.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Аналитикам
Главная  /  Аналитикам  /  Аналитика  /  Пессимизм рынка акций РФ по поводу долгов в Европе во вторник компенсировала статистика из США
.
15 ноября 2011 года 19:25

Пессимизм рынка акций РФ по поводу долгов в Европе во вторник компенсировала статистика из США

Москва. 15 ноября.Пессимизм рынка акций РФ, снижавшегося во вторник вслед за мировыми площадками на опасениях расширения долгового кризиса в еврозоне на фоне выросших доходностей облигаций Италии, вечером компенсировала неплохая статистика из США.

По итогам торгов индекс РТС составил 1526,98 пункта (-0,01%, минимум дня - 1491,55 пункта), индекс ММВБ - 1487,84 пункта (+0,2%), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной, в пределах 3%.

На ФБ ММВБ подорожали акции "Газпрома" (+1,8%), "Газпром нефти" (+1,2%), "ЛУКОЙЛа" (+1,3%), "Роснефти" (+0,3%), "Ростелекома" (+1,2%), Сбербанка России (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (+1,7% и +3% "префы").

В минусе остались акции ВТБ (-0,5%), "НОВАТЭКа" (-0,1%), "Норникеля" (-3,5%), "Полюс Золото" (-2,5%), "Татнефти" (-2,8%), "ФСК ЕЭС" (-0,3%).

Накануне доходность пятилетних итальянских гособлигаций при размещении подскочила до максимума с 1997 года - 6,29% годовых, что выше показателя предыдущего аукциона (5,32%), прошедшего 13 октября.

В 2012 году Италии предстоит погасить долговые обязательства на 200 млрд евро, вдвое больше, чем, например, Испании. Первое погашение в следующем году - бъемом 26 млрд евро - приходится на 1 февраля.

Сенат и Палата депутатов Италии рассмотрели и поддержали закон об антикризисных мерах в экономике в пятницу и субботу соответственно, после чего Сильвио Берлускони подал в отставку с поста премьера, а в воскресенье мандат на формирование коалиционного правительства получил экономист и бывший еврокомиссар Марио Монти.

Кроме того, доходность десятилетних испанских бондов в понедельник подскочила на торгах на 17 базисных пунктов (б.п.) - до 6,63% годовых и превзошла 6-процентный уровень в первый раз с 8 августа, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) возобновил покупку облигаций страны.

Снижению стоимости банковских акций во вторник способствовали заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле о том, что постоянно действующий стабфонд ЕС, скорее всего, будет запущен не раньше 2013 года.

Во вторник снизилась фондовая Азия, большую часть дня проседала Европа и дешевели фьючерсы на индексы в США на фоне роста доходностей европейских облигаций (например, доходности 5-летних облигаций Италии во вторник вновь приблизились к уровню 7% годовых).

Вместе с тем, пессимизм инвесторов разбавила статистика из Европы - вышедшие во вторник данные о динамике ВВП Франции, Германии и еврозоны в третьем квартале совпали с ожиданиями, что оказало некоторую поддержку фондовым площадкам. Так, ВВП Франции вырос на 0,4%, Германии - на 0,5%, еврозоны - на 0,2%.

Кроме того, доверие инвесторов к экономике Германии в ноябре хоть и обновило минимум за три года, но оказалось лучше прогнозов - индекс доверия ZEW опустился до 34,2 пункта при прогнозах снижения до 32 пунктов с октябрьского уровня 38,4 пункта.

Вечером во вторник отскок на рынках спровоцировала неожиданно неплохая статистика из США. Так, розничные продажи выросли в октябре сильнее ожиданий (продажи выросли на 0,5%, ожидался рост на 0,3%), инфляция замедлилась (цены производителей упали на 0,3%, при прогнозах снижения на 0,1%), а индекс производственной активности Нью-Йорка в ноябре превысил прогнозы (индекс Empire Manufacturing вырос до 0,6 пункта с минус 8,5 пункта в октябре, тогда как ожидался рост до минус 2 пункта).

