По итогам торгов индекс ММВБ составил 1484,38 пункта (-0,04%, максимум дня - 1511,19 пункта), индекс РТС - 1527,16 пункта (-0,23%), цены "фишек" на биржах изменились в пределах 2%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-0,4%), "Газпрома" (-0,4%), "ЛУКОЙЛа" (-0,9%), "Норникеля" (-1%), "Полюс Золото" (-1,5%), "Ростелекома" (-1,5%), Сбербанка России (-0,8%), "Татнефти" (-0,8%).
В "плюсе" остались акции "Газпром нефти" (+1,2%), "НОВАТЭКа" (+1,8%), "Роснефти" (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (+1,6%), "ФСК ЕЭС" (+1,4%).
В прошлую пятницу индексы в США выросли благодаря статистике: индекс потребительского доверия в ноябре вырос до 64,2 пункта с 60,9 пункта месяцем ранее при прогнозах роста до 61,5 пункта.
Участников торгов обнадежили также известия о близящемся разрешении политических проблем Греции и Италии, что дало основание рассчитывать на то, что политикам удастся остановить стремительно углубляющийся долговой кризис в регионе.
Сенат Италии одобрил ключевой закон о бюджете, принятие которого было основным условием отставки премьер-министра страны Сильвио Берлускони.
Главой правительства Греции стал бывший вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Лукас Пападемос. Ему предстоит возглавить коалиционное правительство, в котором будут представлены и оппозиционные партии.
В понедельник выросла фондовая Азия после одобрения итальянским парламентом мер бюджетной экономии, ухода в отставку премьер-министра Италии С.Берлускони и назначения на этот пост известного экономиста и бывшего еврокомиссара Марио Монти. Главной задачей нового правительства Италии будет предотвращение дальнейшего сползания страны в долговой кризис.
Экономика Японии, которая восстанавливается после мартовских стихийных бедствий, в июле-сентябре выросла на 6% в пересчете на годовые темпы. Средний прогноз экономистов составлял 5,9%.
Между тем, Европа после позитивного открытия ушла в "минус" (индексы FTSE, S&P 350, DAX просели на 0,9-1,9%), также развернулась вниз Америка (индекс S&P 500 к 18:45 МСК снизился на 0,6%, до 1256 пункта), что спровоцировало фиксацию прибыли игроками и на российском рынке.
Вышедшие в понедельник данные о промпроизводстве в еврозоне за сентябрь не добавили оптимизма инвесторам: промпроизводство сократилось на 2% к августу (максимальное падение за 2,5 года) при прогнозах снижения на 2,3% и выросло всего на 2,2% в годовом выражении при ожидавшемся росте на 3,5%.
Италия в понедельник разместила пятилетние облигации на сумму 3 млрд евро - это весь запланированный объем, однако доходность бондов подскочила до 6,29% годовых (максимального уровня более чем за 14 лет - с июня 1997 года), существенно превысив показатель предыдущего аукциона (5,32%), состоявшегося 13 октября.
На нефтяном рынке цены развернулись вниз на фоне укрепления доллара. Стоимость декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $98,01 за баррель (-0,9%, в минувшую пятницу цена выросла на 1,2%), цена фьючерса на нефть Brent - $111,98 за баррель (-0,8%, в пятницу цена выросла на 0,4%). Евро просел до $1,363 (-1,1%).
По словам эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, утренняя эйфория, вызванная отставкой премьера Италии С.Берлускони и позитивной статистикой о ВВП Японии, не получила продолжения на мировых площадках. Поводом для пессимизма могли стать данные по промпроизводству в еврозоне за сентябрь.
Эйфория от отставок в странах еврозоны прошла, игроки снова стали избавляться от рисковых активов - продают евро, сырьевые валюты, а вместе с ними и фьючерсы на нефть. Индекс ММВБ остается зажатым между 55- и 100-дневными скользящими средними. Пребывая в этом диапазоне, индекс растерял тренд, но остальные индикаторы сохранили свою приверженность к повышательным тенденциям. Определяющим же будет и выход из диапазона, который и укажет основное направление на период до конца года. В случае выхода вверх дальнейшие цели находятся в направлении 1850 пунктов (максимальная реализация потенциальной модели "перевернутая голова с плечами"). В случае выхода вниз целью станет уровень 1225 пунктов, что может создать риски для формирования более долгосрочной "головы с плечами" и цели в районе 585 пунктов.
В.Дмитриев также отметил сильные отчеты крупнейших компаний, которые оказали поддержку акциям. Так, чистая прибыль "Сургутнефтегаза" за 9 месяцев выросла в 2,4 раза (до 197,54 млрд рублей), аналогичный показатель "ЛУКОЙЛа" показал рост в 1,8 раза (до 245,6 млрд рублей), у "НОВАТЭКа" - в 1,9 раза (до 40,1 млрд рублей).
По словам начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, в прошедшие выходные в Италии был официально назван новый премьер-министр, что сократило неопределенность на рынке, однако опасения относительно избыточного госдолга не исчезли. Пятилетние итальянские гособлигации на 3 млрд евро в понедельник были размещены под 6,29% годовых, что заметно выше доходности, зафиксированной в рамках предыдущего размещения месяц назад, поэтому европейские рынки отреагировали негативно. Вслед за европейскими фондовыми индексами немного понизились и котировки российских "голубых фишек".
