По итогам торгов в понедельник индекс ММВБ упал до 1586,41 пункта (-2%), индекс РТС, обновивший утром годовой максимум (индикатор поднимался до 1762,71 пункта), скатился до 1722,5 пункта (-1,5%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 4%.
Подешевели акции ВТБ (-1,9%), "Газпрома" (-3,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,9%), "НОВАТЭКа" (-1,9%), "Норникеля" (-0,9%), "Полюс Золото" (-2,3%), "Роснефти" (-2,6%), "Ростелекома" (-1,9%), Сбербанка России (-0,5%), "Сургутнефтегаза" (-4%), "Татнефти" (-2,7%), "ФСК ЕЭС" (-0,9%).
Акции "Газпром нефти" выросли на 4,1%, до 157,4 руб. - уровень 14 марта.
Акции "Открытых инвестиций" (ОПИН) упали на 16,5% - до 533,9 руб. (минимум сделок составил 525 руб., -17,9%) - после того, как группа "Онэксим" Михаила Прохорова выставила оферту миноритарным акционерам ОПИН на выкуп 2 млн 561 тыс. 569 акций по цене 534,96 рубля.
Индексы в США завершили прошлую неделю максимальным приростом с начала года, поддержку оказали, в частности, данные, свидетельствующие о восстановлении ситуации на рынке труда, а также рост розничных продаж.
В пятницу фондовые индикаторы открыли сессию уверенным повышением, однако позднее заданный тренд сменился на противоположный после публикации данных о неожиданном ослаблении доверия американцев к экономике страны. Мичиганский индекс потребительского доверия в США упал в марте до 74,3 пункта при прогнозах роста до 76 пунктов с февральских 75,3 пункта.
Данные о промпроизводстве также оказались более слабыми, чем ожидали эксперты. Объем промпроизводства в США в феврале не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ожидали повышения на 0,4%. Между тем январский показатель был пересмотрен в лучшую сторону: по уточненным данным, в первый месяц этого года промпроизводство в США выросло на 0,4%, тогда как ранее сообщалось, что показатель не изменился по сравнению с декабрем.
В понедельник выросли индексы в Азии благодаря росту цен на нефть, ослаблению иены к евро, а также ожиданиям сильных статданных из США, которые могут вновь подтвердить тенденцию к восстановлению крупнейшей экономики мира.
Между тем рост азиатских рынков сдерживали предупреждения Международного валютного фонда о рисках замедления экономического подъема в странах с развивающейся экономикой.
Европейские площадки в понедельник развернулись вниз (индексы FTSE, S&P 350, DAX потеряли 0,1-0,4%), однако в США настроя на продажу не отмечалось (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,16%, до 1406,39 пункта).
Поддержку российскому рынку оказала высокая нефть на фоне повышения ценовых прогнозов со стороны Bank of America Merrill Lynch Global Research - аналитики полагают, что вполне вероятен скачок цен до $140 за баррель, а если будет прекращен иранский экспорт нефти или перекрыт Ормузский пролив, цены на нефть могут взлететь на $100 относительно текущих цен.
Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $108,34 за баррель (+0,7%, в пятницу цена выросла на 1,9%), фьючерс на нефть Brent стоит $125,73 за баррель (-0,1%, в пятницу рост составил 2,6%).
По словам аналитика компании "Nettrader.ru" Александра Бабайкина, после утренней попытки закрепиться выше отметки 1625 пунктов по индексу ММВБ продажи возобладали и рынок акций ушел в "красную зону" - мировая конъюнктура заставила игроков перейти к фиксации прибыли, накопившейся за последние месяцы.
Бумаги Сбербанка выглядели чуть лучше рынка на фоне прошедших в последнее время новостей о том, что 7,6%-ный пакет акций банка не будет приватизирован в ближайшие месяцы. Под влиянием коррекционных настроений акции Сбербанка могут просесть в район 97 рублей и ниже. Если это удастся, то вполне можно рассматривать негативный сценарий с изменением среднесрочной тенденции на нисходящую, считает аналитик.
Как отмечает аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос, неуверенная динамика внешних индикаторов привела к распродажам на российском рынке, который серьезно просел по отношению к уровням прошлой пятницы. Краткосрочный утренний рост, поводом для которого стало умеренное повышение фьючерсов на нефть и фондовые индексы США, сменился уверенным падением на фоне негативной динамики Европы. Текущее коррекционное снижение рынка назревало в течение двух предыдущих торговых сессий и наконец реализовалось при резком ухудшении внешнего фона.
Заметным событием дня вновь стал рост акций отечественных автопроизводителей. Акции "КАМАЗа" выстрелили вверх на новостях о том, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ разрешила концерну "Даймлер АГ" (Германия) увеличить долю в акционерном капитале "КАМАЗа" на 10%, до уровня в 25% плюс 1 акция.
Лидером падения на повышенных оборотах стали акции ОПИН на новостях об оферте миноритариям по цене ниже рынка - бумаги "ОПИН" в итоге просели к объявленной цене обратного выкупа.
По мнению начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, трейдеры не нашли оснований для пробоя уровня сопротивления 1760 пунктов по индексу РТС и предпочли сократить позиции, ожидая новостей из-за рубежа. Так, в понедельник проходил аукцион по определению размера выплат держателям CDS (инструмент страховки от дефолта) на греческие гособлигации - итоги аукциона, объявление которых запланировано на период после закрытия основной торговой сессии на бирже "ММВБ-РТС", могут стать некоторым индикатором оценки инвесторами серьезности проблем, связанных с греческим долгом.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, на американском рынке после успешной "бычьей" экспирации наступила пауза. Индекс S&P 500 две сессии подряд рос в состоянии относительной перекупленности и в понедельник не давал намеков на коррекцию.