В итоге к 18:45 МСК европейские индексы S&P 350 и DAX сократили снижение до 0,1%, а английский индекс FTSE вышел в плюс на 0,4%, также отмечались попытки роста в Америке (индекс S&P 500 сократил снижение до 0,02%, составив 1251,5п).

Кроме того, наметилась коррекция на рынке нефти на ожиданиях сокращения товарных запасов углеводородов в США.

Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК во вторник составила $99,03 за баррель (+0,8%, накануне цена снизилась на 0,9%), цена фьючерса на нефть Brent - $111,8 за баррель (+0,5%, в понедельник цена упала на 2%).

Предполагается, что товарные запасы углеводородов в США, отслеживаемые Американским институтом нефти (API), сократились на прошлой неделе на 1 млн баррелей, или на 0,3%. Запасы бензина, как ожидается, также упали на 1 млн баррелей. Данные будут обнародованы в ночь со вторника на среду.

По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, пока итальянские гособлигации на вторичном рынке торгуются в опасной близости от критически важной отметки 7%, инвесторы не проявляют большой активности на рынке акций - им приходится учитывать риски, связанные с долговой нагрузкой стран еврозоны. Напоминанием о подобных рисках стали итоги размещения испанских гособлигаций во вторник - из предполагавшихся 3,5 млрд евро удалось привлечь 3,16 млрд евро. Доходность по годовым бумагам составила 5,022%, по 18-месячным - 5,159%, что заметно выше, чем на предыдущем аукционе, состоявшимся в октябре. Несмотря на коррекцию вниз, данные технического анализа не позволяют говорить о сигналах к заметному снижению по индексу РТС - индекс остается в рамках консолидации, направление выхода из которой может указать направление следующего сильного движения на рынке.

Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин отмечает повышенную волатильность рынков из-за страхов относительно долгового кризиса в ЕС. Марио Монти в Риме бьется за то, чтобы сформировать правительство, а рынок тем временем наполнился скепсисом в отношении возможность проведения радикальных реформ в Италии. В Испании не очень удачно прошел аукцион, показавший доходности выше 5% годовых, на вторичном рынке итальянские доходности 10-летних бондов выросли опять до 7% годовых.

Однако вечером рынки поддержала статистика из США, в первую очередь, данные о розничных продажах.

Российский рынок был настроен с утра играть вверх, хотя на него давило падение индекса S&P 500 в понедельник. Особенно выделялся драйв акций "Газпрома", который возможно нашел дорогу на германский розничный рынок. Провал в Европе обусловил довольно резкий провал акций, но к выходу американских данных рынок стал восстанавливаться. Возможно, уровень 1500 пунктов по индексу ММВБ опять притянет внимание инвесторов - по итогам американской сессии ожидается позитивное открытие российского рынка в среду, считает О.Душин.

Подобного мнения придерживается и аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева, полагающая, что уровень 1500 пунктов по индексу ММВБ может быть вновь протестирован.

Днем рынок снижался, поскольку рост доходностей по европейским бондам и не очень хорошие итоги размещения облигаций, в частности Испанией, способствовали продолжению укрепления доллара США по отношению к евро - валютная пара EUR/USD вплотную подошла к ноябрьскому минимуму, закрепившись ниже отметки 1,36. На данном фоне попытки фьючерсов на индексы США и фьючерсов на нефть преодолеть локальные сопротивления не увенчались успехом, что способствовало продажам и на российском рынке. В результате, индекс ММВБ ушел к нижней границе "боковика", от которой все же состоялся отскок вверх. Пока рублевый индикатор находится выше отметки 1450 пунктов, "длинные позиции" можно рискнуть удерживать.