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина также отмечает, что ликование "быков" по поводу отставки премьер-министра С.Берлускони оказалось недолгим. Доходности итальянских облигаций остались на высоких уровнях, что привело к распродажам нам мировых фондовых рынках. Индекс ММВБ вернулся в район ниже 1500 пунктов также благодаря снижению промышленного производства в еврозоне в сентябре и очередному витку опасений в отношении развития европейских проблем после заявления Moody's о том, что объем Европейского фонда финансовой стабильности недостаточен для оказания поддержки рынка облигаций.
Фьючерс на американский индекс S&P 500 ушел в район 1250 пунктов. С технической точки зрения, целью для снижения является 1220 пунктов, что повышает риски возвращения индекса ММВБ к 1450 пунктам, полагает Н.Лесина.
Также не способствует свежим покупкам ожидание статистики, выходящей на неделе. Во вторник будут опубликованы данные по ВВП еврозоны за третий квартал, а также данные по производственной инфляции и розничным продажам в США.
Ухудшение внешнего фона привело к коррекции "голубых фишек". Неплохо смотрелись акции "Новолипецкого металлургического комбината" (РТС: NLMK) в ожидании отчетности за третий квартал по US GAAP в среду, а также бумаги "Северстали" (РТС: CHMF) перед отсечкой реестра акционеров во вторник, 15 ноября.
Из идей на ближайшие дни стоит выделить акции "МРСК Холдинга", поскольку в среду будет объявлено о результатах пересмотра индекса MSCI, в который акции компании могут быть включены. Под данное событие акции уже забрались в район 3 рублей, локальным сопротивлением является 3,2 рубля. В случае позитивных итогов пересмотра индекса акции могут сломить данный уровень, считает Н.Лесина.
Руководитель аналитического отдела ГК "Broco" Алексей Матросов полагает, что помимо слабой макростатистики из Европы и высоких доходностей итальянских бумаг давление на рынки акций оказало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что текущие проблемы еврозоны можно охарактеризовать как "кризис, возможно сильнейший со времен Второй мировой войны".
От существенного снижения российские индексы удержали высокие цены на нефть и неплохие отчеты ряда крупнейших российских компаний, однако вряд ли эти факторы смогут поддержать рост в будущем, особенно на фоне ухудшающегося инвестиционного климата в еврозоне.
Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также обратил внимание на выступление А.Меркель, которая в понедельник перед членами своей партии ХДС отвергла идею внедрения совместных евробондов, призвала к налогу на финансовые транзакции и запрету на продажи акций в "шорт". Эти заявления вызвали негативную реакцию на рынках.
Ближе к следующей неделе внимание инвесторов перекинется на план сокращения дефицита бюджета уже не Италии, а США, по которому необходимо согласие двух партий в комитете Конгресса.
Российский рынок в понедельник на европейских новостях не удержался выше 1500 пунктов по индексу ММВБ, инвесторы опять стали осторожничать. Однако негативная реакция в США пока умеренна, поэтому во вторник можно ожидать позитивного открытия российского рынка, считает О.Душин.
По мнению начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, несмотря на наметившуюся коррекцию, фьючерс на американский индекс S&P 500 продолжает удерживать позиции выше уровня 1220 пунктов, что говорит о сохранении позитивного сценария, первой целью которого может стать уровень 1340 пунктов. Что же касается индекса ММВБ, то здесь пока сохраняется позитивный взгляд на его дальнейшую динамику и цель на уровне 1750 пунктов.
Техническим сигналом к усилению покупок и к ускорению движения вверх может стать пробой уровня 1550 пунктов. Поэтому рекомендуется игрокам сохранять порядка половины портфеля в бумагах и увеличивать объем акций в случае продолжения роста. Но также стоит помнить и о возможности снижения, учитывая ситуацию в Европе, и при возникновении негативных тенденций, как в отдельных бумагах, так и на рынке в целом, а также при достижении "стопов" закрывать позиции.
По оценке директора аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" Александры Лозовой, в последние недели рынок остается в диапазоне 1480-1600 пунктов по индексу РТС и 1440-1540 по индексу ММВБ.
Выход фондовых индексов из этих диапазонов будет, скорее, вверх, однако этого может не случиться до конца ноября в преддверии голосования комитета Конгресса США по плану сокращения дефицита госбюджета (23 ноября). По последним сообщениям в СМИ, разногласия между членами комитета возросли (политики должны одобрить предложения Барака Обамы по сокращению дефицита на $1,5 трлн за 10 лет за счет увеличения налогов на богатых и сокращения расходов на ряд социальных программ).
Если план по сокращению дефицита будет одобрен в конце ноября, то есть высокие шансы на то, что ФРС объявит о количественном смягчении на заседании в декабре. Но неспособность политиков действовать слаженно и оперативно уже не раз приводила в этом году к обвалам рынка. В случае, если политики вновь не смогут договориться, то о рождественском ралли, скорее всего, придется забыть, считает аналитик.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник упали акции "Завода Диод" (-3,2%), "Иркутскэнерго" (-2,7%), "Интер РАО ЕЭС" (-1,7%), "Э.ОН Россия" (-1,9%), "Распадской" (-1,4%).
Выросли акции "ВСМПО-Ависма" (+11,9%), "ОГК-1" (+4,2%), "МТС" (+2,8%), "РАО ЭС Востока" (+2,9%), "Акрона" (+2,8%), "Аэрофлота" (+2,3%), "МРСК Холдинга" (+2,2%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $2,603 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $405,03 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 55,845 млрд рублей (из них 26,233 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
