стоимостью на уровне $280 за штуку и бумаг Apple Inc. с прогнозной стоимостью $200 за штуку (что предполагает потенциал роста 17%), сообщается в обзоре аналитиков.
"Apple опубликовала результаты второго... читать дальше
.
03 мая 2024 года 18:34"Финам" понизил рейтинг бумаг Globaltrans с "покупать" до "держать" с прогнозной стоимостью 861,7 рубля за штуку на горизонте года, сообщается в материале аналитика инвестиционной компании Полины Щукиной.
"В 11К24 общесетевой грузооборот сократился на 7,2% г/г вследствие неблагоприятных погодных... читать дальше
.
03 мая 2024 года 18:12Индекс Мосбиржи может опуститься ниже 3400 пунктов в начале следующей недели, учитывая предстоящую дивидендную отсечку "ЛУКОЙЛа", считают аналитики Промсвязьбанка (ПСБ).
"Многое также будет зависеть от динамики бумаг "Газпрома" и Сбербанка. По "Газпрому" ждать восстановления котировок без... читать дальше
.
03 мая 2024 года 17:50Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "держать" для акций ConocoPhillips, сообщается в комментарии старшего аналитика Кирилла Бахтина.
"Скорректированная чистая прибыль эмитента снизилась за 1К24 на 15% против 1К23 и 4К23 (до $2,03/акцию), что в первую очередь связано с падением цен на... читать дальше
.
03 мая 2024 года 17:16"Финам" повысил рейтинг акций Lam Research с "продавать" до "держать", сообщается в материале аналитика инвестиционной компании Гордея Смирнова.
Прогнозная стоимость указанной бумаги была при этом сохранена экспертами на уровне $817 за штуку, что предполагает потенциал снижения 6%.
"Наша оценка... читать дальше
.
03 мая 2024 года 16:45Возможно снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 15% годовых в сентябре текущего года и до 13-14% в декабре, считают аналитики УК "Первая".
"По нашим оценкам, ключевая ставка может быть ближе к верхней границе прогнозного диапазона Банка России (для средней ключевой ставки в 2024 году увеличен с... читать дальше
.
03 мая 2024 года 16:17пульс к росту котировок золота ослаб и может не вернуться до изменения геополитической или экономической картин, цена на драгоценный металл при этом продолжает консолидацию в районе $2300 за тройскую унцию, при закреплении ниже которого может направиться к уровню $2200 за тройскую унцию, говорится... читать дальше
.
03 мая 2024 года 15:47Возможно снижение индекса Мосбиржи на следующей неделе с рисками пробоя 3400 пунктов в условиях сохранения высоких процентных ставок в стране и учета в ценах большинства акций дивидендных историй наряду с постепенным закрытием реестров по выплатам, считает аналитик инвестиционной компании "Велес... читать дальше
.
03 мая 2024 года 15:37 Москва. 3 мая. Доллар США, евро и китайский юань немного дешевеют на Московской бирже днем в пятницу; рубль подрастает к бивалютной корзине на фоне позитивной динамики на рынке нефти, котировки которой корректируются вверх после сильного падения в предыдущие дни. читать дальше
.
03 мая 2024 года 15:17"Финам" понизил рейтинг акций "Московской биржи" с "покупать" до "держать", сообщается в материале заместителя руководителя отдела анализа акций Игоря Додонова.
Прогнозная стоимость указанной бумаги была при этом сохранена экспертами на уровне 240,2 рубля за штуку.
"Потенциал дальнейшего... читать дальше
.
03 мая 2024 года 14:49Вероятно движение индекса S&P 500 в диапазоне 5030-5120 пунктов в течение торговой сессии пятницы, баланс рисков складывается умеренно положительный, сообщается в комментарии аналитика Freedom Finance Global Виталия Кононова.
"Индекс S&P 500 ощутил поддержку около 5010 пунктов, но остается ниже... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.