Во второй половине сессии была опубликована позитивная статистика по экономике Штатов: розничные продажи увеличились больше ожиданий, а цены производителей в октябре сократились больше озвученных в прогнозах. В свою очередь, близость поддержек по американским индексам в совокупности с хорошей статистикой могут позволить американским площадкам подрасти, а индекс ММВБ имеет все шансы продолжить отскок вверх к ближайшей цели 1500 пунктов.

Неплохую динамику во вторник продемонстрировали акции "Акрона". В бумаге имеется внутренний драйвер в виде возможного вхождения в Совет директоров компании бывшего заместителя секретаря Совета Безопасности Юрия Зубакова, что может повысить шансы на лоббирование собственных интересов компании, в частности, в отношении цен на хлористый калий.

Динамику хуже рынка показали акции "Распадской" на фоне ожидания возможного исключения бумаг из списка MSCI Russia. Если бумаги действительно выйдут из списка, то стоит ожидать продолжения негативной динамики. В этом случае будут созданы более привлекательные условия для входа в капитал компании. Ближайшей серьезной поддержкой является отметка 85 руб.

Под значительные продажи попали акции "Норникеля". Помимо внутренних негативных факторов, давление оказало продолжение укрепления доллара США. Кроме того, бумаги закрепились ниже 5500 руб., что выступило негативным сигналом. Ближайшей поддержкой является отметка 5200 руб. С технической точки зрения потенциал снижения не исчерпан, поэтому открывать "лонги" слишком рискованно. Однако улучшение внешнего фона все же может способствовать отскоку наверх в бумагах ГМК, считает С.Корзенева.

Среди лидеров отката выступили также акции "Татнефти", где дополнительное давление на бумаги оказала новость о том, что правительство РФ не поддерживает идею компенсации компании потерь от введения схемы "60-66". Об этом заявил во вторник замминистра финансов РФ Сергей Шаталов, отметив, что для "Башнефти", напротив, аналогичная идея поддерживается. На этих новостях акции "Татнефти" могут продолжить снижение, считает представитель ГК "Алор".

По словам аналитика компании "Nettrader.ru" Георгия Аксенова, хотя макроэкономическая статистика в еврозоне была нейтральной, опасения долговых проблем превалировали, а оптимизм после отставки премьер-министра Италии рассеялся. Однако в конце сессии выправить ситуацию помогли данные по розничным продажам в США, которые оказались лучше ожиданий в октябре.

Текущая техническая картина по индексу ММВБ несколько изменилась в последние дни. Вместо широкого коридора с горизонтальными границами 1450-1550 пунктов, наблюдается сужающийся прямоугольный треугольник. Выход из него вверх может состояться при пробитии уровня 1510 пунктов, а нижним сопротивлением по-прежнему выступает поддержка около 1450 пунктов. Пока же никакого внятного движения не наблюдается.

Начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев считает, что снижение ликвидности у европейских и российских банков может отменить предновогоднее ралли.

Если западные площадки поддерживают новости о смене правительств в Греции и Италии, то российских инвесторов расстроили заявления о том, что в банковском секторе возможно появление проблем с ликвидностью, поскольку она опирается на ликвидность европейских коллег.

После смены премьер-министров в Италии и Греции наступило затишье, но оно продлится недолго. Многие уже ставят под сомнение необходимость пребывания большинства южно-европейских и восточно-европейских стран в зоне евро. Вся надежда на ЕЦБ, который просто обязан покупать бонды проблемных стран. Пока это единственный реальный позитив. Хотя и это не панацея, а просто переложение долга с одних плеч на другие. Ждать поведения со стороны европейского регулятора по примеру ФРС не стоит. Евро все-таки не мировая резервная валюта и не имеет столь масштабного обеспечения. Поэтому выкупать бонды "вечно" ЕЦБ не будет. Да и инфляция для европейских стран - фактор более важный, чем для США в их положении.