Падение индекса ММВБ в понедельник явно опередило американский рынок. Коррекцию в США задерживала "четвертная" экспирация опционов и фьючерсов в пятницу. Аналогичная экспирация произошла в России 15 марта. Новые июньские фьючерсы в России заметно отстают от спота, что определяет период корректировки ожиданий по фьючерсам на июнь с текущим состоянием цен на споте. Состояние угнетения на рынке акций может продлиться до конца марта. Лидером падения выступает нефтегазовый сектор, наибольшее падение показали "Сургутнефтегаз" и "Татнефть" - ранее наиболее перекупленные бумаги. "Роснефть", вероятно, пострадала на новостях о том, что покровитель компании Игорь Сечин не войдет в новый кабинет министров РФ. "Газпром" испытал технический откат от уровня 200 рублей на перспективах увеличения налоговой нагрузки в новом избирательном цикле. В марте, перед началом дивидендного периода, обычно происходит спад интереса к фондовому рынку - часть денег выводится для вложений в отрасли экономики, часть - для обеспечения квартальных налоговых платежей.
Коридор движения рынка в марте-апреле остается прежним - 1561-1682 пунктов по индексу ММВБ, индикатор пока устремился к нижней части диапазона. Однако после значительного спада в понедельник ожидается позитивное открытие российского рынка во вторник, считает О.Душин.
Как отмечает эксперт компании "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев, игроки в понедельник фиксировали прибыль на фоне снижения Европы из-за слабых данных по балансу счета текущих операций и объемам строительства в еврозоне, неустойчивости рынков сырья, а также отсутствия серьезной статистики из США. Не остались без внимания и технические факторы перегретости внутреннего и внешних рынков.
Давление на нефтяной сектор оказали слухи о возможном выходе из состава правительства РФ вице-премьера И.Сечина. Однако лучше рынка в секторе выглядели выстрелившие акции "Газпром нефти", которая расплатилась с ФАС по результатам третьей волны антимонопольных расследований и начинает работу на третьей скважине иракского месторождения в Бадре.
Во второй половине дня под коррекцию подпали телекомы и электроэнергетика, временно исчерпавшая идею консолидации и снятия моратория на повышение тарифов генерирующими и сетевыми компаниями.
В машиностроительном секторе катализатором роста выступило решение ФАС одобрить покупку концерном Dymler более 10% акций "КАМАЗа" с целью довести размер пакета до 25%+1 акция. Недавно альянс Renault-Nissan высказал пожелание довести долю в "АвтоВАЗе" до контрольной, аналогичных действий можно ожидать и от партнеров "Соллерса" - компаний Ford и Ssang-Yeng.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, рынку акций гораздо сложнее показать рост, чем упасть к 1520 пунктам по индексу ММВБ.
Новостных поводов для распродаж нет, но техническая коррекция вниз назрела давно. Причем перепроданность сейчас наблюдается не только среднесрочная, после зимнего ралли, но и локальная - в свете роста после мартовских праздников.
Индекс ММВБ завершает формирование четвертой волны начиная с февраля текущего года. Ближайшей целью является 1570 пунктов - закрытие "гэпа" от 11 марта. Достижение данной цели снимет лишь локальную перегретость, не исключено, что распродажи не ограничатся ближайшими техническими целями. Драйверов роста не ожидается, в связи с чем вернуть покупки на перегретый рынок довольно сложно, и среднесрочная перекупленность может взять свое. Поэтому следующей целью снижения индекса ММВБ может стать район 200-дневной скользящей средней - 1520 пунктов, считает аналитик.
Во второй половине сессии интересным событием стало заявление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли о том, что принятие QE3 в III квартале зависит от ситуации в США. Также У.Дадли подчеркнул, что решение о мерах по стимулированию не принято. В целом данные заявления не стали сюрпризом: пока принять решение о QE3 "мешает" хорошая статистика по американской экономике, а вот надежды инвесторов на новую ликвидность заявления сохранили. Традиционно появление слухов относительно QE3 поддержало американский рынок - фьючерс на S&P 500 вернулся в район 1400 пунктов, а сам индекс пока закрепляется над этим рубежом (важной поддержкой для фьючерса на S&P 500 является отметка 1380 пунктов).
Статистика по индексу рынка жилья в США, вышедшая в понедельник, немного усмирила "быков" - индекс снизился до 28 пунктов, хотя ожидался рост до 30 пунктов.
В банковском секторе акции Сбербанка поддерживаются идеей более существенных дивидендных выплат, чем ожидалось ранее. Однако при значительном ухудшении внешнего фона бумаги вряд ли смогут остаться на текущих уровнях. Для закрытия "гэпа" от 11 марта акциям нужно опуститься к 97,68 руб. за штуку, считает Н.Лесина.
Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" в понедельник кроме акций "ОПИН" упали бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (-3,8%), "Интер РАО" (-3%), "ВСМПО-Ависма" (-2,8%), АФК "Система" (-2,7%).
Выросли акции "КАМАЗа" (+6,5%), "Соллерса" (+3,6%), "Иркутскэнерго" (+3,3%), "АвтоВАЗа" (+2,4%), "О2ТВ" (+1,9%), "Группы компаний ПИК" (+1,7%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "ММВБ-РТС" за день составил 54,455 млрд рублей (из них 16,485 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $527,866 млн, в секторе Classica - $1,582 млн.