На российском рынке поддержку оказывает стабилизация нефтяных котировок. Однако зажатие с ликвидностью в банковском секторе не оставляет пока надежд на предновогоднее ралли, считает аналитик.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник выросли акции "Акрона" (+5,9%), "МРСК Холдинга" (+2,8%), "О2ТВ" (+2,6%), "Э.ОН Россия" (+2,1%), "ТГК-14" (+1,6%).

Подешевели бумаги "Седьмого континента" (-3,4%), "Иркутскэнерго" (-3,2%), "Аэрофлота" (-3%), АФК "Система" (-3%), "Белона" (-2,5%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,081 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $464,89 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 73,775 млрд рублей (из них 27,461 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).


Опубликовано: /Финмаркет/
 
.


.
28 марта 2024 года 19:05
Индекс Мосбиржи будет двигаться в пятницу в коридоре 3250-3350 пунктов, полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. "28 марта российский фондовый рынок открылся небольшим ростом, который во второй половине дня частично выдохся, уступив место вялой смешанной динамике, -...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 18:48
"Финам" понизил рейтинг акций China Oilfield Services с "покупать" до "держать" и сохраняют целевую цену на уровне HKD 9,07 за бумагу, что соответствует потенциалу роста 0,8% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании. "Вышедшая на этой неделе отчетность показала...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 18:13
SberCIB Investment Research охраняет оценку "покупать" для акций Etalon, говорится в комментарии аналитиков инвестбанка. "Рыночная стоимость активов Etalon на конец 2023 года выросла на 5%, или на 15 млрд руб., до рекордных 303 млрд руб. Оценка портфеля проектов увеличилась на те же 5% до 286 млрд...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 17:12
Акции Черкизово не являются инвестиционно привлекательными в данное время, говорится в комментарии аналитиков Промсвязьбанка (ПСБ). "Акционеры компании ожидаемо утвердили размер дивиденда, ранее рекомендованный советом директоров. Дивдоходность около 4,1% . Закрытие реестра - 7 апреля 2024, объём...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 16:34
"Тинькофф Инвестиции" присвоили рейтинг "держать" акциям Совкомбанка и целевую цену на уровне 20,1 руб. за штуку, сообщается в комментарии аналитика Ляйсян Хусяиновой. "Чистая прибыль банка в 2023г достигла рекордных 95 млрд руб., рентабельность собственного капитала (ROE) составила 38%. Чистый...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 16:04
Рост промышленного производства РФ по итогам 2024г может составить не менее 3,5%, полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. "По данным Росстата, промышленное производство в России в январе-феврале 2024 года выросло на 6,6% к аналогичному периоду прошлого года, а в...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 15:31
Ценовая динамика пока не располагает к прогнозам о снижении ключевой ставки ЦБР на апрельском заседании, считает аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Денис Попов. "За минувшую неделю рост цен ускорился до 0,11% после 0,06% и 0% за предыдущие 2 недели. Годовой уровень инфляции остался 7,6% г/г. Однако...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 15:03
Аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции" открыли торговую идею: покупать акции "Роснефти" с целью 607 рублей за штуку на июнь 2024 года, что предполагает потенциал роста 8% от текущего уровня, сообщается в материале. "Теперь управляющие фонды могут провести ребалансировки портфелей и продать...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 14:30
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции Agnico Eagle Mines Limited с целью $67 за штуку" с горизонтом инвестирования 2-4 недели. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 15,81%, стоп-приказ: $53,9, говорится в комментарии инвестиционной компании. Аналитики относят к факторам...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 14:03
Индекс S&P 500, скорее всего, проведет торговую сессию в четверг в диапазоне 5200-5260 пунктов, полагает аналитик Freedom Finance Global Михаил Парамонов. "Торговая сессия в среду прошла в спокойном режиме на фоне приближения длинных пасхальных праздничных выходных, хотя индекс S&P 500 поднялся в...    читать дальше
.
Страница 1 из 16
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

.